STT Tên biến Ý nghĩa Nguồn Giải thích
1 RGDP Tổng sản
phẩm quốc nội thực
Datastream Lấy trên cơ sở mức giá năm gốc là năm 1994
2 OILP Giá dầu thơ thế giới
IMF Tính theo đơn vị đô la Mỹ trên một thùng
3 REER Tỉ giá hối đoái thực đa phương
Datastream Dữ liệu được lấy từ
Datastream và được xử lý để tính toán tỉ giá hối đoái thực đa phương
Cụ thể biến tỉ giá hối đoái thực đa phương( REER) được tác giả xử lý và tính tốn như sau:
Căn cứ vào tỉ trọng thương mại của Việt Nam và các đối tác thương mại tác giả chọn ra các đồng tiền tham gia “rổ tiền” để tính tỉ giá thực đa phương theo nguyên tắc ưu tiên chọn đồng tiền của các đối tác có tỉ trọng thương mại lớn đối với Việt Nam gồm đồng tiền của 20 quốc gia: Trung Quốc, Mỹ, Pháp, Đức, Ý, Anh, Nga, Nhật Bản, Hà Lan, Thụy Sỹ, Bỉ, Hàn Quốc, Thái Lan, Singapore, Australia, Hồng Kong, Malaysia, Indonesia, Philippin, Ấn Độ.
Kỳ gốc được sử dụng là quý 1 năm 1995 Từ đó cơng thức tính REER là:
REER= e . . (3.5) Trong đó:
: tỉ giá hối đối danh nghĩa của Việt Nam so với nước j : tỉ trọng thuong mại của các đối tác j ở thời kỳ t
: Chỉ số giá tiêu dùng của nước j thời kỳ t đã điều chỉnh về kỳ gốc là Q1 năm 1995
: chỉ số giá tiêu dùng của Việt Nam thời kỳ t đã điều chỉnh về kỳ gốc Q1 năm 1995
Trong mơ hình các chuỗi số liệu được biểu diễn dưới dạng logarit cơ số tự nhiên.
4. NỘI DUNG VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
4.1 Kết quả kiểm định đơn vị
Khi xét đến mơ hình VAR vấn đề cần phải xét đó là tính dừng của các biến, do vậy mục đích của phần này là kiểm tra tính dừng của các biến chuỗi thời gian nhằm tránh những rắc rối khi sử dụng dữ liệu trong các phân tích sau này do vấn đề hồi qui giả gây ra. Như đã trình bày trong phần phương pháp nghiên cứu bài nghiên cứu này sẽ sử dụng phương pháp kiểm định nghiệm đơn vị ADF và PP.
Đầu tiên kiểm tra tính dừng của các biến với phương pháp ADF cho các biến, kết quả thu được là các biến không dừng. Tiếp theo tiến hành kiểm tra tính dừng cho sai phân bậc nhất biến tổng sản phẩm quốc nội thực, kết quả thu được như bảng bên dưới:
Bảng 4.1: Kết quả kiểm định đơn vị theo phương pháp ADF của D.LnRGDP
(Nguồn: Kết quả thu được từ phần mềm Stata)
MacKinnon approximate p-value for Z(t) = 0.0000
Z(t) -24.224 -3.552 -2.914 -2.592 Statistic Value Value Value Test 1% Critical 5% Critical 10% Critical Interpolated Dickey-Fuller Dickey-Fuller test for unit root Number of obs = 70 . dfuller d.lnrgdp
Bảng 4.2: Kết quả kiểm định đơn vị theo phương pháp PP của D. Ln RGDP