CHƯƠNG 2 : CƠ SỞ LÝ LUẬN NGHIỆP VỤ KẾ TOÁN NỢ PHẢI THU
4.1 Kiểm chứng nguyên nhân quản trị hiệu quả công nợ tác động làm tăng khả năng sinh
sinh lợi tại Công ty Cổ Phần Xi Măng Đỉnh Cao
4.1.1 Thực tế ảnh hưởng của quản lý công nợ đến khả năng sinh lợi của Công ty
Thông qua số liệu thống kê 5 năm gần nhất cho thấy bên cạnh sự tác động tăng của kỳ thu tiền bình quân là sự giảm sút về khả năng sinh lợi (chỉ tiêu ROA), để loại bỏ ảnh hưởng của khấu hao trong giai đoạn mới đầu tư, tác giả so sánh thêm chỉ tiêu EBITDA, chi tiết các chỉ tiêu đánh giá như sau:
Bảng 4.1: BẢNG SO SÁNH CÁC CHỈ TIÊU QUA CÁC NĂM
ROA [Tỷ suẩt sinh lợi trên tài sản] = LNST/Tổng tài sản
EBITDA [Lợi nhuận trước thuế và lãi vay] = LNTT - Lãi vay - Khấu hao
DSO [Kỳ thu tiền bình quân] = (Các khoản phải thu ngắn hạn bình quân/Doanh thu bán hàng) x 365 DIO [Kỳ luân chuyển hàng tồn kho] = (Hàng tồn kho bình quân/Giá vốn hàng bán) x 365
DPO [Kỳ thanh tốn bình qn] = (Phải trả người bán bình quân/ Giá vốn hàng bán) x 365 CCC [Chu kỳ luân chuyển tiền] = ROA + DIO - DPO
Chỉ tiêu 2015 2016 2017 2018 3T.2019 Xu hướng Doanh thu (Tỷ đồng) 1513 1906 2473 2730 711 ROA 1.67% 1.89% 0.93% -0.24% -0.36% EBITDA 6.67% 5.89% 4.93% 4.76% 4.64% DSO 14.12 15.03 18.02 18.07 21.17 DIO 20.15 17.09 22.01 19.09 22.64 DPO 44.07 37.78 41.05 38.34 39.78 CCC (9.80) (5.66) (1.02) (1.18) 4.03
Nguồn: Phịng Tài Chính Kế Tốn (2015 – 03/2019)
Để thấy được các tồn tại cũng như hạn chế của công tác quản lý nợ phải thu tại đơn vị, luận văn trích xuất theo khoản mục phí liên quan đến cơng tác thu hồi nợ. Trong đó, có khoản mục tiền chiếm dụng chờ xử lý hiện được Công ty theo dõi trên sổ 138 – Tài sản khác chờ xử lý.
Chi phí xố nợ tại đơn vị chủ yếu là do khách ngừng hoạt động công nợ dưới 2 triệu đồng và nợ chiếm dụng bởi nhân viên dưới 5 triệu đồng là do các khách hàng và nhân viên thuộc địa phương nên việc xử lý thu hồi nợ khó khăn, tốn kém.
Các khoản chi phí xố nợ tại đơn vị phát sinh từ đánh giá nội bộ cở trên nên chưa thoả điều kiện ghi nhận chi phí theo điều 6 thơng tư 78/2014TT-BTC & thông tư 48/2019TT-BTC.
Như vậy ngồi các chi phí được liệt kê ngay trên sổ theo bảng kê bên dưới còn tiểm ẩn 1 khoản chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp đối với các chi phí xố nợ & chiếm dụng của đơn vị.
Triệu chứng mà đề tài nghiên cứu đã được chứng minh thông qua chỉ số kỳ thu tiền bình qn, chi phí quản lý cơng nợ, chi phí tài chính. Đặc biệt các chỉ số này tăng mạnh từ 2017 phản ánh đúng tình trạng nới lỏng chính sách cơng nợ để giàm thị trường khi mà các ông lớn trong ngành như Holcim, Sông Giang rục rịch chuyển giao cho lần lượt 2 ông lớn Thái Lan là SCCC& SCG trong thương vụ M&A lớn nhất đối với ngành vật liệu xây dựng tại thị trường Việt Nam.
Hiện nay, ban lãnh đạo cũng trăn trở và chật vật với tình hình dịng tiền thu từ bán hàng khi mà số ngày thu tiền bình quân tăng dần qua các tháng. Điều này có thể nói sẽ là mối lo ngại lớn cho mục tiêu chiến lược của Công ty là tăng trưởng bền vững.
Sẽ khơng là nói q khi nhận định rằng doanh nghiệp có thể “CHẾT” ngay cả khi có lãi, nghe có thể phi lý nhưng hồn tồn có thể xảy ra, khi mà lợi nhuận Kế toán ghi nhận theo lượng phát sinh bán, hay có thể hiểu đơn giản là lợi nhuận đang nằm ở nợ phải thu. Nếu không thu hồi được thì gốc và lãi đều là con số khơng.
4.1.2 Nhóm ngun nhân chính & ưu tiên giải quyết
Từ kết quả khảo sát và số liệu thống kê cho thấy rằng Công ty cần mạnh dạn đổi mới hoạt động kiểm soát & quản trị hiệu quả công nợ một cách chủ động, xây dựng hệ thống báo cáo quản trị phát hiện kịp thời sự bất thường để kịp thời ngăn chặn và thu hồi công nợ.
Với xu thế hiện nay, Cơng ty cần có hệ hoạch triển khai thanh tốn khơng dùng tiền mặt để hướng đến triệt tiêu các mánh khóe chiếm dụng chính sách giá bán, cơng nợ khách hàng của nhân viên bán hàng. Thậm chí là chạy theo thưởng KPI mà bất chấp mở mới khách hàng, ghép – gộp đơn hàng để hưởng lợi cá nhân.
Tóm lại, Chính sách bán chịu mà khơng có bảo lãnh và việc chần chừ với một chính sách chiết khấu thu nợ nhanh hợp lý, cùng với việc chưa dứt khốt và quyết liệt trong việc chuyển sang hình thức thanh tốn không dùng tiền mặt của ban lãnh đạo Công ty (SCG đã tạo tiền lệ triển khai thực hiện thành công) và một chế độ thưởng doanh số, KPI rời rạc chưa cộng hưởng giữa doanh số và trách nhiệm thu nợ sẽ là hợp thành các nguyên nhân cần ưu tiên xem xét giải quyết để khơng phải chật vật với dịng tiền, để khơng phải nhìn chi phí xử lý và thu hồi nợ ngày một tăng và quan trọng hơn hết là để có thể tin tưởng vào sự phát triển bền vững thành thương hiệu ảnh hưởng vào 2030 tại Việt Nam.