Theo Nguyễn Đăng Dờn (2005) đưa ra các nguyên nhân phát sinh RRTD, gồm:
Các nguyên nhân khách quan:
Mơi trường chính trị và pháp lý: Đây là mơi trường có ảnh hưởng nhiều đến hoạt động tín dụng của ngân hàng. Nếu tình hình chính trị xã hội khơng ổn định thì khơng chỉ riêng các khách hàng sản xuất mà cả các ngân hàng cũng khó có thể yên tâm tập trung vào đầu tư, mở rộng kinh doanh, đặc biệt là mở rộng tín dụng.
Môi trường kinh tế: Được phản ánh qua chu kỳ kinh tế, các chính sách kinh tế vĩ mơ từng thời kỳ và tác động của xu thế toàn cầu hóa.
Phía khách hàng vay vốn: Năng lực quản trị, điều hành của Ban lãnh đạo ngân hàng có tính chất quyết định đến hiệu quả sử dụng vốn vay, ảnh hưởng trực tiếp đến khả năng thực hiện cam kết với ngân hàng. Do đó, ảnh hưởng đến hiệu quả cơng tác quản trị RRTD.
Các nguyên nhân chủ quan:
Chính sách tín dụng của ngân hàng nếu khơng minh bạch sẽ làm cho hoạt động tín dụng lệch lạc, dẫn đến việc cấp tín dụng khơng đúng đối tượng, tạo ra khe hở cho người sử dụng vốn có những hành vi vi phạm hợp đồng và pháp luật của Nhà nước.
Trình độ yếu kém và việc cán bộ tín dụng vi phạm đạo đức nghề nghiệp cũng gây RRTD: Rủi ro do cán bộ tín dụng tính tốn khơng đúng hiệu quả đầu tư dự án xin vay. Cán bộ tín dụng khơng nắm rõ đặc điểm của ngành mà mình đang cho vay, hoặc do chính cán bộ tín dụng cố ý cho vay, dù đã tính tốn được dự án xin vay khơng có hiệu quả, tính khả thi thấp, điều này sẽ gây ra rủi ro lớn cho ngân hàng.
Thiếu giám sát và quản trị rủi ro sau khi cho vay: Các ngân hàng thường có thói quen tập trung nhiều công sức cho việc thẩm định trước khi cho vay mà nới lỏng q trình kiểm tra, kiểm sốt đồng vốn sau khi cho vay. Khi ngân hàng cho vay thì khoản cho vay cần phải được quản trị một cách chủ động để đảm bảo sẽ được hoàn trả. Theo dõi nợ là một trong những trách nhiệm quan trọng nhất của cán bộ tín dụng nói riêng và của ngân hàng nói chung.
Lỏng lẻo trong cơng tác kiểm tra nội bộ các ngân hàng: Kiểm tra nội bộ có ưu điểm nhanh chóng, kịp thời ngay khi vừa phát sinh vấn đề và tính sâu sát của người kiểm tra viên, do việc kiểm tra được thực hiện thường xuyên cùng với công việc kinh doanh. Nhưng thời gian trước đây, công việc kiểm tra nội bộ của các ngân hàng hầu như chỉ tồn tại trên hình thức…
3.1.4. Hậu quả của rủi ro tín dụng
Hậu quả của rủi ro tín dụng đối với ngân hàng
Khi rủi ro tín dụng xảy ra, ngân hàng vẫn phải chi trả vốn và lãi cho khoản tiền gửi tiết kiệm của khách hàng tuy nhiên không thu hồi được khoản nợ gốc và lãi cho vay. Việc này sẽ khiến mất cân đối trong việc thu chi, vịng quay vốn tín dụng giảm khiến việc kinh doanh của ngân hàng giảm sút.
Ngoài ra, khi mất khả năng thu hồi khoản tín dụng nào đó, ngân hàng phải sử dụng nguồn vốn dự phịng của mình để trả cho người gửi tiền, điều này sẽ khiến ngân hàng gặp rủi ro thanh khoản về lâu về dài. Kết cục sẽ khiến quy mô kinh doanh thu hẹp và năng lực tài chính của ngân hàng giảm sút, kéo theo sức cạnh tranh giảm.
Hậu quả của rủi ro tín dụng đến khách hàng
Đối với bản thân chủ thể khơng có khả năng hồn trả vốn (lãi) cho ngân hàng thì họ gần như khơng có cơ hội tiếp cận với nguồn vốn ngân hàng và thậm chí là cả những nguồn khác trong nền kinh tế do đã mất đi uy tín. Cơ hội tiếp cận vốn ngân hàng của các chủ thể đi vay khác cũng bị hạn chế hơn khi rủi ro tín dụng buộc các NHTM hoặc thắt cho vay hay thậm chí phải thu hẹp quy mơ hoạt động.
