1.2. Quản trị rủi ro tín dụng trong hoạt động kinh doanh của Ngân
1.2.2. Quy trình quản trị rủi ro tín dụng
Hình 1.1: Quy trình quản trị rủi ro tín dụng
Theo hình 1.1, mặc dù quy trình quản trị rủi ro tín dụng đƣợc chia thành 4 giai đoạn nhƣng các khâu trong quy trình này lại luôn có mối liên hệ gắn bó đan xen với nhau và tạo thành một chu trình khép kín để đảm bảo kiểm soát đƣợc rủi ro theo mục tiêu đã đề ra. Cụ thể các giai đoạn nhƣ sau:
1.2.2.1. Nhận biết rủi ro tín dụng
Để nhận biết rủi ro, những công việc mà Ngân hàng cần phải làm là: – Phân tích danh mục tín dụng của Ngân hàng:
Phân tích chung toàn bộ danh mục tín dụng của Ngân hàng để nhận biết đƣợc những rủi ro về quy mô, cơ cấu tín dụng, về ngành, về loại tiền,... Cần kết hợp với dự báo kinh tế vĩ mô để đánh giá rủi ro chung của toàn bộ danh mục.
1.Nhận biết RRTD
4.Xử lý RRTD 2.Đo lƣờng RRTD
– Phân tích đánh giá khách hàng:
Việc phân tích này nhằm phát hiện các nguy cơ rủi ro trong từng khách hàng, từng khoản nợ cụ thể. Công việc này đƣợc thực hiện từ khi bắt đầu tiếp xúc khách hàng, phân tích trong quá trình cho vay và phân tích sau khi cho vay. Ngân hàng cần thu thập thông tin về khách hàng rồi phân tích theo các tiêu chí định tính và định lƣợng để có những kết luận chính xác về tình trạng khách hàng.
Các chỉ tiêu định tính:Mô hình 6C đƣợc xem nhƣ công cụ hữu hiệu. Trọng tâm mô hình này là xem xét liệu ngƣời vay có thiện chí và khả năng thanh toán khoản vay khi đến hạn hay không.
o (1) Tƣ cách khách hàng: Khách hàng phải có mục đích vay vốn rõ ràng và có thiện chí trả nợ khi đến hạn.
Hình 1.2: Mô hình 6C
o (2) Năng lực của khách hàng: Khách hàng phải có năng lực pháp luật và năng lực hành vi dân sự, là đại diện hợp pháp của doanh nghiệp.
o (3) Thu nhập của khách hàng: Là cơ sở để xác định nguồn trả nợ cho khoản vay.
o (4) Bảo đảm tiền vay: Là nguồn để thu hồi nợ khi khách hàng không còn khả năng trả nợ.
o (5) Các điều kiện: Tùy theo xu hƣớng phát triển của nền kinh tế mà Ngân hàng có những chính sách tín dụng, những điều kiện quy định cho khách hàng trong từng thời kỳ.
o (6) Kiểm soát: Đánh giá những ảnh hƣởng do sự thay đổi của luật pháp, quy chế hoạt động, khả năng khách hàng đáp ứng các tiêu chuẩn của Ngân hàng.
Mô hình 6C là tƣơng đối đơn giản, tuy nhiên nó lại phụ thuộc quá nhiều vào mức độ chính xác của nguồn thông tin thu thập đƣợc, khả năng dự báo cũng nhƣ trình độ phân tích, đánh giá chủ quan của cán bộ tín dụng.
Các chỉ tiêu định lƣợng: Dựa vào Báo cáo tài chính của doanh nghiệp và nguồn thông tin khác, cán bộ tín dụng tiến hành các bƣớc:
o Bƣớc 1: Thu thập thông tin và phân tích tài chính khách hàng.
