Chuẩn mực Đề xuất chỉnh sửa, bổ sung nội dung cơng bố thơng tin tài chính
Chuẩn mực TSCĐ hữu hình VAS 03
- Bổ sung quy định về nguyên giá TSCĐ hữu hình bao gồm cả ước tính ban đầu của chi phí phá huỷ.
- Bổ sung quy định cho phép doanh nghiệp lựa chọn mơ hình giá gốc hoặc mơ hình đánh giá lại.
- Bổ sung quy định về áp dụng chuẩn mực tổn thất tài sản để ghi nhận các khoản tổn thất do suy giảm giá trị TSCĐ hữu hình.
- Bổ sung thêm các nội dung liên quan đến trình bày về TSCĐ hữu hình trên BCTC như: việc mua tài sản thơng qua hợp nhất kinh doanh; giá trị tăng hoặc giảm từ việc đánh giá lại và các khoản lỗ do giảm giá trị tài sản; giá trị của khoản bồi thường từ bên thứ ba cho TSCĐ hữu hình bị tổn thất do hư hỏng.
Chuẩn mực tài sản cố định vơ hình (VAS04)
Tương tự như nội dung trình bày và cơng bố thơng tin đối với chuẩn mực tài sản cố định hữu hình.
Chuẩn mực bất động sản đầu tư (VAS 05)
- Bổ sung quy định cho phép doanh nghiệp ghi nhận BĐS đầu tư theo một trong hai mơ hình giá gốc hoặc giá trị hợp lý.
- Bổ sung u cầu về thuyết minh đối với mơ hình giá trị hợp lý; - Bổ sung yêu cầu thuyết minh đối với tổn thất do sụt giảm giá trị
được ghi nhận/ hoàn nhập. Chuẩn mực kế
tốn về các khoản đầu tư vào cơng ty liên kết và thông tin tài chính về những khoản vốn góp liên doanh (VAS 07)
- Phương pháp vốn chủ sở hữu được trình bày trên BCTC của doanh nghiệp hoặc BCTC hợp nhất của tập đoàn.
- Phương pháp giá gốc trình bày trên BCTC riêng cơng ty mẹ.
Chuẩn mực kế toán về doanh thu và thu nhập khác (VAS14) và chuẩn mực kế toán hợp đồng xây dựng
- Bổ sung thuyết minh các thơng tin định tính và định lượng về các nội dung: hợp đồng của đơn vị với khách hàng; các xét đoán trọng yếu và thay đổi về các xét đoán; bất kỳ tài sản nào được ghi nhận từ các chi phí để có được hoặc hoàn thành hợp đồng với khách hàng; số dư của hợp đồng; các nghĩa vụ thực hiện; xác định giá giao dịch và các giá trị được phân bổ cho các nghĩa vụ thực hiện; tài sản được ghi
Chuẩn mực Đề xuất chỉnh sửa, bổ sung nội dung công bố thơng tin tài chính
(VAS15) nhận từ chi phí để có được và hoàn thành hợp đồng với khách hàng; giải pháp ứng dụng trên thực tế.
Chuẩn mực về trình bày báo cáo tài chính (VAS21)
Phân loại lại thu nhập phù hợp với chuẩn mực IAS01 bao gồm: - Thu nhập không phát sinh từ hoạt động kinh doanh mà chủ yếu do
doanh nghiệp tự đánh giá lại một số tài sản do đó khơng được ghi nhận vào BCKQHĐKD mà ghi nhận trực tiếp vào vốn chủ sở hữu, ví dụ như các thay đổi trong thặng dư đánh giá lại; lãi và lỗ ghi nhận trong chương trình phúc lợi cho nhân viên với lợi ích được xác định; lãi và lỗ phát sinh từ việc quy đổi BCTC của cơ sở hoạt động ở nước ngoài; lãi và lỗ từ việc xác định lại giá trị của các tài sản tài chính sẵn sàng để bán; phần lãi và lỗ của các cơng cụ phịng ngừa rủi ro trong phịng ngừa rủi ro dịng tiền.
- Bổ sung báo cáo thu nhập tồn diện khác để cung cấp thông tin cho người sử dụng những thay đổi trong vốn chủ sở hữu không liên quan đến kết quả kinh doanh của doanh nghiệp trong kỳ.
Chuẩn mực báo cáo lưu chuyển tiền tệ (VAS24)
- Bổ sung phương pháp vốn chủ sở hữu để làm rõ các luồng tiền liên quan đến công ty con.
- Đề cập đến trường hợp lãi và lỗ chưa thực hiện phát sinh từ những thay đổi trong tỷ giá hối đoái.
