CHƢƠNG 4 : MƠ HÌNH VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
4.1 Xây dựng mơ hình nghiên cứu
Lựa chọn biến phụ thuộc
Trong các mơ hình nghiên cứu đã trình bày tại chƣơng 2, các biến phụ thuộc đã đƣợc sử dụng gồm NIM (Andreas Dietrich và Gabrielle Wanzenried, Ong Tze San và Teh Boon Heng, Balachandher); ROA (Berger, Balachandher, Fadzlan Sufian, Nicolae Petria,...), ROE (Andreas Dietrich, Fadzlan Sufian, Nicolae Petria,...). Trong một số mơ hình sử dụng hơn một biến phụ thuộc thì kết luận rằng ROA là phù hợp hơn, giải thích tốt hơn các yếu tố tác động (Ong Tze San và Teh Boon Heng, Balachandher). Mặt khác, trong 3 biến phụ thuộc thƣờng đƣợc sử dụng, biến NIM đo lƣờng mức độ chênh lệch giữa thu từ lãi và chi phí trả lãi, biến ROE phản ảnh lợi nhuận đạt đƣợc so với vốn chủ sở hữu nên để đánh giá một cách tổng quát lợi nhuận ngân hàng, tác giả chỉ lựa chọn duy nhất biến ROA để làm biến phụ thuộc cho mơ hình.
Lựa chọn biến độc lập
Lợi nhuận của một ngân hàng chịu tác động của rất nhiều yếu tố gồm yếu tố vi mơ và yếu tố vĩ mơ. Nhƣ đã phân tích các yếu tố tác động đến lợi nhuận ở chƣơng 1, tác giả lựa chọn 8 biến độc lập để đƣa vào mơ hình hồi quy.
Yếu tố vĩ mô gồm: (1) tốc độ tăng trƣởng kinh tế nhƣ nghiên cứu thực nghiệm của Wilko Bolta và cộng sự (2010), Andreas Dietrich và Gabrielle Wanzenried (2013), Nicolae Petria và cộng sự (2013), Qinhua Pan và Meiling Pan (2014), Fadzlan Sufian (2011); (2)lạm phát nhƣ nghiên cứu thực nghiệm Fadzlan Sufian (2011), Qinhua Pan và Meiling Pan (2014).
Yếu tố vi mô gồm: (3) quy mô ngân (Ong Tze San và Teh Boon Heng, Fadzlan Sufian); (4) cơ cấu nguồn vốn (Ong Tze San, Berger); (5,6) tốc độ mở rộng quy mô hoạt động gồm tăng trƣởng các khoản cho vay và tăng trƣởng các khoản tiền gửi; (7) chất lƣợng tín dụng; (8) tỷ lệ góp vốn và đầu tƣ dài hạn (Balachandher).
Bảng 4.1 Mô tả các biến của mơ hình
Biến mơ hình Mô tả các biến Ký hiệu Kỳ
vọng Biến phụ thuộc:
ROA Lợi nhuận sau thuế/Vốn CSH ROA
Biến độc lập:
Khả năng tự chủ tài chính Vốn CSH/Tổng tài sản ETA +/-
Tăng trƣởng tín dụng (Dƣ nợt - Dƣ nợt-1)/ Dƣ nợt-1 LOANGR +
Tăng trƣởng huy động vốn
(Tiền gửit - Tiền gửit-1)/Tiền
gửit-1
DEPOGR +
Chất lƣợng tín dụng DPRRTD/ Dƣ nợ PROVILOAN -
Tỷ lệ góp vốn, ĐT dài hạn Giá trị góp vốn, ĐTDH/ TTS INTA +/-
Quy mô tổng tài sản Ln Tổng tài sản LNSIZE +/-
Tốc độ tăng trƣởng KT Tỷ lệ tăng trƣởng GDP GDP +