CHƯƠNG 5 KẾT LUẬN VÀ HẠN CHẾ NGHIÊN CỨU
5.4 Những hạn chế và nêu đề xuất cho hướng nghiên cứu sau này
5.4.2 xuất cho hướng nghiên cứu sau này
Mặc dù tồn tại những hạn chế đã nêu trên nhưng do phạm vi về thời gian của đề tài nên tác giả vẫn chưa khắc phục được. Tuy nhiên, những hạn chế này sẽ mở ra những cơ hội cho những nghiên cứu tiếp theo mới hơn, sâu hơn và có thể khắc phục những hạn chế này. Dựa trên đó, tác giả xin đưa ra một số hướng nghiên cứu tiếp theo có thể thực hiện được như sau:
Thứ nhất: Mở rộng các nhóm đối tượng nghiên cứu cho nhóm các cơng ty về tài chính, ngân hàng hay các loại hình cơng ty hoặc các nhóm lĩnh vực khác tại Việt Nam để tìm ra mơ hình dự đốn chung nhất hoặc riêng lẻ cho từng loại hình cơng ty hay lĩnh vực riêng biệt để cho ra mơ hình dự đốn phù hợp và tốt nhất.
Thứ hai: Các nghiên cứu tiếp theo có thể lựa chọn thêm các biến độc lập là biến tài chính, biến thị trường và phi tài chính mà chưa được nghiên cứu này sử dụng như: biến cơng ty có các khoản vay thế chấp hay thời gian giữa ngày kết thúc năm tài chính và ngày kí YKKT (Keasey và cơng sự, 1988); quy mô công ty được kiểm tốn hay phí kiểm tốn (Caramannis, 2006); biến mức chênh lệch giữa lợi nhuận công ty so với lợi nhuận trung bình ngành (Dopuch và cộng sự, 1987); biến vịng quay các khoản phải thu, số lượng nhân viên Laitinen (1998)…bằng cách này có thể phát hiện được thêm những biến mới có đóng góp quan trọng trong mơ hình dự đốn.
Thứ ba: Các nghiên cứu sau này sẽ áp dụng những phương pháp nghiên cứu khác với độ chính xác, tin cậy cao hơn mặc dù đòi hỏi các giả định và tiêu chuẩn khắc khe hơn như: phương pháp phân loại UTADIS (Spathis và các cộng sự, 2003) hay phân tích biệt số (Discriminant Analysis) trong nghiên cứu của Alpaslan Yasar và cộng sự (2015), phân tích Probit (mơ hình xác suất đơn vị) của Dopuch và cộng sự (1987), phân tích hồi quy Logistic đa thức (Multinomial logistic regression) của Keasey và cộng sự (1988) và Laitinen (1998) hoặc có thể kết hợp nhiều phương pháp cho cùng một mẫu để lựa chọn được phương pháp tốt nhất như một số nghiên
cứu nước ngoài cũng đã thực hiện, mang lại kết quả chính xác tốt nhất cho nghiên cứu.
Kết luận chương 5
Sau quá trình chọn mẫu và lựa chọn phương pháp nghiên cứu cũng như chọn ra những biến độc lập để đưa vào mơ hình, trải qua q trình kiểm định và phân tích lại thì cuối cùng nghiên cứu đã có được mơ hình dự đốn YKKT với bốn biến được cho là có đóng góp vào khả năng dự đốn của mơ hình. Mặc dù có một số biến khác đã bị loại ra khỏi mơ hình dự đốn nhưng khơng có nghĩa là KTV sẽ không xét đến chúng khi thực hiện kiểm tốn, vì trong những điều kiện hồn cảnh kinh tế có thay đổi thì một số biến bị loại lại có thể có ảnh hưởng đến việc quyết định đưa ra loại YKKT, ngoài ra KTV cũng cần phải lưu ý rằng mơ hình dự đốn được đưa ra từ nghiên cứu này chỉ góp phần là một trong những công cụ hỗ trợ của KTV chứ khơng phải là mang tính chất quyết định để KTV chỉ cần dựa vào đó để đưa ra YKKT, vì kết quả của mơ hình dự đốn vẫn cịn bị ảnh hưởng bởi một số hạn chế được tìm thấy từ nghiên cứu này. Mong rằng những nghiên cứu sau này có thể khắc phục được những hạn chế nêu trên để đạt được kết quả dự đoán tốt hơn.