- Cho phép sự linh hoạt khi phân loại các luồng tiền giúp doanh nghiệp chủ động hơn và phù hợp hơn với thực tiễn.
- Bổ sung các thông tin liên quan cần thiết cho người sử dụng, để hiểu hơn về tình hình tài chính và khả năng thanh tốn của DN. Các thơng tin có thể được khuyến khích như thơng tin về luồng tiền từ mỗi hoạt động kinh doanh, đầu tư, tài chính liên quan đến lợi ích trong cơng ty liên doanh phải được trình bày trong BCTC hợp nhất…
- Cho phép sử dụng kết hợp phương pháp trực tiếp và gián tiếp để cung cấp thơng tin chính xác và có giá trị cao đối với người sử dụng.
Đề xuất điều chỉnh, bổ sung hệ thống BCTC
Theo thực trạng đã khảo sát ở chương 2 yêu cầu CBTT trên BCKQHĐKD của DNPTCNY bao gồm các khoản doanh thu tài chính và chi phí tài chính (chi phí lãi vay và các khoản lãi/lỗ do đầu tư cổ phiếu). Tuy nhiên, việc quy định lợi nhuận hoạt động kinh doanh bao gồm lợi nhuận tài chính là khơng phù hợp với chuẩn mực kế tốn quốc tế, hơn nữa nó cịn có thể gây hiểu nhầm cho người sử dụng thơng tin vì hoạt động đầu tư tài chính như mua bán cổ phiếu khơng phải là hoạt động chủ yếu của doanh nghiệp. Vì vậy, để hội tụ với chuẩn mực BCTC quốc tế, luận án đề xuất cần tách doanh thu tài chính và chi phí tài chính ra khỏi lợi nhuận hoạt động kinh doanh và bổ sung chỉ tiêu lợi nhuận từ hoạt động đầu tư tài chính.
Chỉ tiêu thu nhập khác và chi phí khác ít có mối quan hệ nhân quả với nhau vì khi phát sinh các khoản chi phí khác chưa chắc đã tạo ra thu nhập khác cho doanh nghiệp. Ví dụ như khoản tiền phạt phải trả do vi phạm hợp đồng kinh tế, phạt hành chính, xố sổ nợ khó địi là một khoản chi phí khác nhưng khơng tạo ra các khoản thu nhập khác. Mặc dù đây là một nguồn hình thành lợi nhuận của doanh nghiệp làm tăng/giảm đến lợi nhuận kế tốn của doanh nghiệp tuy nhiên nó khơng phải là hoạt động thường xuyên và việc thực hiện hoạt động này khơng phải là mục tiêu của doanh nghiệp. Vì vậy, luận án đề xuất bỏ chỉ tiêu thu nhập khác và chi phí khác mà chỉ trình bày chỉ tiêu lợi nhuận khác trên BCKQHĐKD. Mục thu nhập khác và chi phí khác được trình bày trong thuyết minh BCTC để cung cấp thông tin chi tiết cho người sử dụng.
(2) Bổ sung Báo cáo thay đổi vốn chủ sở hữu
Theo nội dung so sánh sự khác biệt giữa VAS và IFRS đã trình bày trong chương 2 có thế thấy, hệ thống BCTC theo chuẩn mực kế tốn Việt Nam khơng u cầu trình bày Báo cáo biến động vốn chủ sở hữu thành một báo cáo riêng biệt mà chỉ là một phần trong thuyết minh BCTC trong khi đó IFRS yêu cầu đây là một báo cáo riêng biệt. Báo cáo biến động vốn chủ sở hữu là BCTC được lập ra nhằm mục đích phản ánh sự thay đổi trong cơ cấu vốn chủ sở hữu, cũng như trình bày thơng tin về lãi lỗ và cổ phần của doanh nghiệp. Thông tin trên báo cáo biến động vốn chủ sở hữu được tổng hợp từ các BCTC khác của doanh nghiệp vì vậy đây là một tài liệu tổng quát, tóm tắt các hoạt động nghiệp vụ phát sinh trong năm làm thay đổi cơ cấu vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp. Đối với các doanh nghiệp quy mơ lớn, có cấu trúc sở hữu phức tạp như DNPTCNY thì việc lập báo cáo thay đổi vốn chủ sở hữu là hết sức cần thiết cho việc theo dõi và kiểm sốt mức độ sở hữu của các cổ
đơng, nhà đầu tư. Vì vậy để chuẩn mực kế tốn Việt Nam hoà hợp với chuẩn mực kế tốn quốc tế cần xem xét u cầu cơng bố Báo cáo thay đổi vốn chủ sở hữu là một báo cáo riêng biệt trong hệ thống BCTC của doanh nghiệp. Báo cáo thay đổi vốn chủ sở hữu cần công bố các nội dung chính như sau:
- Tổng thu nhập trong kỳ, chi tiết số liệu phân bổ cho chủ sở hữu của công ty mẹ và của cổ đơng khơng kiểm sốt.
