1 Rủi rohoạt động thoát tài sản, lỗ. - To chức sản xuất kinh doanh không hợp lý làm tăng chi phí gây lỗ
- Sự gián đoạn trong sản xuất
- Cơ cấu tổ chức kinh doanh - Năng lực điều hành của
doanh nghiệp
- Đạo đức của chủ doanh nghiệp
- Các yếu tố về cơ sở hạ tầng ^2 Rủi ro tài
chính - Vốn vay lớn với lãi suất thay đổi làm chi phí lãi vay có thế biến động lớn - Nghĩa vụ trả nợ không hợp lý, lớn hơn nguồn trả nợ - Rủi ro tỷ giá
Phân tích định lượng các số liệu tài chính, trong đó đặc biệt chú ý đến mức độ và sự biến động theo thời gian qua:
- Hệ số đòn bấy
- Các hệ số thanh khoản - Hệ số lợi nhuận - Cơ cấu nợ vay - Đặc thù kinh doanh
_______________________ ^3 Rủi ro
quản lý
- Dòng tiền không bảo đảm
- Chi phí tăng
Phân tích định lượng số liệu tài chính đế đánh giá chất lượng của doanh nghiệp:
- Dòng tiền
- Các khoản phải thu, phải trả
- Hệ số lợi nhuận ^4 Rủi ro thị
trường - Mức độ cạnh tranh cao làm doanh nghiệp dễ mất KH - Ngành mới phát triến chưa có vị trí On định - Đặc thù của ngành là Phân tích định lượng và định tính - Tình hình cạnh tranh trong ngành - Phân tích bản chất của ngành
- Tốc độ tăng trưởng của doanh
nghiệp so với doanh nghiệp ^^5 Rủi ro
chính sách
- Sự thay đổi chính sách doanh nghiệp
Phân tích các thông tin:
- Môi trường chính sách địa phương có ảnh hưởng đến doanh
nghiệp
- Xu hướng chính sách có tác động đến doanh nghiệp___________
Có rất nhiều yếu tố gây ra rủi ro đối với một doanh nghiệp. Tuy nhiên, một doanh nghiệp thường không phải gặp tất cả các nguy cơ rủi ro mà chỉ có một số nguy cơ rủi ro chính, vấn đề quan trọng là phải xác định được những nguy cơ rủi ro chính đó là gì. Trong bảng trên đã liệt kê các loại rủi ro mà doanh nghiệp có thể gặp phải và các công cụ phân tích tương ứng để ngân hàng xác định nguy cơ nào là nguy cơ có thực đối với doanh nghiệp cụ thể.
b. Thứ hai, nhận dạng rủi ro qua quá trình kiểm tra giám sát sau khi cho vay
Đối với quá trình giám sát sau khi cho vay, NH cần phải thường xuyên đánh giá lại những khoản vay của KH để từ đó phát hiện kịp thời những rủi ro tiềm ẩn để có thể phòng ngừa, ngăn chặn, giảm bớt tổn thất nếu rủi ro tín dụng xảy ra. Dưới đây là một số dấu hiệu nhận biết khoản vay của KH có vấn đề:
- Khách hàng có dấu hiệu tránh mặt hoặc CBTD không thể liên lạc với KH. - Thường xuyên vi phạm các điều khoản về tài chính theo hợp đồng đã thỏa
thuận.
- Doanh thu tăng một cách bất thường.
- Khách hàng có những khoản mua sắm lớn không có nguyên nhân chính đáng hoặc nguồn tài chính phù hợp.
- Doanh nghiệp không cung cấp đúng hạn, đầy đủ, trung thực các thông tin liên quan.
- Gặp khó khăn khi đi vay vốn tại các NH khác / Các điều khoản của hợp đồng vay vốn kém ưu đãi.
- Thay đổi những vị trí chủ chốt trong doanh nghiệp.
- Ảnh hưởng của rủi ro chính sách và điều kiện tự nhiên đến hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
- Vợ/chồng, con của KH lâm vào tình trạng không trả được nợ, hoặc mắc bệnh hiểm nghèo.
- Khách hành có dấu hiệu gia đình ly dị, ly thân...
- Uy tín của ban lãnh đạo giảm hoặc có khiếu kiện với thành viên ban lãnh đạo. - Doanh thu bán hành giảm hoặc tăng một cách bất thường.
- Gia tăng công nợ/đầu tư đối với công ty con, công ty liên doanh/liên kết hoặc cá nhân có liên quan tới doanh nghiệp.