TÀI LIỆU THAM KHẢO Danh mục tài liệu tiếng Việt
1. Bộ Tài chính, 2002. Chuẩn mực kế toán Việt Nam, VAS 01 – Chuẩn mực chung.
2. Bộ Tài chính, 2012. Chuẩn mực kiểm toán Việt Nam 200, Mục tiêu và nguyên tắc cơ bản chi phối kiểm tốn báo cáo tài chính.
3. Bộ Tài chính, 2012. Chuẩn mực kiểm toán Việt Nam 520, Quy trình phân tích.
4. Bộ Tài chính, 2012. Chuẩn mực kiểm tốn Việt Nam 700, Hình thành ý kiến kiểm toán và báo cáo kiểm toán về báo cáo tài chính.
5. Bộ Tài chính, 2012. Chuẩn mực kiểm toán Việt Nam 705, kiến kiểm toán khơng phải là ý kiến chấp nhận tồn phần.
6. Bộ Tài chính, 2012. Chuẩn mực kiểm toán Việt Nam 706, Đoạn “ Vấn đề cần nhấn mạnh” và “Vấn đề khác” trong báo cáo kiểm toán về báo cáo tài chính.
7. Hà Thị Thủy, 2013. Nghiên cứu thực nghiệm ảnh hưởng của các nhân tố đến
ý kiến kiểm toán đối với BCTC của các doanh nghiệp thuộc lĩnh vực xây dựng và bất động sản tại Việt Nam giai đoạn 2008 – 2010. Luận văn Thạc sĩ.
Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh.
8. Hồng Trọng và Chu Nguyễn Mộng Ngọc, 2008. Phân tích dữ liệu nghiên cứu với SPSS. Nhà xuất bản Hồng Đức.
9. Nguyễn Năng Phúc, 2011. Phân tích tài chính doanh nghiệp. Nhà xuất bản
Đại học Kinh tế Quốc Dân.
10. Nguyễn Thị Khánh Vân, 2014. Những điểm mới trong chuẩn mực kiểm tốn số 700 và 705 về việc hình thành ý kiến kiểm tốn và báo cáo kiểm toán về báo cáo tài chính.
11. Nguyễn Thiên Tú, 2012. Nghiên cứu thực nghiệm về quan hệ giữa ý kiến kiểm tốn đối với báo cáo tài chính của các Cơng ty niêm yết Việt Nam trong
giai đoạn 2006 – 2010 và tỷ số tài chính. Luận văn Thạc sĩ. Đại học Kinh tế
Thành phố Hồ Chí Minh.
12. Nguyễn Xuân Tiến, 2015. Tài Chính – Tiền tệ ngân hàng. Nhà xuất bản
Thống Kê.
13. Những vấn đề cơ bản của đầu tư – 8th ed, Chương 14: Phân tích báo cáo tài chính - Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright, niên khóa 2011 – 2013. 14. Võ Văn Huy, Võ Thị Lan và Hoàng Trọng, 1997. Kiểm định phi tham số
trong Ứng dụng SPSS for Windows để xử lý và phân tích dữ liệu nghiên cứu. Nhà xuất bản Khoa học và Kỹ thuật, trang: 154-165.
Danh mục tài liệu tiếng Anh
1. Ahmet Özcan, 2016. Determining Factors Affecting Audit Opinion: Evidence from Turkey, International Journal of Accounting and Financial Reporting, Vol. 6, No. 2: 45-57.
2. Amir, E., Guan, Y. & Livne, G., 2009. The association between auditor independence and conservatism. Working Paper, City University of London, The University of Hong Kong and London Business School.
3. Armitage P. Berry G. and Matthewa, 2005. Analysing non-normal data, In Statistical Methods in Medical Research 4th Editon, Blackwell Publishing, pp 272-289.
4. Arnold, B. & Lange, P., 2004. “Enron: an examination of agency problems”.
Cristical Perpective on Accounting, 15, pp.751-65
5. Atman E – I, 1968. Financial Ratios, Discriminant Analysis and the Predictation of Corporate Bankruptcy, Journal of Finance, Vol. 23, No. 4: 580-609.
6. Caramanis and Spathis Ch, 2006. Auditee and audit firm characteristics as determinations of audit qualifications Evidence from the Athens stock exchange. Managerial Auditing Journal, Vol. 21 No. 9: 905 – 920.
7. Dopuch N, Holthausen R – W and Leftwwich R – W, 1987. Predicting audit qualifications with financial and market variables. The Accounting Review 62(3), pp. 431-453.