- Ảnh hưởng của việc áp dụng hồi tố hoặc đánh giá hồi tố được ghi nhận theo quy định của IAS8 với mỗi khoản mục trong vốn chủ.
- Đối chiếu giữa số liệu đầu kỳ và cuối kỳ của từng khoản mục trong vốn chủ sở hữu, chỉ rõ sự thay đổi phát sinh từ:
+ Lãi hoặc lỗ;
+ Từng khoản mục trong thu nhập tổng hợp khác;
+ Giao dịch góp vốn của chủ sở hữu hoặc phân phối cho chủ sở hữu.
Việc trình bày thay đổi VCSH trên một báo cáo riêng biệt sẽ giúp người sử dụng nắm bắt được một cách rõ ràng những biến động của vốn chủ sở hữu trong suốt niên độ kế tốn từ đó dễ dàng đánh giá được các chiến lược về vốn mà doanh nghiệp đã thực hiện có hiệu quả hay khơng. Ngồi ra, việc lập báo cáo thay đổi VCSH còn cho phép doanh nghiệp có cơ sở để phân tích, đánh giá sự phát triển trong hoạt động tài chính. Phân tích báo cáo thay đổi vốn chủ sở hữu sẽ giúp doanh nghiệp có được nhiều thơng tin cần thiết về xác định tính thanh khoản, độ tin cậy, khả năng thanh toán và các chỉ số khác về hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp. Xem xét các chỉ số mà báo cáo thay đổi vốn chủ sở hữu trình bày giúp doanh nghiệp thấy được một cách rõ nét các điểm mạnh và điểm yếu, từ đó đưa ra được các phương án điều chỉnh các chính sách kinh doanh theo hướng có lợi.
3.3.3.Giải pháp hồn thiện cơng bố thơng tin tài chính tự nguyện
Hồn thiện quy định nâng cao mức độ công bố TTTC tự nguyện
Thông tin công bố tự nguyện thể hiện sự sẵn sàng cơng bố của doanh nghiệp tuy nhiên nếu khơng có sự gợi ý, hướng dẫn thì có thể DNPTCNY sẽ khơng chủ động trong việc cơng bố tự nguyện này. Vì vậy, trong thơng tư hướng dẫn về CBTT, Bộ Tài chính có thể xem xét bổ sung thêm phụ lục về thông tin tự nguyện trên BCTN. Việc này như một phần nhắc nhở DNPTCNY nâng cao ý thức trong việc minh bạch hoá thơng tin, mặt khác giúp DN có sẵn những hướng dẫn và gợi ý để thuận tiện hơn cho việc lựa chọn thông tin cơng bố, đặc biệt đó lại là những thơng tin phù hợp với nhu cầu của nhà đầu tư. Danh mục thơng tin cơng bố tự nguyện đề xuất được trình bày trong Bảng 3.3
Bảng 3.3: Danh mục thơng tin tài chính cơng bố tự nguyện
STT Chỉ tiêu Công bố
BCTC BCTN
1 Dự báo về sản lượng sản xuất trong năm tới. X
2 Dự báo về số lượng tiêu thụ trong năm tới. X
3 Dự báo về các rủi ro tài chính trong năm tới. X
4 Dự báo chi phí R&D trong năm tới. X
5 Dự báo dòng tiền trong năm tới. X
6 Thông tin chi tiết về giá thị trường/hợp lý của TSCĐ hữu hình. X 7 Thơng tin chi tiết về khoản chi cho đầu tư TSCĐ (chi phí vốn hố) 5
năm gần đây.
