4. Kết quả nghiên cứu
4.2 Thực hiện kiểm định ADF để kiểm định tính dừng của biến
Trước khi tiến hành kiểm định tính đồng liên kết của tỷ giá hối đoái thực hiệu lực đa phương và các biến kinh tế vĩ mô đang xem xét, tác giả tiến hành kiểm tra tính dừng của các biến trong mơ hình. Để thực hiện kiểm định tính dừng của các biến, tác giả áp dụng kiểm định nghiệm đơn vị ADF. Kết quả kiểm định ADF (được trình bày trong bảng 1a và 1b) cho thấy các dãy biến gốc cịn lại đều khơng dừng ở bậc 0. Sau khi lấy sai phân bậc 1 tất cả các chuỗi này đều dừng.. Theo Pesaran và Shin (1999), phương pháp kiểm định biên cho đồng liên kết ARDL sẽ là phù hợp nhất.
Bảng 4.2: Kết quả kiểm định nghiệm đơn vị ADF
4.2a. Kết quả kiểm định cho các dãy biến ban đầu chưa lấy sai phân
REER PROD TOT GEXP OPEN
prob* 0.9375 0.7079 0.4001 0.582 0.9393 Augmented Dickey-Fuller test statistic -0.15202 -1.75882 -1.75036 -1.38389 -0.13812
Test critical values
1% level -3.56831 -4.17564 -3.57445 -3.58115 -3.56543 5% level -2.92118 -3.51308 -2.92378 -2.92662 -2.91995 10% level -2.59855 -3.18685 -2.59993 -2.60142 -2.59791 Kết luận về tính dừng Khơng Khơng Không Không Không
34
Việc đưa hệ số chặn và biến xu hướng được xác định dựa vào kết quả nghiên cứu biểu đồ của các biến. Độ trễ được lựa chọn tự động theo tiêu chuẩn AIC.
Kết quả cho thấy các chuỗi gốc không dừng ở mức ý nghĩa 5%. Do đó, tác giả tiếp tục kiểm định cho các chuỗi sai phân bậc 1 của các biến ban đầu. Kết quả thu được như sau:
4.2b. Kết quả kiểm định cho các chuỗi sai phân bậc 1 của biến ban đầu
DREER DPROD DTOT DGEXP DOPEN
prob* 0 0 0 0.0164 0
Augmented Dickey-Fuller test
statistic -6.51532 -8.22452 -7.34818 -3.59001 -8.45563
Test critical values
1% level -3.56831 -4.15251 -3.57445 -3.58115 -3.56831 5% level -2.92118 -3.50237 -2.92378 -2.92662 -2.92118 10% level -2.59855 -3.1807 -2.59993 -2.60142 -2.59855 Kết luận về tính dừng Dừng Dừng Dừng Dừng Dừng
Việc đưa hệ số chặn và biến xu hướng được xác định dựa vào kết quả nghiên cứu biểu đồ của các biến. Độ trễ được lựa chọn tự động theo tiêu chuẩn AIC.
Chúng ta thấy rằng tất cả các chuỗi sai phân bậc 1 của biến ban đầu đều dừng ở mức ý nghĩa 5%.