Tác động của rủi ro tín dụng đến nền kinh tế xã hội
Hệ thống ngân hàng có mối quan hệ chặt chẽ với nền kinh tế, là kênh thu hút và cung cấp tiền cho các tổ chức, doanh nghiệp và trong nền kinh tế. Do đó, rủi ro tín dụng có ảnh hưởng trực tiếp đến nền kinh tế.
3.2. Quản trị rủi ro tín dụng trong ngân hàng thương mại 3.2.1. Định nghĩa quản trị rủi ro tín dụng 3.2.1. Định nghĩa quản trị rủi ro tín dụng
Theo Jorion (2009) thì: Rủi ro tín dụng là rủi ro tổn thất kinh tế do bên đối tác không thể thực hiện đầy đủ nghĩa vụ được quy định trong hợp đồng được ký kết giữa các bên liên quan. Rủi ro này được đo lường bằng chi phí phải bỏ ra để có được dịng tiền thay thế nếu bên đối tác phá sản. Chính từ những tổn thất mà rủi ro tín dụng gây ra mà hiện nay các NHTM để phịng ngừa rủi ro tín dụng một cách thiết thực và có hiệu
quả thì việc nhận biết được đặc điểm của rủi ro tín dụng là việc cần thiết để có phương pháp QTRRTD một cách hiệu quả.
Theo Jorion (2009): Để hạn chế những rủi ro ta phải chú ý làm tốt từ khâu phòng ngừa đến khâu giải quyết hậu quả rủi ro gây ra, cụ thể như sau:
Dự báo, phát hiện rủi ro tiềm ẩn, những điểm bất lợi để ngăn chặn ngay tránh rủi ro lan rộng. Giải quyết hậu quả rủi ro để hạn chế thiệt hại đối với tài sản và thu nhập của ngân hàng. Đây là quá trình chặt chẽ cần có quy trình quản trị nghiêm ngặt đảm bảo tính thống nhất.
Phịng chống rủi ro tín dụng từ các nhân viên, cán bộ lãnh đạo ngân hàng. Cần có hệ thống quản lý, kiểm tra chéo để tránh rủi ro tín dụng đến từ các CBNV. Đồng thời, đề ra các mục tiêu cụ thể giúp ngân hàng đi đúng hướng phải có kế hoạch hành động song song với mục tiêu đề ra.
Quản trị rủi ro tín dụng là đề ra các biện pháp và quản lý các hoạt động tín dụng nhằm hạn chế và loại trừ rủi ro trong q trình cấp tín dụng. Việc triển khai các biện pháp này dựa trên cơ sở dự báo, nhận dạng, phân tích nhân tố rủi ro, đo lường mức độ rủi ro.
3.2.2. Quy trình quản trị RRTD * Nhận diện rủi ro tín dụng
Thực tế cho thấy: tại các ngân hàng hiện nay việc dự báo rủi ro tín dụng thường căn cứ vào các dấu hiệu của nền kinh tế, của khách hàng và các chính sách xếp hạng tín dụng nội bộ của từng ngân hàng, Chính vì các hình thức cấp tín dụng của ngân hàng bao gồm: cho vay ngắn hạn, cho vay trung hạn, cho vay dài hạn, cho thuê tài chính, bảo lãnh thanh tốn,… đều có chứa đựng các vấn đề dẫn đến rủi ro tín dụng. Nhưng ngân hàng khó có thể đo lường được khả năng thu hồi được khoản tín dụng đó có khả thi hay khơng vì nó chưa xảy ra.
Để nhận dạng được RRTD cần kết hợp nhiều phương pháp khác nhau để ngăn ngừa và hạn chế rủi ro tín dụng ở mức thấp nhất;
* Phân tích rủi ro tín dụng
Theo Joel Bessis (2011), phân tích RRTD liên quan đến việc xem xét các nguồn gốc rủi ro, hậu quả của rủi ro đối với hoạt động của doanh nghiệp và qua đó ảnh hưởng đến hoạt động tín dụng của Ngân hàng. Các yếu tố rủi ro trong bước nhận diện sẽ được xác định về hậu quả và khả năng có thể xảy ra trong bước phân tích rủi ro. Mục đích của bước này là giúp cho tồn bộ bộ máy quản trị rủi ro hiểu chính xác và nhất quán nguy cơ rủi ro đã xác định, phân tích ngun nhân và lượng hóa mức độ rủi ro có thể xảy ra đối với Ngân hàng.