Bảng 1.1: Các chỉ tiêu tài chính doanh nghiệp
TT Nhóm Công thức
1 Chỉ tiêu
thu nhập
Tỷ lệ thay đổi doanh thu =
Chênh lệch doanh thu năm nay và năm trƣớc
x 100% Doanh thu năm trƣớc
2 Chỉ tiêu chi phí Tỷ lệ chi phí hoạt động = Chi phí hoạt động x 100% Doanh thu 3 Chỉ tiêu lợi nhuận
ROS = Lợi nhuận sau thuế x 100% Doanh thu thuần
ROE = Lợi nhuận sau thuế x 100% Vốn CSH bình quân
ROA = Lợi nhuận sau thuế x 100% Tổng tài sản bình quân 4 Chỉ tiêu thanh khoản Khả năng thanh toán hiện hành = Tài sản ngắn hạn Nợ ngắn hạn Khả năng thanh toán nhanh = Tài sản ngắn hạn – Hàng tồn kho Nợ ngắn hạn Khả năng thanh toán tức thời =
Tiền và tƣơng đƣơng tiền Nợ ngắn hạn 5 Chỉ tiêu Hệ số nợ = Tổng nợ phải trả
cân nợ Tổng tài sản Hệ số nợ trên Vốn chủ sở hữu = Tổng nợ phải trả Vốn chủ sở hữu 6 Chỉ tiêu hoạt động Vòng quay khoản phải thu =
Doanh thu thuần Các khoản phải thu bình quân Vòng quay hàng tồn kho = Giá vốn hàng bán Hàng tồn kho bình quân Vòng quay vốn lƣu động =
Doanh thu thuần Tài sản lƣu động bình quân
Nguồn: Hướng dẫn phân tích tài chính doanh nghiệp của SHB, [6]
o Bƣớc 2: Xử lý thông tin. Cán bộ tín dụng sàng lọc các thông tin thu đƣợc để phân tích, từ đó làm cơ sở đánh giá năng lực tài chính của khách hàng, xác định/tiếp tục cho vay hay từ chối cho vay.
o Bƣớc 3: Xác định các nguy cơ rủi ro của khách hàng. Một số rủi ro có thể kể đến nhƣ bảng sau:
Bảng 1.2: Nguy cơ rủi ro đối với khách hàng
TT Nguy cơ Các biểu hiện Công cụ phân tích phát hiện rủi ro
1 Rủi ro hoạt
động
- Bộ máy quản lý không kiểm soát đƣợc kinh doanh gây thất thoát tài sản.
- Tổ chức sản xuất kinh doanh không hợp lý làm tăng chi phí gây lỗ.
- Sự gián đoạn trong sản xuất do hỏng hóc về công nghệ. - Hoạt động bán hàng không hiệu quả làm giảm doanh thu.
Phân tích các thông tin định tính: - Trình độ, kinh nghiệm, đội ngũ quản lý.
- Cơ cấu tổ chức sản xuất, kinh doanh.
- Năng lực điều hành của doanh nghiệp.
- Đạo đức của chủ doanh nghiệp. - Các yếu tố về cơ sở hạ tầng, đầu vào.
2 Rủi ro tài
chính
- Vốn vay lớn với lãi suất thay đổi làm chi phí lãi vay có thể biến động lớn.
- Nghĩa vụ trả nợ không hợp lý, lớn hơn nguồn trả nợ. - Rủi ro về tỷ giá.
- Phân tích định lƣợng các số liệu tài chính, trong đó đặc biệt chú ý đến mức độ và sự biến động theo thời gian của: Hệ số đòn bẩy, các hệ số thanh khoản, hệ số lợi nhuận, cơ cấu nợ vay.
- Đặc thù kinh doanh (vay ngoại tệ nhƣng doanh thu là nội tệ).
3 Rủi ro quản
lý
- Dòng tiền không đảm bảo. - Chi phí tăng.
Phân tích định lƣợng số liệu tài chính để đánh giá chất lƣợng quản lý của doanh nghiệp:
- Dòng tiền.
- Các khoản phải thu, phải trả. - Hệ số lợi nhuận.
