CHƯƠNG 1 : GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU
2.3 Các nghiên cứu trước đầy về tác động của rủi ro tín dụng đến tỷ suất
2.3.1 Tác động cùng chiều của rủi ro tín dụng đến tỷ suất sinh lợi tại các ngân
lợi tại các ngân hàng thương mại.
Các nghiên cứu trước đây đã xem xét mối quan hệ giữa rủi ro tín dụng và tỷ suất sinh lợi của các ngân hàng thương mai theo nhiều cách tiếp cận khác nhau, tuy nhiên kết quả là không thống nhất. Nhiều nghiên cứu ủng hộ mối quan hệ cùng chiều giữa rủi ro tín dụng và lợi nhuận của các ngân hàng thương mại (Alshatti, 2015; Mwendwa, 2015; Boahene và cộng sự, 2012; Sufian và Habibullah, 2009) và cũng có những nghiên cứu cho kết quả ngược lại (Al-Rdaydeh và cộng sự , 2018; Ariful Islam và Hasan Rana, 2017; Ozili, 2015; Kaaya và Pastory, 2013; Kolapo và cộng sự, 2012; Hosna và cộng sự, 2009, Nguyễn Hữu Tài và Nguyễn Thu Nga, 2017; Phạm Hữu Hồng Thái, 2013).
2.3.1 Tác động cùng chiều của rủi ro tín dụng đến tỷ suất sinh lợi tại các ngân hàng thương mại ngân hàng thương mại
- Nghiên cứu của Alshatti (2015)
Alshatti (2015) nghiên cứu về tác động của rủi ro tín dụng đến hiệu quả tài chính của NHTM tại Jordan giai đoạn 2005 – 2013. Tác giả đã lựa chọn 13 NHTM để đại
diện cho các NHTM tại Jordan. Hai mơ hình định lượng đã được sử dụng để đo lường ảnh hưởng này, trong đó rủi ro tín dụng được đại diện bằng nợ xấu và dự phòng rủi ro, trong khi hiệu quả tài chính được đo bằng ROA và ROE. Nghiên cứu cho thấy tỷ lệ nợ xấu có tác động cùng chiều đến hiệu quả tài chính, trong khi dự phịng rủi ro tín dụng có tác động ngược chiều đến hiệu quả tài chính. Nghiên cứu khuyến nghị các ngân hàng nên thực hiện nhìn nhận, đánh giá tình hình thực tế của rủi ro tín dụng, từ đó cải thiện việc quản lý rủi ro tín dụng để đạt được nhiều lợi nhuận hơn, đồng thời nên thiết lập các chính sách quản lý rủi ro tín dụng đầy đủ bằng cách tuân thủ áp dụng ước tính các tỷ lệ rủi ro tín dụng theo quy định trước khi cấp các khoản vay cho khách hàng.
- Nghiên cứu của Mwendwa (2015)
Mwendwa (2015) khi tiến hành nghiên cứu mối quan hệ giữa chất lượng tài sản và hiệu quả tài chính của 43 ngân hàng thương mại ở Kenya giai đoạn 2006 – 2013, đã phát hiện ra rằng tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng trên tổng khoản vay có tác động cùng chiều với tỷ suất sinh lợi của ngân hàng ROA ở mức ý nghĩa 5%. Tác giả cho rằng có ít nhất hai lý do để giải thích phát hiện này. Đầu tiên, các ngân hàng khơng thích rủi ro và nhanh chóng nhận ra rủi ro trong số các khoản vay có vấn đề trên sổ sách của họ và tìm cách loại bỏ chúng. Vì vậy, họ tăng cường giám sát chặt chẽ danh mục cho vay của họ và làm giảm số lượng các khoản nợ xấu, đổi lại các khoản dự phòng sẽ giảm. Thứ hai, các ngân hàng quản lý danh mục cho vay tốt làm tăng lợi nhuận của các khoản vay đã thực hiện và vì vậy làm gia tăng tỷ suất sinh lợi của ngân hàng
- Nghiên cứu của Boahene và cộng sự (2012)
Boahene và cộng sự (2012) đã tìm thấy mối quan hệ đồng biến giữa rủi ro tín dụng và lợi nhuận trong các ngân hàng thương mại Ghana giai đoạn 2005 – 2009. Dữ liệu tài chính được thiết lập thành dạng dữ liệu bảng từ 06 ngân hàng thương mại được chọn, kết hợp với phân tích hồi quy tác động cố định (FEM). Các tác giả nhận thấy rằng tại Ghana, lãi suất cho vay/lãi suất trung bình lên đến khoảng 30% - 35% mỗi năm. Từ đó, kết quả thực nghiệm cho thấy các ngân hàng ở Ghana được hưởng
lợi nhuận cao bất chấp rủi ro tín dụng cao. Điều này có vẻ trái với quan điểm thông thường trong các nghiên cứu trước đây rằng các chỉ số rủi ro tín dụng thường có liên quan ngược chiều đến lợi nhuận, nhưng nó có thể được giải thích bằng các khoản lãi suất cực cao do các ngân hàng tính tốn trên cơ sở rủi ro cao, từ đó dẫn đến lợi nhuận cao. Ngồi ra, các tác giả đã tìm thấy bằng chứng cho thấy quy mô ngân hàng, tăng trưởng ngân hàng và tỷ lệ nợ ngân hàng tác động cùng chiều đến lợi nhuận ngân hàng một cách đáng kể.
- Nghiên cứu của Sufian và Habibullah (2009)
Sufian và Habibullah (2009) đã nghiên cứu tỷ suất sinh lợi của 37 ngân hàng Bangladesh trong khoảng thời gian từ 1997 đến 2004. Các tác giả đã phát hiện ra rằng chỉ số dự phịng nợ khó thu hồi trên tổng khoản vay có tác động cùng chiều với tỷ suất sinh lợi của ngân hàng ở cả mơ hình ROA và ROE. Các tác giả cho rằng một ngân hàng với mục tiêu tối đa hóa khả năng sinh lợi trong dài hạn có thể chọn một cách hợp lý để có chi phí thấp hơn trong ngắn hạn bằng cách lướt qua các nguồn lực dành cho việc bảo lãnh và giám sát các khoản vay, nhưng sẽ phải gánh chịu hậu quả của khoản vay (ngụ ý rằng dự phòng rủi ro tăng) để đổi lấy tỷ suất sinh lợi cao hơn trong dài hạn.