Thiết kế nghiên cứu

CHƢƠNG 3 : PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU

3.3. Thiết kế nghiên cứu

3.3.1. Mẫu nghiên cứu

Tại thời điểm tháng 8/2016 khi tác giả lấy mẫu nghiên cứu, tổng số lượng công ty niêm yết trên cả 2 sàn là 694 cơng ty, trong đó số lượng cơng ty niêm yết trên sàn HSX và sàn HNX lần lượt là 315 và 377 công ty.

Trong luận văn này, tác giả thực hiện thu thập dữ liệu trên 2 nhóm mẫu: mẫu có gian lận BCTC và mẫu khơng có gian lận BCTC từ các cơng ty có niêm yết trên cả 2 sàn giao dịch trong hai năm 2014-2015. Các công ty được chọn không phải là các định chế tài chính như ngân hàng, cơng ty chứng khốn, quỹ đầu tư, cơng ty bảo hiểm,…vì đặc điểm hoạt động kinh doanh của các định chế tài chính này mang tính đặc thù, do đó khác nhau về chuẩn mực kế toán trong việc trình bày và cơng bố thông tin trên BCTC. Như vậy, từ 694 công ty ban đầu sau khi loa ̣i bỏ các công ty khơng thỏa điều kiện cịn lại 557 công ty (257 công ty từ H SX và 300 công ty từ HNX).

Quy trình chọn mẫu được tiến hành như sau:

Bước 1: Thu thập dữ liệu và tính tốn chênh lệch lợi nhuận trước và sau kiểm

toán BCTC năm 2015 của 557 công ty theo công thức:

Chênh lệch lợi nhuận =

│Lợi nhuận trước kiểm toán – Lợi nhuận sau kiểm toán│ LN sau kiểm toán

Bước 2: Xác định mẫu gian lận

Những cơng ty có chênh lệch lợi nhuận trước và sau kiểm tốn lớn hơn 10% được phân loại là mẫu gian lận. Đây được xem như là một tỷ lệ khá an toàn trong việc tạo ranh giới rõ ràng giữa mẫu gian lận và mẫu khơng có gian lận. Kết quả thu đươ ̣c 132 công ty thỏa điều kiện.

Bước 3: Xác định mẫu đối ứng (mẫu không gian lận)

Mẫu đối ứng được lựa chọn có cùng quy mơ và cùng ngành với mẫu gian lận, nhưng không phải là mẫu gian lận (Beasley, 1996; Lou & Wang, 2011; Skousen & cộng sự, 2009). Tuy nhiên, do số lượng cơng ty niêm yết của một số ngành khá ít, và nhiều cơng ty trong ngành đó đã được phân loại là mẫu gian lận nên tác giả chấp nhận mẫu đối ứng có thể có chênh lệch lợi nhuận, nhưng chênh lệch này nhỏ hơn 5% 9.

Quy mô công ty: Một công ty trong mẫu đối ứng được coi là có cùng quy mơ

nếu tổng tài sản trong vòng ±30% tổng tài sản hoặc ±30% tổng doanh thu của công ty gian lận trong năm liền kề trước năm gian lận (ví dụ: năm t-1)10.

Ngành nghề: Dựa theo phân ngành của CafeF, các công ty niêm yết phi tài

chính được phân thành 9 ngành, bao gồm: Bất động sản & xây dựng, Công nghiệp, Dịch vụ, Hàng tiêu dùng, Nông nghiệp, Năng lượng, Viễn thông, Công nghệ, Y tế.

Bước 4: Tiến hành loại bỏ các mẫu gian lận và mẫu đối ứng khơng có đủ dữ

liệu của các biến nghiên cứu. Kết quả chọn mẫu được trình bày trong Bảng 3.2.

Bảng 3.2 Kết quả chọn mẫu Số lượng mẫu

Số lươ ̣ng mẫu có chênh lê ̣ch lợi nhuâ ̣n lớn hơn 10% 132 Trừ: Số lượng mẫu không thu thâ ̣p được sớ liê ̣u hoă ̣c khơng

có mẫu đối ứng

62

Số lượng mẫu gian lận nghiên cứu 70

Số lượng mẫu đối ứng nghiên cứu 70

Tổng số lượng mẫu nghiên cứu 140

9

Trần Thị Giang Tân & cộng sự (2015). Đánh giá rủi ro gian lâ ̣n báo cáo tài chính của các công ty niêm yết tại Việt Nam . Tạp chí Phát triển kinh tế, 26(1), 74-94.

3.3.2. Thu thập dữ liệu

Nghiên cứu sử dụng nguồn dữ liệu sơ cấp là BCTC quý 4 chưa kiểm toán và BCTC năm đã kiểm tốn của các cơng ty niêm yết trên sàn HSX và HNX trong 2 năm 2014 - 2015 được công bố trên trang web chuyên về đầu tư chứng khoán www.finance.vietstock.vn.