- Gia tăng các khoản nợ phải trả.
1.2.3.2. Đo lường rủi ro cho vay
Đo lường rủi ro là một bước quan trọng sau khi nhận dạng, phát hiện ra rủi ro của một khoản vay. Việc đo lường rủi ro trong hoạt động cho vay giúp cho NH loại bỏ những KH có mức độ rủi ro quá cao và nhận biết trước những rủi ro có thể xảy ra. Không những vậy, việc đo lường rủi ro còn giúp KH hiểu rõ những điểm mạnh và điểm yếu của KH để từ đó tư vấn cho KH những biện pháp đảm bảo vay vốn phù hợp. Ngoài ra, đo lường rủi ro cho vay rất có ý nghĩa giúp cho nhà quản trị đưa ra những biện pháp để kịp thời xử lý rủi ro cũng như ngăn chặn rủi ro có thể xảy ra để từ đó giảm thiểu những tổn thất cho NH.
Hiện nay, trên thế giới bắt đầu quan tâm một cách bài bản đến việc định lượng rủi ro trong hoạt động cho vay và áp dụng nhiều phương thức cũng như mô hình quản lý rủi ro hiện đại. Dưới đây là một số mô hình đo lường rủi ro cho vay đang được áp dụng
a. Đo lường rủi ro tín dụng một khoản vay theo Basel II
Các NHTM sẽ sử dụng các mô hình dựa trên hệ thống dữ liệu nội bộ để xác định khả năng tổn thất tín dụng. Các NHTM sẽ xác định các biến số:
PD (Probability of Default): xác suất KH không trả được nợ; LGD (Loss Given Default): tỷ trọng tổn thất ước tính;
EAD (Exposure at Default): tổng dư nợ của KH tại thời điểm KH không trả được nợ.
Thông qua các biến số trên, NHTM sẽ xác định được EL (Expected Loss): tổn thất có thể ước tính. Với mỗi kỳ hạn xác định, tổn thất có thể ước tính được tính toán dựa trên công thức sau:
EL = PD * LGD * EAD Trong đó:
Một là, PD: cơ sở của xác suất này là các số liệu về các khoản nợ trong quá khứ của KH, gồm các khoản nợ đã trả, khoản nợ trong hạn và khoản nợ không thu
hồi được. Theo yêu cầu của Basel II, để tính toán được nợ trong vòng một năm của KH, NH phải căn cứ vào số liệu dư nợ của KH trong vòng ít nhất là 5 năm trước đó. Những dữ liệu được phân theo 3 nhóm sau:
Nhóm dữ liệu tài chính liên quan đến các hệ số tài chính của KH cũng như các đánh giá của các tổ chức xếp hạng.
Nhóm dữ liệu định tính phi tài chính liên quan đến trình độ quản lý, khả năng nghiên cứu và phát triển sản phẩm mới, các dữ liệu về khả năng tăng trưởng của ngành,...
Những dữ liệu mang tính cảnh báo liên quan đến các hiện tượng báo hiệu khả năng không trả được nợ cho NH như số dư tiền gửi, hạn mức thấu chi...
Hai là, LGD: là tỷ trọng phần vốn bị tổn thất trên tổng dư nợ tại thời điểm KH không trả được nợ. LGD không chỉ bao gồm tổn thất về khoản vay mà còn bao gồm các tốn thất khác phát sinh khi KH không trả được nợ, đó là lãi suất đến hạn nhưng không được thanh toán và các chi phí hành chính có thể phát sinh như: chi phí xử lý tài sản thế chấp, các chi phí cho dịch vụ pháp lý và một số chi phí liên quan khác.
Tỷ trọng tổn thất ước tính có thể tính toán theo công thức sau đây: LGD = (EAD - Số tiền có thể thu hồi) / EAD.
