CHƢƠNG 4 : MƠ HÌNH VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
4.2 Phƣơng pháp nghiên cứu và dữ liệu
4.2.2 Dữ liệu nghiên cứu
Số liệu vi mô đƣợc lựa chọn là số liệu đƣợc cơng bố trên báo cáo tài chính hợp nhất đã đƣợc kiểm toán hoặc báo cáo thƣờng niên hàng năm của các ngân hàng bao gồm số liệu của 20 ngân hàng trong giai đoạn 2006-2015. Số liệu vĩ mô nhƣ tốc độ tăng trƣởng kinh tế và lạm phát đƣợc thu thập trên báo cáo kinh tế - xã hội của Chính Phủ đƣợc cơng bố chính thức hàng năm.
Bảng 4.2 Thống kê mơ tả các biến mơ hình
Biến GTNN GTLN Trung vị Độ lệch chuẩn
ROA 0,0001 0,0554 0,01202 0,0080 ETA 0,0371 0,4626 0,1197 0,0711 LOANGR -0,3172 11,3268 0,4530 0,9768 DEPOGR -0,2286 12,7433 0,5178 1.2701 PROVILOAN 0,00013 0,0385 0,0122 0,0065 INTA 0,0003 0,0875 0,0092 0,0101 SIZE (triệu đồng) 783873 850.669.649 1.13e+08 1.54e+08
GDP 0,523 0,0848 0,06434 0,0111
Có tất cả 200 quan sát trong giai đoạn nghiên cứu 2006-2015 cho mơ hình gồm 1 biến phụ thuộc và 8 biến độc lập để đánh giá các yếu tố tác động đến lợi nhuận hoạt động của 20 ngân hàng thƣơng mại tại Việt Nam. Kết quả thống kê mô tả cho thấy:
Về chỉ số ROA: Trong giai đoạn 2006-2015, tỷ lệ thu nhập trên tổng tài sản (ROA) của mỗi ngân hàng có sự phân biệt khá rõ rệt. Một số ngân hàng có ROA vƣợt trội hơn so với các ngân hàng khác. Cụ thể: ROA dao động từ 0.01% đến 5,54% và đạt giá trị trung bình là 1,20%, ngân hàng đạt giá trị ROA thấp nhất là NVB (năm 2012) và cao nhất là Seabank (năm 2010).
Về tỷ lệ VCSH/TTS (ETA): Trong giai đoạn nghiên cứu, giá trị thấp nhất là 3,71% tại ACB (năm 2006) và cao nhất đạt 46,26% tại NVB (năm 2006). Giá trị ETA trung bình trong giai đoạn 2006-2015 là 11,97%. Theo Thông tƣ số 36/2014/TT- NHNN ngày 20/11/2014 quy định tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu của các ngân hàng là 9% cho thấy, trong giai đoạn nghiên cứu 2006-2015 thì đa số các ngân hàng thƣơng mại đều đã đáp ứng yêu cầu về quản lý an toàn vốn của NHNN.
Về tố độ tăng trƣởng tín dụng (LOANGR): Trong giai đoạn 2006- 2015, giá trị thấp nhất là -31,72% tại Seabank (năm 2008) và giá trị cao nhất là 1132,68% tại NVB (năm 2007). Tốc độ tăng trƣởng tín dụng trung bình trong giai đoạn này là 45,30%. Việc có tốc độ tăng trƣởng tín dụng cao chƣa hẳn tốt đối với trƣờng hợp của NVB khi chỉ trong 10 năm nghiên cứu, tốc độ tăng trƣởng tín dụng của NVB khơng ổn định có khi đat -0,63% năm 2012.
Về tốc độ tăng trƣởng huy động từ khách hàng (DEPOGR): Trong giai đoạn nghiên cứu, giá trị tăng trƣởng huy động thấp nhất là -22,86% tại Việt Á (năm 2011) và đạt giá trị cao nhất là 1274,33% tại NVB (năm 2006).
