CHƯƠNG 1 : GIỚI THIỆU
4.1 Mơ hình nghiên cứu và giả thuyết nghiên cứu
4.1.1 Mơ hình nghiên cứu
Dựa vào các yếu tố đã tổng hợp và phân tích từ các nghiên cứu trước về ảnh hưởng tới tỷ lệ nợ xấu, gồm các yếu tố vĩ mô và các yếu tố nội tại ngân hàng đã được trình bày ở chương 2. Ngồi ra, luận văn tham khảo mơ hình nghiên cứu của Ekanayake (2015) và Al-Khazali và cộng sự (2017), cụ thể như sau:
NPLit = a0+ a1GrGDPit + a2INFit+ a3UNEit+ a4AWPRit + a5OPEit + a6ROAit + a7LAit + a8GrLit + a9lnSIZEit + a10LNPLit + a11OILPRICEit + Ɛit
Trong đó,
NPL: Tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ GrGDP: Tăng trưởng GDP
INF: Tỷ lệ lạm phát UNE: Tỷ lệ thất nghiệp
AWPR: Lãi suất cho vay trung bình OPE: Tỷ lệ chi phí trên thu nhập ROA: Suất sinh lợi tài sản
LA: Tỷ lệ dư nợ tín dụng trên tổng tài sản GrL: Tăng trưởng tín dụng
lnSIZE: Quy mô ngân hàng LNPL: Tỷ lệ nợ xấu năm trước OILPRICE: giá dầu.
it: ngân hàng i vào năm t a0: hệ số chặn
aj (j= 1-11): hệ số hồi quy Ɛ: phần dư mơ hình
- Biến phụ thuộc: tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ
- Biến độc lập là các chỉ tiêu phản ánh môi trường kinh tế vĩ mô, cụ thể: (i)
tăng trưởng GDP; (ii) tỷ lệ lạm phát; (iii) tỷ lệ thất nghiệp; (iv) lãi suất cho vay trung bình, (v) giá dầu.
- Biến nội tại: (vi) tỷ lệ chi phí trên thu nhập; (vii) suất sinh lợi tài sản;
(viii) tỷ lệ dư nợ tín dụng trên tổng tài sản; (ix) tăng trưởng tín dụng; (x)
quy mơ ngân hàng; (xi) tỷ lệ nợ xấu năm trước đó
4.1.2.1 Biến phụ thuộc
Tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ: đo lường chất lượng tài sản của ngân hàng, được
tính bằng tổng giá trị nợ dưới tiêu chuẩn (nợ nhóm 3), nợ nghi ngờ (nợ nhóm 4), nợ có khả năng mất vốn (nợ nhóm 5) chia cho tổng dư nợ tín dụng.
NPL(%) = Nợ nhóm 3 + Nợ nhóm 4 + Nợ nhóm 5
Tổng dư nợ × 100
Nhiều ngân hàng sử dụng chỉ tiêu NPL khi thực hiện các nghiên cứu về nợ xấu các ngân hàng. Tiêu biểu như trên thế giới có: Ekanayake (2015) và Al-Khazali và cộng sự (2017) và tại Việt Nam nghiên cứu của Nguyễn Thị Hồng Vinh (2015).
Tỷ lệ nợ xấu NPL
Biến nội tại
Tỷ lệ chi phí trên thu nhập
Suất sinh lợi tài sản
Tỷ lệ dư nợ tín dụng trên tổng tài sản
Tăng trưởng tín dụng
Quy mơ ngân hàng
Tỷ lệ nợ xấu năm trước đó Biến vĩ mô:
Tăng trưởng GDP
Tỷ lệ lạm phát
Tỷ lệ thất nghiệp
Lãi suất cho vay trung bình
Luận văn trình bày các biến đo lường và cách thức đo theo bảng 4.1 như sau:
Bảng 4.1: Bảng mô tả các biến được sử dụng trong nghiên cứu
STT TÊN BIẾN GIẢI THÍCH
KỲ VỌNG
DẤU
NGUỒN SỐ LIỆU
1 Non-performing loans Biến phụ thuộc
Tỷ lệ nợ xấu NHTM Báo cáo tài chính của 24 NHTM 2006-2016
2 GDP growth
Các biến độc lập
Tăng trưởng GDP - Ngân hàng Thế giới 2006-2016
3 Inflation Tỷ lệ lạm phát + Ngân hàng Thế giới 2006-2016
4 Unemployment Tỷ lệ thất nghiệp + Ngân hàng Thế giới 2006-2016
5 Average Prime Lending ratio
Lãi suất cho vay trung bình
+ Ngân hàng Thế giới 2006-2016
6 OilPrice Giá dầu - Qũy tiền tệ quốc tế
2006-2016 7 Operating expense to Income Tỷ lệ chi phí trên thu nhập +
Báo cáo tài chính của 24 NHTM 2006-2016 8 Return on Assets Suất sinh lợi tài sản - Báo cáo tài chính của
24 NHTM 2006-2016 9 Loans to Assets Tỷ lệ dư nợ tín dụng
trên tổng tài sản
+ Báo cáo tài chính của 24 NHTM 2006-2016 10 Loan growth Tăng trưởng tín + Báo cáo tài chính của
dụng 24 NHTM 2006-2016 11 Bank size Quy mô ngân hàng - Báo cáo tài chính của
24 NHTM 2006-2016 12 Last non-performing
loans
Tỷ lệ nợ xấu năm trước
+ Báo cáo tài chính của 24 NHTM 2006-2016
Nguồn: Tác giả tổng hợp