4 Rủi ro thị
trƣờng
- Mức độ cạnh tranh cao làm cho doanh nghiệp có thể dễ dàng mất khách hàng.
- Ngành mới phát triển chƣa có vị trí ổn định. - Đặc thù của ngành là mức độ biến động cao. Phân tích định tính và định lƣợng: - Tình hình tài chính trong ngành. - Phân tích bản chất của ngành. - Tốc độ tăng trƣởng của doanh nghiệp.
5 Rủi ro chính
sách
- Sự thay đổi của chính sách tác động đến doanh nghiệp.
Phân tích các thông tin:
- Môi trƣờng chính sách tại địa phƣơng có ảnh hƣởng đến doanh nghiệp.
- Xu hƣớng các chính sách có tác động đến doanh nghiệp.
Nguồn: Cossin & Pirotte, Advanced credit risk analysis, [14]
1.2.2.2. Đo lƣờng rủi ro tín dụng
Mô hình điểm số Z
Đây là mô hình do E.I.Altman xây dựng dùng để cho điểm tín dụng đối với các doanh nghiệp của Mỹ. Đại lƣợng Z dùng làm thƣớc đo tổng hợp để phân loại rủi ro tín dụng đối với ngƣời vay và phụ thuộc vào: (i) trị số của các chỉ số tài chính của ngƣời vay (Xj); (ii) tầm quan trọng của các chỉ số này trong việc xác định xác suất vỡ nợ của ngƣời vay trong quá khứ. Từ đó Altman đã xây dựng mô hình cho điểm:
Z = 1,2 X1 + 1,4 X2 + 3,3 X3 + 0,6 X4 + 1,0 X5
Trong đó:
o X1 = Tỷ số Vốn lƣu động ròng/Tổng tài sản
o X2 = Tỷ số Lợi nhuận giữ lại/Tổng tài sản
o X4 = Tỷ số Thị giá cổ phiếu/ Giá trị ghi số của nợ dài hạn
o X5 = Tỷ số Doanh thu /Tổng tài sản
Sau khi thay lần lƣợt các giá trị X vào mô hình, ta tính đƣợc Z. Nếu: Z < 1,81: Doanh nghiệp có rủi ro vỡ nợ lớn
1,81 < Z < 2,99: Doanh nghiệp có thể đƣợc coi là có rủi ro vỡ nợ trung bình.
Z > 2,99: Doanh nghiệp có rủi ro vỡ nợ thấp.
Trị số Z càng cao, ngƣời vay có xác suất vỡ nợ thấp. Vậy khi trị số Z thấp hoặc là một số âm sẽ là căn cứ xếp khách hàng vào nhóm có nguy cơ vỡ nợ cao. Kỹ thuật đo lƣờng RRTD này tƣơng đối đơn giản, nhƣng có một số nhƣợc điểm lớn sau:
- Mô hình này chỉ cho phép phân loại nhóm khách hàng vay “vỡ nợ” và “không vỡ nợ”. Tuy nhiên trong thực tế mức độ RRTD tiềm năng của mỗi khách hàng khác nhau từ mức thấp nhƣ chậm trả lãi, không đƣợc trả lãi cho đến mức mất hoàn toàn cả vốn và lãi của khoản vay.
- Không có lý do thuyết phục để chứng minh rằng các thông số phản ánh tầm quan trọng của các chỉ số trong công thức trên là bất biến, dù trong ngắn hạn. Tƣơng tự nhƣ vậy, bản thân các biến số Xj đƣợc chọn cũng không phải là bất biến, đặc biệt khi điều kiện kinh doanh cũng nhƣ điều kiện thị trƣờng tài chính luôn thay đổi liên tục. Các biến số Xj thực tế có phụ thuộc lẫn nhau chứ không phải hoàn toàn độc lập nhƣ theo giả thiết của mô hình.