8. Gibson, C.H., 2013. Financial Reporting & Analysis: Using Financial Accounting Information. 13th ed. South-Western.
9. Ireland, J., 2003. “An empirical investigation of determinants of audit reports in the UK”. Journal of Business Finance & Accounting, Vol. 30 Nos 7/8, pp. 975-1015.
10. Jacky C. So, 1998. Some Empirical Evidence On the Outliers and the Non- Normal Distribution of Financial Ratios, pp. 483-496.
11. Jensen, M.C. & Meckling, W.H., 1976. “Theory of the Firm: Managerial Behaviour, Agency Costs and Capital Structure”. Journal of Financial Economics, 3, pp. 305-360.
12. Kahneman, D. and A. Tversky, 1992. Advances in prospect theory: Cumulative representation of uncertainty. Journal of Risk and Uncertainty, 5, pp. 297-323.
13. Kaplan, 2009. CFA Level 1 Book 3: “Financial Reporting and Analysis”. 14. Keasey, K., Watson, R., & Wynarczyk, P., 1988. The small company audit
qualification: a preliminary investigation. Accounting and Business Research, 18(72), pp. 323-334.
15. Laitinen, E. K., & Laitinen, T., 1998. Qualified audit reports in Finland: evidence from large companies. European Accounting Review, 7(4), pp. 639- 653.
16. Lim, R., 2011. Are corporate governance attributes associated with accounting conservatism. Accounting & Finance, 51(4), pp. 1007-1030. 17. Mutchler J – F, 1985. A multivariate analysis of the auditor’s going –
concern opinion decision, Journal of Accounting Research 23(2), pp. 668-
18. Mutchler J – F, 1986. Empirical evidence regarding the auditor’s Going – concern opinion decision. Auditing: A Journal of Practice & Theory 6 (1),
pp. 148-163.
19. Mutchler J – F, 1997. The Influence of Contrary Information and Mitigating Factors on Audit Opinion Decisions on Bankrupt Companies. Journal of AccountiAng Research 35(2), pp. 295-310.
20. Spathis C, 2003. Audit qualification, firm litigation, and financial information: an empirical analysis in Greece. International Journal of Auditing 7 (1). Pp. 71-85.
21. Spathis C, Doumpos M and Zopounidis C, 2003. Using client performance measures to identify pre-egagement factors associated with qualified audit reports in Greece. The International Journal of Accounting, 38(3), pp. 267-
284.
22. Stephen A. Ross, 1973. The Economic Theory of Agency: The Principal's Problem, pp. 431-453.
23. Zhang, Y., Zhou, J., & Zhou, N., 2007. Audit committee quality, auditor independence, and internal control weaknesses. Journal of accounting and public policy, 26(3), pp. 300-327.
PHỤ LỤC Phụ lục 1: Danh sách các công ty niêm yết sử dụng trong nghiên cứu.
STT Mã CK Tên công ty Năm Ý kiến kiểm toán
1 ADP CTCP Sơn Á Đơng 2013 Chấp nhận tồn phần
2 DVP CTCP Đầu tư và Phát triển Cảng Đình Vũ 2013 Chấp nhận tồn phần
3 GMD CTCP Gemadept 2013 Chấp nhận tồn phần
4 LBM CTCP Khống sản và Vật liệu Xây dựng Lâm Đồng 2013 Chấp nhận toàn phần
5 PAN CTCP Tập đoàn PAN 2013 Chấp nhận toàn phần