Dựa trên q trình phân tích rủi ro Ngân hàng sẽ phải tính tốn đến khả năng xảy ra những nguy cơ đối với Ngân hàng và đánh giá tác động hay hiệu quả của nó. Tác động của rủi ro được lượng hóa bằng cách lấy chi phí phát sinh xảy ra sự kiện nhân với xác suất sự kiện đó. Quy trình chung của việc phân tích rủi ro là:
Nhận dạng các hiểm họa và tổn thất tiềm năng có thể xảy ra đối với các khoản cấp tín dụng
Nhận dạng rủi ro và xếp hạng mức độ nghiêm trọng của các rủi ro. Nhận dạng nguyên nhân và xếp hạng khả năng xảy ra.
Sau khi hồn thành các việc này, có thể lập ma trận rủi ro như sau để xác định mức độ rủi ro của khoản vay.
Mức độ rủi ro = Khả năng xảy ra rủi ro * Mức độ nghiêm trọng
* Đo lường RRTD
Theo theo yêu cầu của Basel II, ngân hàng sẽ sử dụng các mơ hình dựa trên hệ thống dữ liệu nội bộ để xác định khả năng tổn thất tín dụng. Để đo lường rủi ro khoản vay cần:
EL = PD x LGD x EAD
Trong đó:
PD: Probability of Default: xác suất khách hàng không trả được nợ; LGD: Loss Given Default – tỷ trọng tổn thất ước tính;
EAD: Exposure at Default – tổng dư nợ của khách hàng tại thời điểm khách hàng không trả được nợ;
EL: Expected Loss – tổn thất có thể ước tính.
Thứ nhất, PD - xác suất không trả được nợ: cơ sở của xác suất này là các số liệu về các khoản nợ trong quá khứ của khách hàng, gồm các khoản nợ đã trả, khoản nợ trong hạn và khoản nợ không thu hồi được. Theo yêu cầu của Basel II, để tính tốn được nợ trong vòng một năm của khách hàng, ngân hàng phải căn cứ vào số liệu dư nợ của khách hàng trong vịng ít nhất là 5 năm trước đó. Những dữ liệu được phân theo 3 nhóm sau:
* Nhóm dữ liệu tài chính liên quan đến các hệ số tài chính của khách hàng cũng như các đánh giá của các tổ chức xếp hạng
* Nhóm dữ liệu định tính phi tài chính liên quan đến trình độ quản lý, khả năng nghiên cứu và phát triển sản phẩm mới, các dữ liệu về khả năng tăng trưởng của ngành,…
* Những dữ liệu mang tính cảnh báo liên quan đến các hiện tượng báo hiệu khả năng không trả được nợ cho ngân hàng như số dư tiền gửi, hạn mức thấu chi…
Từ những dữ liệu trên, ngân hàng nhập vào một mơ hình định sẵn, từ đó tính được xác xuất khơng trả được nợ của khách hàng. Đó có thể là mơ hình tuyến tính, mơ hình probit… và thường được xây dựng bởi các tổ chức tư vấn chuyên nghiệp.
Thứ hai, EAD: Exposure at Default - tổng dư nợ của khách hàng tại thời điểm khách hàng không trả được nợ. Đối với khoản vay có kỳ hạn, EAD được xác định khơng q khó khăn. Tuy nhiên, đối với khoản vay theo hạn mức tín dụng, tín dụng tuần hồn thì vấn đề lại khá phức tạp. Theo thống kê của ủy ban Basel, tại thời điểm không trả được nợ, khách hàng thường có xu hướng rút vốn vay tới mức gần xấp xỉ hạn mức được cấp. Do đó, ủy ban Basel II u cầu tính EAD như sau:
Trong đó, LEQ - Loan Equivalent Exposure là tỷ trọng phần vốn chưa sử dụng có nhiều khả năng sẽ được khách hàng rút thêm tại thời điểm khơng trả được nợ. “LEQ x Hạn mức tín dụng chưa sử dụng bình qn” chính là phần dư nợ khách hàng rút thêm tại thời điểm khơng trả được nợ ngồi mức dư nợ bình quân.