- Mô hình không tính đến một số nhân tố khó định lƣợng nhƣng có thể đóng một vai trò quan trọng ảnh hƣởng đến mức độ của các khoản vay (danh tiếng của khách hàng, mối quan hệ lâu dài giữa
Ngân hàng và khách hàng hay yếu tố vĩ mô nhƣ sự biến động của chu kỳ kinh tế).
Mô hình đo lường rủi ro khoản vay:
EL = PD * LGD * EAD
Trong đó:
o EL (Expected Loss): Tổn thất dự kiến.
o PD (Probability of Default): Xác suất không trả nợ của khách hàng. Cơ sở của xác suất này là các số liệu về các khoản nợ trong quá khứ của khách hàng, gồm các khoản nợ đã trả, khoản nợ trong hạn và khoản nợ không thu hồi đƣợc.
o LGD (Loss Given Default): Tỷ trọng tổn thất ƣớc tính. Đây là tỷ trọng phần vốn bị tổn thất trên tổng dƣ nợ tại thời điểm khách hàng không trả đƣợc nợ.
o EAD (Explosure at Default): Tổng dƣ nợ của khách hàng tại thời điểm khách hàng không trả đƣợc nợ.
Với PD, LGD và EAD thì các yếu tố có tầm quan trọng hàng đầu tƣởng chừng rất định tính, mà các ngân hàng thƣờng xuyên nhắc đến trong quyết định cấp tín dụng là khả năng trả nợ và mong muốn trả nợ của khách hàng đã đƣợc lƣợng hóa cụ thể. Tuy nhiên, việc tính toán bất kỳ chỉ tiêu nào trong số 3 chỉ tiêu PD, LGD hay EAD luôn hết sức phức tạp, đòi hỏi Ngân hàng phải có một cơ sở dữ liệu đầy đủ, đƣợc lƣu trữ khoa học với những chƣơng trình phần mềm xử lý dữ liệu hiện đại.
Mô hình điểm số tín dụng tiêu dùng:
Để đáp ứng nhanh chóng nhu cầu vay tiêu dùng ngày một gia tăng của khách hàng cá nhân mà các ngân hàng áp dụng phƣơng pháp cho điểm này. Mô hình cho điểm tín dụng thƣờng sử dụng từ 7 đến 12 hạng mục, mỗi hạng mục có giới hạn điểm từ 1 đến 10.
Bảng 1.3: Những hạng mục và biểu điểm đƣợc sử dụng tại các Ngân hàng của Mỹ trong mô hình điểm số tín dụng tiêu dùng
STT Các hạng mục xác định chất lƣợng tín dụng Điểm
1
Nghề nghiệp của ngƣời đi vay
- Chuyên gia hay phụ trách kinh doanh 10
- Công nhân có kinh nghiệm 8
- Nhân viên văn phòng 7
- Sinh viên 5
- Công nhân không có kinh nghiệm 4
- Công nhân bán thất nghiệp 2
2
Trạng thái nhà ở
- Nhà riêng 6
- Nhà thuê hay căn hộ 4
- Sống cùng bạn hay ngƣời thân 2
3 Xếp hạng tín dụng - Tốt 10 - Trung bình 5 - Không có hồ sơ 2 - Tồi 0 4
Kinh nghiệm nghề nghiệp
- Nhiều hơn 1 năm 5
- Từ 1 năm trở xuống 2
5
Thời gian sống tại địa chỉ hiện hành
- Nhiều hơn 1 năm 2
- Từ 1 năm trở xuống 1 6 Điện thoại cố định - Có 2 - Không có 0 7 Số ngƣời sống cùng (phụ thuộc) - Không 3 - Một 3 - Hai 4 - Ba 4 - Nhiều hơn ba 2 8
Các tài khoản tại Ngân hàng
- Cả tài khoản tiết kiệm và phát hành Séc 4
- Chỉ tài khoản tiết kiệm 3
- Chỉ tài khoản phát hành Séc 2