6 SLC CTCP Dịch vụ xuất khẩu lao động và chuyên gia 2013 Chấp nhận toàn phần
7 TMS CTCP Transimex 2013 Chấp nhận toàn phần
8 VCM CTCP Nhân lực và Thương mại Vinaconex 2013 Chấp nhận toàn phần
9 VFC CTCP Vinafco 2013 Chấp nhận toàn phần
10 VMS CTCP Phát triển Hàng Hải 2013 Chấp nhận toàn phần
11 VSC CTCP Container Việt Nam 2013 Chấp nhận toàn phần
12 DHG CTCP Dược Hậu Giang 2013 Chấp nhận toàn phần
13 IMP CTCP Dược phẩm Imexpharm 2013 Chấp nhận toàn phần
14 TRA CTCP Traphaco 2013 Chấp nhận toàn phần
15 DSN CTCP Công viên nước Đầm Sen 2013 Chấp nhận toàn phần
16 ST8 CTCP Siêu Thanh 2013 Chấp nhận toàn phần
17 BTP CTCP Nhiệt điện Bà Rịa 2013 Chấp nhận toàn phần
18 NBW CTCP Cấp nước Nhà Bè 2013 Chấp nhận toàn phần
19 SII CTCP Hạ tầng nước Sài Gòn 2013 Chấp nhận toàn phần
20 ELC
CTCP Đầu tư Phát triển
Công nghệ Điện tử - Viễn Thơng 2013 Chấp nhận tồn phần 21 HPT CTCP Dịch vụ Công nghệ Tin học HPT 2013 Chấp nhận toàn phần
24 ALV CTCP Khoáng sản Vinas A Lưới 2013 Chấp nhận toàn phần
25 DTT CTCP Kỹ nghệ Đô Thành 2013 Chấp nhận tồn phần
26 HAI CTCP Nơng dược HAI 2013 Chấp nhận toàn phần
27 HGM CTCP Cơ khí và Khống sản Hà Giang 2013 Chấp nhận toàn phần
28 TPC CTCP Nhựa Tân Đại Hưng 2013 Chấp nhận toàn phần
29 VID CTCP Đầu tư Phát triển thương mại Viễn Đông 2013 Chấp nhận toàn phần
30 DLG CTCP Tập đoàn Đức Long Gia Lai 2013 Chấp nhận toàn phần
31 EVE CTCP Everpia 2013 Chấp nhận toàn phần
32 KDC CTCP Tập đoàn KiDo 2013 Chấp nhận toàn phần
33 NSC CTCP Giống cây trồng Trung Ương 2013 Chấp nhận toàn phần
34 VCF CTCP Vinacafé Biên Hịa 2013 Chấp nhận tồn phần
35 PXM CTCP Xây lắp Dầu khí Miền Trung 2013 Khơng chấp nhận tồn phần
36 DDM CTCP Hàng hải Đông Đô 2013 Khơng chấp nhận tồn phần
37 PID CTCP Trang trí Nội thất Dầu khí 2013 Khơng chấp nhận tồn phần 38 VST CTCP Vận tải và Thuê tàu biển Việt Nam 2013 Khơng chấp nhận tồn phần
39 HLG CTCP Tập đoàn Hoàng Long 2013 Khơng chấp nhận tồn phần
40 CMX CTCP Chế biến Thủy sản và Xuất Nhập Khẩu Cà Mau 2013 Khơng chấp nhận tồn phần 41 PXT CTCP Xây lắp Đường ống Bể chứa Dầu khí 2013 Khơng chấp nhận tồn phần 42 PVX Tổng CTCP Xây lắp Dầu khí Việt Nam 2013 Khơng chấp nhận tồn phần 43 DXV CTCP VICEM Vật liệu Xây dựng Đà Nẵng 2013 Khơng chấp nhận tồn phần 44 BGM CTCP Khai thác và Chế biến Khoáng sản Bắc Giang 2013 Khơng chấp nhận tồn phần
45 COM CTCP Vật Tư - Xăng Dầu 2013 Khơng chấp nhận tồn phần
46 DNS CTCP Thép Đà Nẵng 2013 Khơng chấp nhận tồn phần
47 VLF CTCP Lương Thực Thực Phẩm Vĩnh Long 2013 Không chấp nhận toàn phần 48 TKC CTCP Xây dựng và Kinh doanh Địa ốc Tân Kỷ 2013 Không chấp nhận toàn phần 49 VTJ CTCP Thương mại và Đầu tư Vi na ta ba 2013 Khơng chấp nhận tồn phần
52 STT CTCP Vận chuyển Sài Gịn Tourist 2013 Khơng chấp nhận toàn phần 53 PVG CTCP Kinh doanh Khí hóa lỏng Miền Bắc 2013 Khơng chấp nhận tồn phần
54 GTT CTCP Thuận Thảo 2013 Khơng chấp nhận tồn phần
55 ICN CTCP Đầu tư Xây dựng Dầu khí IDICO 2013 Khơng chấp nhận tồn phần
56 VMC CTCP VIMECO 2013 Không chấp nhận toàn phần
57 SCJ CTCP Xi măng Sài Sơn 2013 Khơng chấp nhận tồn phần
58 HU4 CTCP Đầu tư và Xây dựng HUD4 2013 Khơng chấp nhận tồn phần 59 VSA CTCP Đại lý Hàng hải Việt Nam 2013 Khơng chấp nhận tồn phần
60 DHA CTCP Hoá An 2013 Khơng chấp nhận tồn phần
61 PXI CTCP Xây dựng cơng nghiệp và Dân dụng dầu khí 2013 Khơng chấp nhận tồn phần
62 BVG CTCP Đầu tư BVG 2013 Khơng chấp nhận tồn phần
63 LM3 CTCP Lilama 3 2013 Khơng chấp nhận tồn phần
64 PPC CTCP Nhiệt điện Phả Lại 2013 Khơng chấp nhận tồn phần
65 HIG CTCP Tập đoàn HIPT 2013 Khơng chấp nhận tồn phần
66 TST CTCP Dịch vụ Kỹ thuật Viễn thông 2013 Khơng chấp nhận tồn phần 67 VIE CTCP Công nghệ Viễn thông VITECO 2013 Khơng chấp nhận tồn phần
68 QCC
CTCP Đầu tư xây dựng và
Phát triển Hạ tầng Viễn thông 2013 Khơng chấp nhận tồn phần 69 EID CTCP Đầu tư và Phát triển giáo dục Hà Nội 2013 Khơng chấp nhận tồn phần 70 SPC CTCP Bảo vệ Thực vật Sài Gịn 2013 Khơng chấp nhận tồn phần
71 SDA CTCP SIMCO Sông Đà 2013 Khơng chấp nhận tồn phần
72 BDW CTCP Cấp thốt nước Bình Định 2013 Khơng chấp nhận tồn phần
73 DQC CTCP Bóng đèn Điện Quang 2013 Khơng chấp nhận tồn phần
74 HCI CTCP Đầu tư – Xây dựng Hà Nội 2013 Không chấp nhận toàn phần
75 NDC CTCP Nam Dược 2013 Khơng chấp nhận tồn phần
79 SCO CTCP Công nghiệp Thuỷ Sản 2013 Khơng chấp nhận tồn phần
80 ADP CTCP Sơn Á Đơng 2014 Chấp nhận tồn phần
81 DHA CTCP Hoá An 2014 Chấp nhận toàn phần
82 DVP CTCP Đầu tư và Phát triển Cảng Đình Vũ 2014 Chấp nhận toàn phần
83 FCN CTCP FECON 2014 Chấp nhận toàn phần
84 GMD CTCP Gemadept 2014 Chấp nhận toàn phần
85 HUT CTCP Tasco 2014 Chấp nhận toàn phần
86 ICN CTCP Đầu tư Xây dựng Dầu khí IDICO 2014 Chấp nhận tồn phần 87 LBM CTCP Khoáng sản và Vật liệu Xây dựng Lâm Đồng 2014 Chấp nhận toàn phần
88 PAN CTCP Tập đoàn PAN 2014 Chấp nhận toàn phần
89 SLC CTCP Dịch vụ xuất khẩu lao động và chuyên gia 2014 Chấp nhận toàn phần 90 TCO CTCP Vận tải đa phương thức Duyên Hải 2014 Chấp nhận toàn phần
91 TMS CTCP Transimex 2014 Chấp nhận toàn phần
92 TYA CTCP Dây và Cáp điện Taya Việt Nam 2014 Chấp nhận toàn phần 93 VCM CTCP Nhân lực và Thương mại Vinaconex 2014 Chấp nhận toàn phần
94 VFC CTCP Vinafco 2014 Chấp nhận toàn phần
95 VMS CTCP Phát triển Hàng Hải 2014 Chấp nhận toàn phần
96 VNE Tổng CTCP Xây dựng điện Việt Nam 2014 Chấp nhận toàn phần
97 VNF CTCP VINAFREIGHT 2014 Chấp nhận toàn phần
98 VOS CTCP Vận tải Biển Việt Nam 2014 Chấp nhận toàn phần
99 VSA CTCP Đại lý Hàng hải Việt Nam 2014 Chấp nhận toàn phần
100 VSC CTCP Container Việt Nam 2014 Chấp nhận toàn phần
101 DHG CTCP Dược Hậu Giang 2014 Chấp nhận toàn phần
102 IMP CTCP Dược phẩm Imexpharm 2014 Chấp nhận toàn phần
103 NDP CTCP Dược phẩm 2-9 Tp. Hồ Chí Minh 2014 Chấp nhận toàn phần
107 ST8 CTCP Siêu Thanh 2014 Chấp nhận toàn phần
108 BTP CTCP Nhiệt điện Bà Rịa 2014 Chấp nhận toàn phần
109 NBW CTCP Cấp nước Nhà Bè 2014 Chấp nhận toàn phần