CHƢƠNG 2 : CƠ SỞ LÝ THUYẾT
2.1 Tổng quan về gian lận và gian lận BCTC
2.1.2.1 Định nghĩa gian lận BCTC
Theo báo cáo của Ủy ban thuộc Hội đồng Quốc gia về chống gian lận trên BCTC của Hoa Kỳ (Treadway Commision) năm 1987, gian lận BCTC được định nghĩa hành vi cố ý hoặc thiếu thận trọng, dù là cố ý hay bỏ sót khơng ghi chép các
nghiệp vụ phát sinh hay cơng bố thiếu thơng tin tài chính, làm sai lệch trọng yếu BCTC nhằm đánh lừa người sử dụng thông tin, đặc biệt là nhà đầu tư và chủ nợ.
Theo ACFE gian lận BCTC là việc có chủ đích, gian dối, nói khơng đúng sự thật, hay việc loại trừ các sự thật hữu hình, hay các dữ liệu kế toán bị làm sai lệch và khi xem xét tất cả các thông tin được cung cấp sẵn sẽ làm cho người đọc thay đổi những đánh giá của anh ta hay cô ta hay thay đổi quyết định. Do đó, khi các nhà quản lý của một cơng ty cung cấp thơng tin tài chính sai lệch, nó được gọi là gian lận BCTC.
Theo ISA 240 thì gian lận liên quan đến BCTC là các sai pha ̣m tro ̣ng yếu được thực hiê ̣n mô ̣t cách cố ý bao gồm cả những thiếu sót về số lượng , giá trị các khoản mục hoặc thông tin trên BCTC để đánh lừa người sử dụng . Hành vi này được gây ra bởi các nỗ lực của nhà quản lý đơn vi ̣ nhằm ta ̣o ra mô ̣t khoản lợi íc h cho chính đơn vị.
Theo chuẩn mực kiểm toán Việt Nam số 240 (VSA 240), “Các sai sót trong báo cáo tài chính có thể phát sinh từ gian lận hoặc nhầm lẫn”. Tuy nhiên, theo quan điểm cá nhân tác giả đồng tình với cách sử dụng thuật ngữ của Chuẩn mực kiểm toán Việt Nam trước đây, là sai phạm trên BCTC xuất phát từ gian lận và sai sót. Trong nghiên cứu của mình, tác giả sử dụng thuật ngữ gian lận BCTC ở góc độ là các sai phạm trọng yếu trên BCTC mà không quan tâm sai phạm đó là do cố ý hay khơng cố ý.
Ngoài ra, về thuật ngữ khả năng gian lận BCTC, trong phạm vi của luận văn, tác giả nghiên cứu về khả năng BCTC sai phạm. Và việc đánh giá khả năng gian lận BCTC được đo lường bằng giá trị tuyệt đối của chênh lệch lợi nhuận sau thuế trước và sau kiểm tốn BCTC ở ngưỡng >10%. Tình trạng chênh lệch này là dấu hiệu cho thấy BCTC có khả năng tồn tại sai phạm trọng yếu chứ khơng khẳng định đó là sai phạm do cố ý hay khơng cố ý, vì khơng có cơ sở để khẳng định điều này.
2.1.2.2 Những phương pháp thực hiện gian lận trên BCTC phổ biến
BCTC trong đó có chứa các yếu tố của sự gian lận có thể dẫn đến suy giảm trong tính tồn vẹn của thơng tin tài chính và có thể ảnh hưởng đến các bên khác nhau. Ngoài ra các nhà đầu tư và các chủ nợ, kiểm toán viên là một nạn nhân của gian lận báo cáo tài chính vì họ có thể bị tổn thất tài chính và / hoặc mất uy tín (Rezae, 2002). Để hiểu rõ hơn chi phí mà nền kinh tế phải gánh chịu do gian lận và các phương thức gian lận nào xuất hiện phổ biến nhất, nhiều tổ chức và nhà nghiên cứu đã tiến hành điều tra thống kê các phương pháp thực hiện gian lận. Trong đó, nổi bật là các báo cáo về gian lận của ACFE.
