CHƯƠNG 3 : PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
3.1. MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU
Qua xem xét các lý thuyết cũng như nghiên cứu thực nghiệm kết hợp với dữ liệu thu thập được, luận văn đề x́t mơ hình nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro thanh khoản của các ngân hàng TMCP Việt Nam. Mơ hình nghiên cứu kế thừa có chọn lọc từ các nghiên cứu trong và ngoài nước có liên quan đến đề tài, đặc biệt là nghiên cứu của Ferrouhi El Mehdi & Lehadiri Abderrassoul (2014) vì nghiên cứu này sử dụng tương đới đầy đủ các biến độc lập thuộc 2 nhóm ́u tớ nội tại và ́u tố kinh tế vĩ mô phù hợp với tình hình thị thực tế của các NHTM tại Việt Nam. Bên cạnh đó, nghiên cứu này cũng có sử dụng biến phụ thuộc mới đại diện cho rủi ro thanh khoản đó là khoảng cách tài chính (FGAPR). FGAPR được xác định là mức độ chênh lệch giữa khoản vay và tiền gửi của ngân hàng chia cho tổng tài sản. Đây là điểm mới mà hiện chưa có nhiều nghiên cứu tại Việt Nam xem xét tác động của các yếu tố ảnh hưởng tới hệ số này. Trên cơ sở đó, tác giả đề x́t mơ hình nghiên cứu cho luận văn như sau:
FGAPR it=β0 + β1LAGAit + β2ETAit + β3NPLit + β4ROAit + β5ROEit +β6EFLit+ β7GDPit + β8INFit + β8UNEit + β8FDIit + εit
Trong đó:
- Biến phụ thuộc: Rủi ro thanh khoản được đo lường bằng tỷ số FGAPR được
xác định theo công thức (Dư nợ cho vay - tiền gửi của khách hàng)/Tổng tài sản. Tỷ lệ FGAPR càng cao cho thấy ngân hàng phải đối mặt với rủi ro thanh khoản càng lớn. Tỷ số này sẽ phản ánh được một cách chính xác rủi ro thanh khoản mà các ngân hàng đang đới mặt vì tỷ lệ này càng cao sẽ thể hiện sự chênh lệch càng lớn giữa dư nợ cho vay và tiền gửi của khách hàng. Khi đó ngân hàng phải dùng tiền mặt và tài sản thanh khoản để tài trợ cho việc thực hiện giải ngân cho các khoản vay đó dẫn đến làm tăng rủi ro thanh khoản cho các ngân hàng.
- Các biến độc lập: được lựa chọn dựa trên cơ sở các nghiên cứu trước đây và
chọn lọc ra các biến có thể ảnh hưởng đến rủi ro thanh khoản của các NHTM Việt Nam. Các biến độc lập sử dụng trong luận văn này là: logarit tổng tài sản của ngân
hàng (LAGA); tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản (ETA); lợi nhuận sau thuế trên tổng tài sản (ROA); lợi nhuận sau thuế trên vốn chủ sở hữu (ROE); Tỷ lệ các nguồn huy động trên tổng nợ (EFL); tốc độ tăng trưởng GDP (GDP); tỷ lệ lạm phát (INF); tỷ lệ thất nghiệp (UNE); đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI).
- t đại diện cho năm nghiên cứu, i đại diện cho ngân hàng trong mẫu nghiên cứu.
- β0 là hệ số tự do. - ε là sai sớ của mơ hình.