X
8 Thông tin chi tiết về giá thị trường của Bất động sản đầu tư. X
9 Giá thị trường của từng loại hàng tồn kho. X
10 Thông tin chi tiết giá thị trường từng loại chứng khốn kinh doanh.
X
11 Thơng tin chi tiết giá thị trường các khoản đầu tư góp vốn. X
12 So sánh tổng tài sản với số liệu trung bình của ngành. X
Nguồn: NCS đề xuất
Hồn thiện chỉ tiêu phân tích thơng tin tài chính tự nguyện
Kết quả khảo sát về nhu cầu sử dụng thông tin của các nhà đầu tư trên TTCK cho thấy NĐT không chỉ quan tâm đến các thơng tin trên BCTC mà cịn dựa trên cơ sở phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản để đưa ra quyết định mua bán chứng khốn. Các chỉ số tài chính phân tích cơ bản mà hầu hết NĐT đều rất quan tâm là tỷ lệ chi trả cổ tức; tỷ suất cổ tức. Mặc dù các chỉ số này được các CTCK tính tốn và công bố công khai cho khách
hàng của họ tuy nhiên đối với DNPTCNY tự nguyện cơng bố các chỉ số phân tích này trên BCTN kết hợp với các thơng tin về kế hoạch kinh doanh, chiến lược kinh doanh sẽ giúp NĐT hiểu rõ hơn về những kết quả kinh doanh trong quá khứ và dự định trong tương lai của doanh nghiệp từ đó đáp ứng tốt hơn nhu cầu sử dụng thơng tin của nhà đầu tư. Vì vậy luận án đề xuất danh mục các thông tin công bố tự nguyện mà DNPTCNY có thể cân nhắc công bố trên BCTN trong Bảng 3.4
Bảng 3.4: Danh mục chỉ tiêu phân tích thơng tin tài chính tự nguyện
Chỉ tiêu Cơng thức tính Ý nghĩa
Tỷ lệ chi trả cổ tức
Cổ tức bằng tiền mặt trên một cổ phần Chỉ tiêu này cho biết phần lợi nhuận tạo ra trong kỳ được sử dụng để chi trả cổ tức cho các cổ đông.
Lợi nhuận trên cổ phần
Tỷ suất cổ tức Cổ tức bằng tiền mặt trên một cổ phần
Chỉ tiêu này thể hiện tỷ lệ hoàn vốn bằng tiền mặt cho khoản đầu tư cổ phiếu vào doanh nghiệp. Chỉ tiêu này đặc biệt quan trọng đối với các nhà đầu tư dài hạn vì họ thường mong muốn thu hồi được dòng tiền nhất định từ việc đầu tư cổ phiếu nên sẽ đánh giá cao các doanh nghiệp có tỷ suất cổ tức cao và ổn định.
Giá thị trường của một cổ phần
Giá trị sổ sách của một cổ phần phổ thông
VCSH dành cho cổ đông phổ thông
Chỉ tiêu này thể hiện giá trị của một cổ phần phổ thơng sau khi hồn tất tất cả các khoản nợ. Nhà đầu tư không thực sự quan tâm đến giá trị sổ sách của mỗi cổ phần phổ thông mà quan tâm đến mức độ chênh lệch giữa giá thị trường và giá trị sổ sách của cổ phần phổ thông. Nếu giá trị thị trường của cổ phần phổ thông thấp hơn giá trị sổ sách của nó nghĩa là giá của cổ phần đó đang thấp hơn giá trị thực nên có nhiều khả
năng tăng giá trong tương lai. Số lượng cổ phần phổ thông lưu hành
Lưu chuyển tiền Chỉ tiêu này thể hiện mỗi cổ phần phổ
thuần (LCTT) trên cổ phần
LCTT từ HĐKD – cổ tức ưu đãi
thông tạo ra bao nhiêu tiền mặt trong kỳ. Thông thường, chỉ tiêu này sẽ cao hơn EPS do lợi nhuận thường chênh lệch so với lưu chuyển tiền thuần khoản chi phí khấu hao TSCĐ, vì vậy có thể làm cho các nhà đầu tư lạc quan hơn về
tình hình hoạt động của doanh nghiệp. Số lượng CP phổ thông lưu hành
Nguồn: NCS tổng hợp và đề xuất
Nội dung phân tích thị phần; phân tích doanh số và doanh thu; phân tích chi phí hoạt động; phân tích chi phí quản lý doanh nghiệp khơng những cung cấp thông tin quan trọng cho các nhà đầu tư, người sử dụng thông tin mà cịn quan trọng cho chính bản thân DNPTCNY vì nội dung này giúp cho các nhà quản trị thấy được vị thế, khả năng chiếm lĩnh thị trường; năng lực quản lý và sử dụng chi phí để qua đó thấy được những hạn chế cần khắc phục nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng chi phí, hiệu quả kinh doanh, tăng khả năng cạnh tranh của sản phẩm.
Để phân tích các nội dung này, các doanh nghiệp có thể sử dụng phương pháp so sánh và các mẫu biểu được đề xuất như sau để so sánh số liệu qua nhiều năm hoặc so sánh giữa năm sau với năm trước, giữa thực hiện với kế hoạch. Việc sử dụng bảng biểu phân tích sẽ giúp doanh nghiệp trình bày số liệu một cách khoa học, có hệ thống và giúp cho người đọc dễ dàng theo dõi, thấy được sự biến động tăng giảm, kết quả đạt được của doanh nghiệp nên sẽ nâng cao được chất lượng CBTT cũng như tăng