Ra đời năm 1993, cho đến nay ACFE đã trở thành tổ chức nghiên cứu và điều tra về gian lận có quy mơ lớn nhất thế giới. Ngay sau khi được thành lập, ACFE đã tiến hành nhiều cuộc nghiên cứu trên quy mô lớn bằng cách gửi bảng câu hỏi cho các thành viên của Hiệp hội nhằm thu thập thông tin về các trường hợp gian lận mà các thành viên này đã từng chứng kiến. Kết quả của cuộc điều tra được trình bày trong báo cáo có tên “Report to the Nations on Occupational Faurd and Abuse” nêu ra một số vấn đề về thiệt hại do gian lận, chủ thể thực hiện gian lận, phương pháp gian lận,…
Một trong những đóng góp rất lớn của ACFE là việc thống kê các phương pháp gian lận phổ biến trên Báo cáo tài chính. Dưới đây là thống kê các loại gian lận phổ biến trên BCTC.
Khai khống doanh thu (Ghi nhận doanh thu không có thực)
Khai khống doanh thu là việc ghi nhận vào sổ sách một nghiệp vụ bán hàng hoá hay cung cấp dịch vụ khơng có thực. Kỹ thuật thường sử dụng là tạo ra các khách hàng giả mạo, lập chứng từ giả mạo. Khai cao doanh thu cịn được thực hiện thơng qua việc cố ý ghi tăng các nhân tố trên Hóa đơn như số lượng, giá bán... hoặc ghi nhận doanh thu khi các điều kiện giao hàng chưa hoàn tất, quyền sở hữu và trách nhiệm về rủi ro đối với hàng hoá – dịch vụ chưa được chuyển qua bên mua hàng.
Ghi nhận sai niên độ
Gian lận trong Báo cáo tài chính có thể được thực hiện bởi kỹ thuật ghi nhận sai niên độ trong đó, doanh thu hay chi phí được ghi nhận khơng đúng với thời kỳ mà nó phát sinh. Doanh thu hoặc chi phí của kỳ này có thể chuyển sang kỳ kế tiếp hay ngược lại để làm tăng hoặc giảm thu nhập theo mong muốn.
Giấu cơng nợ và chi phí
Che dấu cơng nợ đưa đến giảm chi phí là một trong những kỹ thuật gian lận phổ biến trên Báo cáo tài chính với mục đích khai khống lợi nhuận. Lợi nhuận trước thuế sẽ tăng tương ứng với số chi phí hay công nợ bị che dấu. Đây là phương pháp dễ thực hiện so với các phương pháp ngụy tạo các giao dịch bán hàng. Mặt khác nó rất khó bị các kiểm tốn viên phát hiện vì thường không để lại dấu vết. Có ba phương pháp chính thực hiện giấu gian lận và chi phí: khơng ghi nhận cơng nợ và chi phí; vốn hố chi phí; hàng bán trả lại - các khoản giảm trừ và bảo hành.
Không khai báo đầy đủ thông tin
Việc không khai báo đầy đủ các thơng tin nhằm hạn chế khả năng phân tích của người sử dụng Báo cáo tài chính. Các thơng tin thường khơng được khai báo đầy đủ trong thuyết minh như nợ phải trả tiềm tàng, các sự kiện sau ngày kết thúc niên độ, thơng tin về bên có liên quan, các những thay đổi về chính sách kế tốn.
Định giá sai tài sản
Việc áp dụng sai phương pháp đánh giá là một kỹ thuật gian lận khá phổ biến. Việc đánh giá sai thường áp dụng cho các khoản mục sau: Hàng tồn kho, khoản phải thu, các tài sản mua qua hợp nhất kinh doanh, tài sản cố định, khơng vốn hố đầy đủ các chi phí vơ hình, phân loại không đúng tài sản.
2.2 Tỷ số tài chính
2.2.1 Tỷ số tài chính và ý nghĩa
Tỷ số tài chính là một tỷ lệ được tính từ hai hoặc nhiều giá trị kế tốn có mối quan hệ với nhau (Ilaboya, 2008). Tỷ lệ tài chính mơ tả tất cả các khía cạnh của hoạt động tài chính, bao gồm cả lợi nhuận, khả năng thanh toán và hiệu suất quản lý, là những chỉ số sức khỏe của công ty (Courtis, 1978).
Tỷ số tài chính là một công cụ hiệu quả và dễ dàng để giải thích cho các số liệu được tìm thấy trong BCTC, giúp người sử dụng BCTC trả lời những câu hỏi quan trọng như việc kinh doanh có đang gặp phải tình trạng nợ hoặc hàng tồn kho quá mức, các khách hàng có đang thanh tốn theo đúng điều khoản thỏa thuận, chi phí hoạt động có q cao và liệu rằng tài sản của cơng ty có đang được sử dụng đúng cách để tạo ra thu nhập (Ravisankar et al, 2011)
Tỷ số tài chính đã đóng góp một phần quan trọng trong việc đánh giá hiệu quả hoạt động và tình hình tài chính của một thực thể. Qua nhiều năm, các nghiên cứu thực nghiệm đã nhiều lần chứng minh tính hữu ích của các tỷ số tài chính.
2.2.2 Phân nhóm tỷ số tài chính
Các nghiên cứu của PMC (Pinches,Mingo & Caruthers, 1973) và PEMC (Pinches, Eubank, Mingo & Caruthers, 1975) cho thấy có sự phân loại tỷ số ph ổ biến và cung cấp một cơ sở thực nghiệm để phân nhóm các tỷ sớ tài chính . Theo phát hiện của họ, tỷ số tài chính có thể được đại diện bởi bảy nhóm yếu tố - Tỷ lệ hoàn vốn đầu tư (Return on Investment-ROI), Địn bẩy tài chính (Financial Leverage), Vòng quay vốn (Capital Turnover), Khả năng thanh khoản ngắn hạn (Short-Term Liquidity), Tình hình tiền mặt (Cash Position), Vòng quay hàng tồn kho (Inventory Turnover) và Vòng quay khoản phải thu (Receivables Turnover).
Ngoài ra theo Mehta Ujal & cô ̣ng sự (2012), Dalnial & cô ̣ng sự (2014), Rasa & cộng sự (2015) tỷ số tài chính có thể phân nhóm thành tỷ số sinh lợi , tỷ số thanh
khoản, tỷ số hoạt động , tỷ số đòn bẩy tài chính và tỷ số cơ cấu tài sản . Phụ lục 6 sẽ trình bày chi tiết các tỷ số tài chính trong 5 nhóm này.
2.3 Các mơ hình phát hiện gian lận BCTC
2.3.1 Mơ hình Logit vàProbit
Mơ hình Beneish (Mơ hìnhProbit)
Mơ hình Probit của Beneish (1999) được xác định như sau: Mi = βiXi + εi
Mi: biến giả, nhận giá trị 1 nếu đó là cơng ty gian lận và giá trị 0 cho công ty không thực hiện gian lận
βi: hệ số tương quan cho mỗi biến độc lập trong mơ hình Xi: ma trận gồm các biến giải thích
εi: sai số
Một số biến giải thích chính trong mơ hình trên bao gồm: Chỉ số kỳ thu tiền
Chỉ số lợi nhuận gộp Chỉ số chất lượng tài sản Chỉ số tăng trưở ng doanh thu Chỉ số khấu hao
Chỉ số chi phí quản lý, bán hàng Chỉ số địn bẩy
Tởng dờn tích/Tởng tài sản
Theo Dechow, Sloan và Sweeney (1996), mơ hình Beneish cung cấp cho người sử dụng báo cáo tài chính cơ hội đánh giá cơng ty từ các khía cạnh khác nhau
Ngoài ra, các biến được sử dụng trong mơ hình không chỉ liên quan đến việc xác định các giao dịch bị gian lận đã được thực hiện ở cơng ty, mà cịn có thể xác định được các giao dịch có thể gian lận trong tương lai.
Mơ hình Spathis (Mơ hình Logit)
Mơ hình của Spathis xây dựng năm 2002 sử dụng phân tích hồi quy logic cho cơng ty gian lận và công ty không gian lận theo các biến độc lập.