Khách hàng có điểm số cao nhất theo mô hình với 8 mục tiêu là 43 điểm, thấp nhất là 9 điểm. Giả sử Ngân hàng biết mức 28 điểm là ranh giới giữa khách hàng có tín dụng tốt và khách hàng có tín dụng xấu, từ đó Ngân hàng hình thành khung chính sách tín dụng theo mô hình điểm số nhƣ sau:
Bảng 1.4: Quy đổi điểm sang hạn mức cho vay
STT Tổng điểm số của khách hàng Quyết định tín dụng
1 Từ 28 điểm trở xuống Từ chối tín dụng
2 29 – 30 điểm Cho vay đến $500
3 31 – 33 điểm Cho vay đến $1.000
4 34 – 36 điểm Cho vay đến $2.500
5 37 – 38 điểm Cho vay đến $3.500
6 39 – 40 điểm Cho vay đến $5.000
7 41 – 43 điểm Cho vay đến $8.000
Nguồn: Nguyễn Văn Tiến, Giáo trình Ngân hàng thương mại, [1, tr.386]
Mô hình trên loại bỏ đƣợc sự phán xét chủ động trong quá trình cho vay và giảm đáng kể thời gian ra quyết định tín dụng. Tuy vậy, mô hình không thể tự điều chỉnh một cách nhanh chóng để thích ứng với những thay đổi trong nền kinh tế và cuộc sống gia đình.
Mô hình chấm điểm và xếp hạng tín dụng với khách hàng doanh
nghiệp
Đối với hầu hết các Ngân hàng, đối tƣợng khách hàng là các doanh nghiệp chiếm một tỷ lệ không nhỏ. Do đó việc xây dựng một hệ thống chấm điểm và xếp hạng tín dụng đối với đối tƣợng khách hàng này là vô cùng quan trọng. Mô hình này đƣợc nhiều Ngân hàng sử dụng trong việc đánh giá mức độ rủi ro của khách hàng doanh nghiệp nhằm mục đích hỗ trợ Ngân hàng trong việc ra quyết định cấp tín dụng, giám sát các khoản vay của khách hàng, đánh giá rủi ro của danh mục cho vay.
Việc chấm điểm và xếp hạng tín dụng khách hàng đƣợc thực hiện định kỳ trên cơ sở căn cứ vào các thông tin tài chính, phi tài chính của khách hàng tại
thời điểm chấm điểm tín dụng và hệ thống các chỉ tiêu, tiêu chí do Ngân hàng xây dựng. Thông thƣờng kết quả xếp hạng tín dụng của khách hàng đƣợc phân thành các loại: AAA, AA, A, BBB, BB, B, CCC, CC, C, D.
o Khách hàng xếp các hạng A: Là khách hàng có tình hình kinh doanh tốt, tình hình tài chính lành mạnh, rủi ro tín dụng thấp, Ngân hàng sẵn sàng đáp ứng tín dụng.
o Khách hàng xếp các hạng B: Là khách hàng kinh doanh có hiệu quả từ khá đến trung bình nhƣng bị hạn chế nhất định về tài chính, kinh doanh, Ngân hàng cho vay với những điều kiện nhất định.
o Đối với khách hàng xếp các hạng C, D: Là khách hàng có tình hình kinh doanh và tài chính yếu kém, Ngân hàng nên hạn chế và ngừng cho vay.
1.2.2.3. Kiểm soát rủi ro tín dụng
Kiểm soát rủi ro tín dụng là việc sử dụng các biện pháp, kỹ thuật, công cụ, chiến lƣợc nhằm điều khiển, biến đổi rủi ro tín dụng bằng cách kiểm soát tần suất, mức độ rủi ro. Căn cứ vào mức độ rủi ro đã đƣợc tính toán, các hệ số an toàn tài chính và khả năng chấp nhận rủi ro mà có những biện pháp phòng chống khác nhau nhằm làm giảm mức độ thiệt hại. Có các phƣơng pháp để