Về quy mô hoạt động của ngân hàng đại diện là chỉ tiêu tổng tài sản (SIZE): Vietcapital là ngân hàng có quy mơ nhỏ nhất với giá trị tổng tài sản là 783.873 triệu
đồng năm 2006 và ngân hàng BIDV là ngân hàng có quy mơ lớn nhất có giá trị tổng tài sản đạt 850.669.649 triệu đồng năm 2015. Năm 2015 ngân hàng BIDV đã sáp nhập với ngân hàng MHB nên giá trị tổng tài sản của BIDV cũng tăng một cách đáng kể.
Về tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng trên tổng dƣ nợ (PROVILOAN): Trong giai đoạn nghiên cứu, tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng trên tổng dƣ nợ của các ngân hàng đạt giá trị nhỏ nhất là 0,013% tại ngân hàng CTG (năm 2006) và giá trị lớn nhất là 3,85% tại VCB (năm 2008).
Về tỷ lệ đầu tƣ, góp vốn dài hạn so với tổng tài sản (INTA): INTA dao động từ 0% đến 8,75% trong thời gian nghiên cứu từ 2006-2015. Trong khoản thời gian đầu nghiên cứu có một số ngân hàng chƣa tham gia việc đầu tƣ góp vốn dài hạn nhƣ ngân hàng ABB, KienLong Bank, Vietcapital.
Phân tích tương quan giữa các biến trong mơ hình
` Hệ số tƣơng quan (r) là một đại lƣợng đặc trƣng cho mức độ quan hệ tuyến tính
giữa các biến, biến thiên từ -1 đến +1. Thơng qua hệ số tƣơng quan có thể biết mức độ tƣơng quan liên hệ giữa các biến với nhau.
Bảng 4.3 Hệ số tƣơng quan giữa các biến trong mơ hình hồi quy
ROA ETA LOANGR DEPOGR PROVIL INTA LNSIZE GDP INF
ROA 1 ETA 0.5182 1 LOANGR 0.4029 0.3186 1 DEPOGR 0.42 0.4719 0.8828 1 PROVILOAN -0.1022 -0.1275 -0.0391 -0.0367 1 INTA 0.2582 0.4031 0.4456 0.5671 0.0754 1 LNSIZE -0.2312 -0.5989 -0.1009 -0.178 0.5359 -0.1316 1 GDP 0.4139 0.1837 0.378 0.3426 -0.3426 0.1648 -0.2865 1 INF 0.2426 0.1474 0.0937 0.0594 0.0275 0.1953 -0.0707 0.1575 1
Theo Hoàng Trọng và Chu Nguyễn Mộng Ngọc (2008), mối quan hệ tuyến tính giữa các biến có thể đƣợc ƣớc lƣợng nhƣ sau:
(1) r >0: Hai biến số có mối quan hệ cùng chiều; r<0: Hai biến số có mối quan hệ ngƣợc chiều; r = 0: Hai biến số khơng có mối quan hệ tuyến tính. (2) |r| = 1: Tƣơng quan tuyến tính tuyệt đối.
(3) |r| > 0.8: Tƣơng quan tuyến tính rất mạnh. (4) |r| = 0.6 – 0.8: Tƣơng quan tuyến tính mạnh. (5) |r| = 0.4 – 0.6: Có tƣơng quan tuyến tính. (6) |r| = 0.2 – 0.4: Tƣơng quan tuyến tính yếu.
Về mối quan hệ giữa biến phụ thuộc và biến độc lập: Từ kết quả tại bảng 4.3 cho thấy đa số các biến độc lập đều có tƣơng quan với biến phụ thuộc ROA. Tuy nhiên, mối quan hệ tuyến tính này mang tính tƣơng đối (đều <0,6). Trong đó, biến quy mơ tổng tài sản ngân hàng (LnSIZE) và biến chất lƣợng tín dụng (PROVILOAN) có mối quan hệ ngƣợc chiều đến suất sinh lời so với tổng tài sản ROA.
Về mối quan hệ giữa các biến độc lập trong mơ hình: Từ kết quả tại bảng 4.3 cho thấy các biến độc lập đều có hệ số tƣơng quan khơng cao. Tuy nhiên, biến tăng trƣởng tín dụng (LOANGR) và biến tăng trƣởng huy động vốn (DEPOGR) có tƣơng quan rất cao 0.8828.