Ba là, EAD: tổng dư nợ của KH tại thời điểm KH không trả được nợ. Đối với khoản vay có kỳ hạn, EAD được xác định không quá khó khăn. Tuy nhiên, đối với khoản vay theo hạn mức tín dụng, tín dụng tuần hoàn thì vấn đề lại khá phức tạp. Theo thống kê của ủy ban Basel, tại thời điểm không trả được nợ, KH thường có xu hướng rút vốn vay tới mức gần xấp xỉ hạn mức được cấp. Do đó, ủy ban Basel yêu cầu tính EAD như sau:
EAD = Dư nợ bình quân + LEQ x Hạn mức tín dụng chưa sử dụng bình quân Trong đó, LEQ (Loan Equivalent Exposure) là tỷ trọng phần vốn chưa sử dụng có nhiều khả năng sẽ được KH rút thêm tại thời điểm không trả được nợ. “LEQ x Hạn mức tín dụng chưa sử dụng bình quân” chính là phần dư nợ KH rút thêm tại thời điểm không trả được nợ ngoài mức dư nợ bình quân. Việc xác định LEQ - tỷ trọng phần vốn rút thêm có ý nghĩa quyết định đối với độ chính xác của
ước lượng về dư nợ của KH tại thời điểm không trả được nợ. Cơ sở xác định LEQ là các số liệu quá khứ. Điều này dẫn đến những khó khăn lớn trong tính toán
b. Đo lường rủi ro cho vay bằng hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ
Hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ là tổ hợp các quy trình phân loại khách hạng theo ngành nghề, quy mô, tính chất sở hữu, bộ chỉ tiêu tài chính và bộ chỉ tiêu phi tài chính để chấm điểm KH. Hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ là một công cụ quan trọng trong việc quản lý và giám sát chất lượng đối với từng KH cũng như toàn bộ danh mục cho vay. Hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ tốt cho thấy sự khác biệt về mức độ rủi ro trong hoạt động cho vay của các KH của NH. Nó cũng cho phép xác định chính xác hơn về đặc điểm của danh mục cho vay, mức độ các khoản vay có vấn đề và đầy đủ các dự phòng tổn thất cho vay.
Hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ phải được xây dựng cụ thể riêng cho ba nhóm đối tượng: KH doanh nghiệp, KH cá nhân và hộ kinh doanh, của tổ chức tín dụng. Tổng số điểm của KH được xác định theo thang điểm tối đa là 100 được chia cho bộ chỉ tiêu tài chính và bộ chỉ tiêu phi tài chính theo tỷ trọng nhất định. Những KH có điểm số cao đồng nghĩa với việc NH đánh giá tốt đối với KH và khả năng cho vay, lãi suất cho vay và các điều kiện vay sẽ thuận lợi hơn so với KH có điểm số thấp. Hiện nay, phương pháp này được rất nhiều các NHTM tại Việt Nam thực hiện và đã thu được những kết quả nhất định trong quá trình sàng lọc và lựa chọn KH tốt để cho vay.
c. Đo lường rủi ro bằng mô hình điểm số Z
Mô hình điểm số Z (Z - Credit scoring model) do E.I.Altman hình thành để cho điểm tín dụng đối với các công ty sản xuất của nước Mỹ. Đại lượng Z dùng làm thước đo tổng hợp để phân loại rủi ro tín dụng đối với người vay và phụ thuộc vào:
+ Trị số các yếu tố tài chính người vay (Xj)
+ Tầm quan trọng của các chỉ số này trong việc xác định xác suất vỡ nợ của người vay trong quá khứ. Mô hình được mô tả như sau:
Z = 1.2X1 + 1.4X2 + 3.3X3 + 0.6X4 + 1.0X5 Trong đó:
X2: tỷ số “Lợi nhuận tích lũy / Tổng tài sản”
X3: tỷ số “Lợi nhuận trước thuế và lãi / Tổng tài sản” X4: tỷ số “Thị giá cổ phiếu / Giá trị ghi sổ của nợ dài hạn” X5: tỷ số “Doanh thu / Tổng tài sản”
Trị số Z càng cao thì người vay có xác suất vỡ nợ càng thấp. Như vậy khi trị so Z thấp hay là một số âm sẽ là căn cứ để xếp KH vào nhóm có nguy cơ vỡ nợ cao.
Z < 1.8: KH có khả năng rủi ro cao. 1.8 < Z < 3: Không xác định được Z > 3: KH không có khả năng vỡ nợ.
Bất cứ một công ty nào có điểm số Z < 1.81 phải được xếp vào nhóm có nguy cơ rủi ro tín dụng cao.
Ưu điểm của mô hình này là kỹ thuật đo lường rủi ro tương đối đơn giản song mô hình này chỉ cho phép phân loại KH vay có rủi ro và không có rủi ro. Trong thực tế mức độ rủi ro cho vay tiềm năng của mỗi KH khác nhau từ mức thấp như trả chậm lãi, không được trả lãi cho đến mất hoàn toàn cả vốn gốc và lãi vay. Ngoài ra không tính đến các yếu tố khó định lượng như điều kiện kinh doanh, thị trường thay đổi, danh tiếng của KH, mối quan hệ gắn bó lâu dài với KH, sự biến động của chu kỳ kinh tế.