𝐸 𝑦 = 𝑒𝑥𝑝(𝑏0 + 𝑏1𝑥1 + 𝑏2𝑥2 + 𝑏3𝑥3 + ⋯ + 𝑏𝑛𝑥𝑛)
1 + 𝑒𝑥𝑝(𝑏0 + 𝑏1𝑥1 + 𝑏2𝑥2 + 𝑏3𝑥3 + ⋯ + 𝑏𝑛𝑥𝑛)
E(y): biến phụ thuộc, nhận giá trị 1 nếu đó là công ty gian lận và giá trị 0 cho công ty không thực hiện gian lận
b0: hệ số góc
b1, b2, …, bn: hệ số tương quan của các biến độc lập x1, x2, …, xn: các biến độc lập
Mô hình cụ thể như sau:
FFS = b0 + b1(Nợ/Vốn chủ sở hữu) + b2(Doanh thu/Tổng tài sản) + b3(Lãi gộp/Doanh thu) + b4(Nợ phải thu/Doanh thu) + b5(Lãi gộp/Tổng tài sản) + b6(Vốn lưu động/Tổng tài sản) + b7(Doanh thu/Tổng tài sản) + b8(Hàng tồn kho/Tổng tài sản) + b9(Tổng nợ/Tổng tài sản) + b10(Chi phí tài chính/Chi phí hoạt động) + b11(Thuế/Doanh thu) + b12(Z-score).
2.3.2 Mơ hình khai phá dữ liê ̣u
Khai phá dữ liệu là một cơng cụ quan trọng để đối phó với việc phân loại và phân tích dữ liệu phức tạp. Nó xác định các sự kiện có giá trị được ẩn trong một lượng lớn dữ liệu để phân tích và tóm tắt các dữ liệu trong một mơ hình cấu trúc để cung cấp một tài liệu tham khảo cho việc ra quyết định và cho mục đích dự đốn.
Khai thác dữ liệu có nhiều chức năng khác nhau, chẳng hạn như phân loại, lập hội, nhóm và các dự báo (Seifert 2004), trong đó chức năng phân loại được sử dụng
thường xuyên nhất. Để phát hiện BCTC gian lận, phần lớn các nghiên cứu trước đây như Green & Choi (1997), Kirkos & cô ̣ng sự (2007) đã đề xuất việc sử dụng các phương pháp khai thác dữ liệu vì ưu thế của nó trong điều kiện dự báo cũng như độ chính xác của nó trong việc phân loại. Các kỹ thuật khái phá dữ liệu thường được sử dụng bao gồm mạng thần kinh nhân tạo (ANN), cây quyết định (DT), mạng niềm tin Bayesian (BBN) và Máy vector hỗ trợ (SMV).
2.4 Lý thuyết nền
Như nội dung tác giả đã trình bày ở Chương 1, có rất nhi ều cơng trình trên thế giới nghiên cứu về khả năng phát hiện gian lận BCTC của các tỷ số tài chính .
Tuy nhiên, kết quả của các nghiên cứu khơng giống nhau, có tỷ s ố trong nghiên cứu này khơng có khả năng phát hiê ̣n gian lâ ̣n BCTC nhưng trong nghiên cứu khác lại có . Vì vậy, để có cơ sở cho việc tác giả phát triển giả thuyết nghiên cứu từ mơ hình nghiên cứu trong luận văn, tác giả thực hiện việc phân tích các lý thuyết nền tảng có liên quan.
2.4.1 Lý thuyết giải thích hành vi gian lận
2.4.1.1 Lý thuyết hợp đồng (Contractual theory)
Lý thuyết hợp đồng đầu tiên được nêu ra bởi Jensen và Meckling (1976). Lý thuyết này nhấn mạnh rằng kế tốn là một phần khơng thể thiếu trong các hợp đồng của doanh nghiệp. Các chỉ tiêu kế toán thường xuyên được sử dụng trong các hợp đồng, do đó mà các chỉ tiêu này có xu hướng bị “điều chỉnh” để phù hợp với các hợp đồng. Trong các nghiên cứu về lý thuyết kế toán, hai loại hợp đồng đặc biệt được quan tâm và nghiên cứu là hợp đồng giữa các cổ đông – nhà quản trị và hợp đồng giữa doanh nghiệp – ngân hàng. Các quan hệ hợp đồng này phát sinh thêm các chi phí ủy nhiệm, các chi phí này sẽ đư ợc trình bày chi tiết trong nội dung của lý thuyết ủy nhiệm.