Sau khi thu thâ ̣p đầy đủ các BCTC cần thiết dựa trên yêu cầu thông tin của từng biến nghiên cứu tác giả tiến hành nhập liệu và tính tốn chênh lệch lợi nhuận và các tỷ số tài chính trên phần mềm Excel 2010, chọn mẫu đối ứng trên phần mềm Access 2010. Sau đó, tác giả sử dụng phần mềm SPSS20 để phân tích dữ liệu.

3.3.3. Quy trình phân tích dữ liệu

Bước 1: Thớng kê mơ tả

Phân tích thống kê mô tả cho biết giá tri ̣ trung bình , giá trị lớn nhất, nhỏ nhất, đô ̣ lê ̣ch chuẩn của các biến trong mô hình . Từ đó bước đầu nhâ ̣n thấy được sự khác biê ̣t giữa hai nhóm gian lâ ̣n và không gian lâ ̣n . Viê ̣c thống kê mô tả cũng cho biết phân phối của bô ̣ dữ liê ̣u nhằm lựa cho ̣n phương pháp kiểm đi ̣nh và mô hình hồi quy thích hợp đối với bơ ̣ dữ liê ̣u.

Bước 2: Phân tích tương quan

Để biết đươ ̣c các tỷ số tài chính có khả năng dự báo gian lâ ̣n BCTC hay không cần phải kiểm đi ̣nh mối quan hê ̣ giữa biến đô ̣c lâ ̣p với biến phu ̣ thuô ̣ c. Biến đô ̣c lâ ̣p nào có hệ số tương quan có ý nghĩa thống kê với biến phụ thuộc sẽ được chọn đưa vào mô hình đánh giá khả năng gian lận BCTC.

Bước 3: Kiểm định Paired t-test và kiểm định Wilcoxon matched-pairs signed- ranks test

Kiểm đi ̣nh giả thuy ết về sự khác bi ệt giữa hai nhóm mẫu gian lận và không gian lận nhằm củng cố thêm bằng chứng làm tăng độ tin cậy cho kết quả phân tích hồi quy sẽ được thực hiện ở bước tiếp theo. Luận văn sẽ thực hiện việc kiểm định sự khác biệt giữa hai nhóm thơng qua kiểm định Paired t-test, kiểm định Wilcoxon

matched-pairs signed-ranks test. Bước kiểm định này cũng góp phần sớm nhận diện những biến có ảnh hưởng đến khả năng gian lận trên BCTC.

Bước 4: Phân tích hồi quy Binary logistic

Các biến độc lập có ý nghĩa thống kê trong bước phân tích tương quan được đưa vào mơ hình phân tích. Để mơ hình hồi quy logistic cho kết quả có ý nghĩa , đòi hỏi thực hiện một số kiểm định : kiểm đi ̣nh mức đô ̣ phù hợp của mô hình dựa trên chỉ tiêu -2LL(-2 log likehood ), kiểm đi ̣nh ý nghĩa của các hê ̣ số hồi quy qua đa ̣i lươ ̣ng Wald Chi -square, kiểm đi ̣nh đô ̣ phù hợp tổng quát bằng đa ̣i lượng Chi bình phương. Cuối cùng, khi vượt qua tất cả kiểm đi ̣nh , tác giả xem xét khả năng dự báo của mô hình hồi quy.

Kết luận chƣơng 3:

Trong chương này, tác giả đã trình bày về phương pháp nghiên cứu luận văn đã sử dụng đó là phương pháp nghiên cứu định lượng. Tác giả đã trình bày quy trình nghiên cứu để người đọc có thể hình dung một cách khái qt tồn bộ q trình tiếp cận và thực hiện luận văn. Quy trình được tác giả trình bày bao gồm 5 bước đó là xác định vấn đề nghiên cứu, tổng hợp và đúc kết các nghiên cứu trước đây, xây dựng mơ hình và phát triển giả thuyết nghiên cứu, thu thập xử lý dữ liệu và cuối cùng là phân tích, bàn luận kết quả. Một nội dung cũng khá quan trọng được tác giả trình bày trong chương này đó là mô hình hồi quy và đặc biệt là đo lường các biến trong mơ hình bao gồm biến phụ thuộc và các biến độc lập. Cuối cùng là nội dung thiết kế nghiên cứu bao gồm mô tả mẫu nghiên cứu, phương pháp thu thập dữ liệu và các bước phân tích dữ liệu. Chương kế tiếp tác giả trình bày về kết quả nghiên cứu và bàn luận kết quả nghiên cứu.