1.2.3.3. Kiểm soát, ngăn ngừa rủi ro cho vay
Từ kết quả của việc nhận dạng và đo lường rủi ro cho vay, NHTM cần đưa ra hành động của mình ở tầm chiến lược và cụ thể cho từng thời kỳ. Quản lý và kiểm soát rủi ro cho vay sao cho tổn thất xảy ra trong khả năng chấp nhận được để đảm bảo rằng việc thực hiện hoạt động cho vay sẽ luôn mang lại hiệu quả và thu nhập cho NH. Việc kiểm soát, ngăn ngừa rủi ro cho vay thực hiện xuyên suốt trong tất cả các khâu trong hoạt động cho vay của NHTM.
Thứ nhất, đối với những khoản vay được phát hiện rủi ro ngay tại thời điểm thẩm định cho vay thì NH có thể ngừng cho vay, hoặc có thể vẫn cho vay nhưng sử dụng nhiều biện pháp bảo đảm tiền vay như trích lập dự phòng rủi ro, yêu cầu tài sản đảm bảo...
Phân loại nợ là một công cụ quản lý mà bất cứ NHTM nào cũng áp dụng. Việc phân loại nợ các khoản vay thành các nhóm khác nhau dựa trên đánh giá về mức độ rủi ro của các khoản vay, giúp các nhà quản trị NH đánh giá đúng chất lượng tín dụng, xác định mức độ rủi ro của từng khoản vay. Các khoản cho vay được phân loại tại thời điểm gốc (thời điểm cho vay) và được đánh giá phân loại theo mức độ rủi ro sau một thời gian. Việc đánh giá lại này dựa vào thực tế hoạt động sử dụng khoản vay của người đi vay và sự thay đổi của các xu hướng kinh tế thị trường, giá cả của hàng hoá có liên quan.
Việc phân loại nợ thành các loại thường dựa vào các tiêu chuẩn: khả năng trả nợ của người vay, tình trạng tài sản thế chấp và thời hạn quá hạn của khoản vay. Theo đó các khoản nợ của các NHTM thường được phân thành 5 nhóm: Nợ đủ tiêu chuẩn (nhóm 1); Nợ cần chú ý (nhóm 2); Nợ dưới tiêu chuẩn (nhóm 3); Nợ nghi ngờ mất vốn (nhóm 4); Nợ có khả năng mất vốn (nhóm 5).
Trích lập dự phòng rủi ro, trên cơ sở việc phân loại các nhóm nợ khác nhau còn giúp cho NH xác định được mức dự phòng cần trích lập cho các khoản vay. Việc trích lập dự phòng rủi ro tín dụng có ý nghĩa quan trọng trong việc phòng ngừa rủi ro và là nguồn tài trợ cho rủi ro tín dụng khi rủi ro xảy ra. Tỷ lệ trích lập quỹ dự phòng rủi ro thường được quy định ở mỗi nước khác nhau. Tỷ lệ này thường được đưa ra trên cơ sở con số thống kê hiện tại về mức độ rủi ro của các NH. Ở những nước có hệ thống luật pháp cho việc quản lý các khoản nợ phát triển thì áp dụng tỷ lệ trích lập thấp hơn. Điển hình như ở Mỹ thì quy định mức trích lập khoảng 10% đối với các khoản tín dụng không đủ tiêu chuẩn, 50% đối với các khoản nợ khó đòi và 100% đối với những khoản tín dụng mất mát, thua lỗ. Còn ở những nước đang phát triển như Thái Lan thì mức độ trích vào khoảng 20 - 25% đối với khoản nợ không đủ tiêu chuẩn, 50-75% đối với khoản nợ khó đòi và 100% đối với khoản nợ mất mát.
Bảo đảm tín dụng
Bảo đảm tín dụng là thiết lập các cơ sở kinh tế và pháp lý tạo điều kiện cho NH thỏa mãn nhu cầu thu hồi khoản vay đã cấp trong trường hợp người đi vay không thực hiện trả nợ theo quy định. Như vậy, bảo đảm tín dụng có ý nghĩa rất
quan trọng đối với NH trong việc giúp giảm bớt tổn thất cho NH khi KH vì lý do nào đó không thực hiện thanh toán nợ cho NH. Giúp NH có nguồn thu nợ thứ hai. Đây cũng là hình thức gắn trách nhiệm vật chất của người đi vay trong quá trình sử