2.4.1.2. Lý thuyết ủy nhiệm (Agency theory)
Lý thuyết ủy nhiệm được phát triển bởi Jensen và Meckling trong mô ̣t công bố năm 19767
. Lý thuyết này nghiên cứu mối quan hệ giữa bên ủy nhiệm (principal) và bên đươ ̣c ủy nhiê ̣m (agent) thơng qua hợp đờng . Trong đó, bên được ủy nhiệm sẽ thực hiện một số công việc đại diện cho bên ủy nhiệm, bao gồm cả vi ệc trao thẩm quyền để ra quyết định định đoạt tài sản của công ty. Theo lý thuyết ủy nhiệm, chính thơng tin bất tương xứng và lợi ích cá nhân đã ngăn cản sự hợp tác giữa bên ủy nhiệm và bên được ủy nhiệm . Thông thường, bên được ủy nhiệm được mong đợi sẽ hành xử theo hướng mang lại lợi ích lớn nhất cho bên ủy nhiệm nhưng bản thân những người được ủy nhiệm cũng theo đuổi những lợi ích riêng. Chính vì vậy trong mối quan hệ này luôn tồn tại những mâu thuẫn và điều này làm phát sinh một khoản chi phí đại diện (agency cost).
Mối quan hệ ủy nhiệm xuất hiện rõ trong quan hệ gi ữa cổ đông với nhà quản lý doanh nghiệp và giữa chủ nợ với các cổ đông của công ty.
Thứ nhất, trong mối quan hệ giữa cổ đông và nhà quản lý
Lý thuyết ủy nhiệm cho rằng cả hai bên cổ đông và nhà quản lý đều mong muốn tối đa hóa lợi ích của mình và tồn ta ̣i khả năng nhà quản lý hành xử khơng hồn tồn vì lợi ích cổ đơng từ đó làm phát sinh chi phí ủy nhiệm . Các giải pháp để giảm chi phí ủ y nhiê ̣m là thơng qua hợp đồng giữa các cổ đông và nhà quản lý theo hướng khuyến khích nhà quản lý tối đa hóa giá tri ̣ thi ̣ trường của cơng ty và tới đa hóa lợi nhuận cơng ty bằng các chính sách thưởng . Phần lớ n các kế ho ạch khen thưởng này la ̣i dựa trên các con số kế toán , do đó xuất hiê ̣n khả năng người quản lý sẽ tìm cách tác động vào các BCTC để đạt được mục đích hưởng lợi ích cá nhân của mình.
7
Jensen, M. C. and Meckling, W. H., 1976. Theory of the firm: managerial behaviour, agency costs and ownership structure. Journal of Financial Economics,
Những thỏa thuận hợp đồng ký kết với các doanh nghiệp như là ti ền bồi thường của nhà quản lý, các thỏa ước về nghĩa vụ, danh tiếng của nhà quản lý, sự cố gắng của nhà quản lý đối với việc củng cố vị trí của mình đều tác động đến hành vi quản trị (Lambert, 2007). Điều này cũng tác động đến nội dung của thông tin trình bày trên BCTC (Fields, Lys &Vincent, 2001). Nhà quản lý có thể tác động đến những con số trên BCTC hoặc tác động làm tăng lợi nhuận hoặc giảm lỗ (Watts, 2003). Một lựa chọn khác là nhà quản lý có thể thực hiê ̣n m ột thủ tục mà sẽ không ghi đủ (khai thiếu) doanh thu trong một kỳ kế toán và duy trì chúng như là một dự trữ cho thời kỳ tương lai với hiệu suất tồi tệ hơn. Như vậy, nhà quản lý có một tác động rõ rệt đến việc quản trị lợi nhuận của đơn vị (Beneish, 1999; Chen, 2005). Rezae (2002) cho rằng các biện pháp quản trị lơ ̣i nhuâ ̣n liên quan ch ặt chẽ đến gian