Việc xác định LEQ - tỷ trọng phần vốn rút thêm có ý nghĩa quyết định đối với độ chính xác của ước lượng về dư nợ của khách hàng tại thời điểm không trả được nợ. Cơ sở xác định LEQ là các số liệu quá khứ. Điều này dẫn đến những khó khăn lớn trong tính tốn. Ví dụ, khách hàng uy tín, trả nợ đầy đủ thường hiếm khi rơi vào tình trạng này, do đó, khơng thể tính chính xác được LEQ của một khách hàng tốt. Ngoài ra, một số vấn đề dẫn đến sự phức tạp của LEQ có thể cịn gồm: loại hình kinh doanh của khách hàng, khả năng khách hàng tiếp cận với thị trường tài chính, quy mơ hạn mức tín dụng, tỷ lệ dư nợ đang sử dụng so với hạn mức,…
Thứ ba, LGD: tỷ trọng tổn thất ước tính - đây là tỷ trọng phần vốn bị tổn thất trên tổng dư nợ tại thời điểm khách hàng không trả được nợ. LGD không chỉ bao gồm tổn thất về khoản vay mà còn bao gồm các tổn thất khác phát sinh khi khách hàng không trả được nợ, đó là lãi suất đến hạn nhưng khơng được thanh tốn và các chi phí hành chính có thể phát sinh như: chi phí xử lý tài sản thế chấp, các chi phí cho dịch vụ pháp lý và một số chi phí liên quan.
Tỷ trọng tổng thất ước tính có thể tính tốn theo cơng thức sau đây:
LGD = (EAD - Số tiền có thể thu hồi)/EAD.
Trong đó, số tiền có thể thu hồi bao gồm các khoản tiền mà khách hàng trả và các khoản tiền thu được từ xử lý tài sản thế chấp, cầm cố. LGD cũng có thể được coi là 100% - tỷ lệ vốn có thể thu hồi được. Theo thống kê của ủy ban Basel, tỷ lệ thu hồi vốn thường mang giá trị rất cao (70% - 80%) hoặc rất thấp (20 - 30%). Do đó, chúng ta khơng nên sử dụng tỷ lệ thu hồi vốn bình quân. Theo nghiên cứu của ủy ban Basel, hai yếu tố giữ vai trò quan trọng nhất quyết định khả năng thu hồi vốn của ngân hàng khi
khách hàng không trả được nợ là tài sản bảo đảm của khoản vay và cơ cấu tài sản của khách hàng.
Cơ cấu tài sản của khách hàng được nhắc đến ở đây với ý nghĩa thứ tự ưu tiên trả nợ khác nhau của các khoản phải trả trong trường hợp doanh nghiệp phải phá sản. Trên thực tế, khi một doanh nghiệp phá sản, tỷ lệ thu hồi vốn từ các khoản vay của ngân hàng thường cao hơn tỷ lệ thu hồi vốn từ trái phiếu bởi ngân hàng có quyền được ưu tiên trả nợ trước các nhà đầu tư trái phiếu. Bên cạnh đó, khi kinh tế trong tình trạng suy thối, tỷ lệ thu hồi vốn cũng sụt giảm. Ngành nghề kinh doanh cũng ảnh hưởng nhất định đến tỷ lệ thu hồi vốn: các khách hàng hoạt động trong lĩnh vực công nghiệp nặng thường cho tỷ lệ thu hồi vốn cao hơn các khách hàng kinh doanh trong lĩnh vực dịch vụ. Hiện nay, tồn tại ba phương pháp chính để tính LGD:
Một là, Market LGD - tỷ trọng tổn thất căn cứ vào thị trường. Phương pháp này được sử dụng khi các khoản tín dụng có thể được mua bán trên thị trường. Ngân hàng có thể xác định tỷ trọng tổn thất của một khoản vay căn cứ vào giá của khoản vay đó một thời gian ngắn sau khi nó được xếp vào hạng khơng trả được nợ. Giá này được tính trên cơ sở ước tính của thị trường bằng phương pháp hiện tại hóa tất cả các dịng tiền có thể thu hồi được của khoản vay trong tương lai.
Hai là, Workout LGD - tỷ trọng tổn thất căn cứ vào việc xử lý các khoản tín dụng khơng trả được nợ. Ngân hàng sẽ ước tính các luồng tiền trong tương lai, khoảng thời gian dự kiến thu hồi được luồng tiền và chiết khấu các luồng tiền này. Việc xác định lãi suất chiết khấu phù hợp là vấn đề mấu chốt và nan giải nhất.
Ba là, Implied Market LGD - xác định tỷ trọng tổn thất căn cứ vào giá các trái phiếu rủi ro trên thị trường.
Một số mơ hình được sử dụng trong quá trình đo lường RRTD:
Mô hình điểm số Z
Đây là mơ hình dùng để cho điểm tín dụng đối với các doanh nghiệp vay vốn. Đại lượng X dùng làm thước đo tổng hợp để phân loại RRTD đối với người vay và phụ thuộc vào: