2017 2018 2019
Khả năng thanh toán hiện hành 2.1278 2.4460 2.7520 Khả năng thanh toán nhanh 1.2764 1.3976 1.1819 Khả năng thanh toán tức thời 1.5832 1.0099 1.3219
(Nguồn tác giả tổng hợp từ các bảng báo cáo tài chính của công ty)
Thứ nhất, về khả năng thanh toán hiện hành.,trong cả 3 năm thì hệ số này đều lớn hơn 1 chứng tỏ công ty có đủ khả năng trang trải các khoản nợ ngắn hạn. Đồng thời chỉ số của năm 2019 là cao nhât trong 3 năm cho thấy tín hiệu rất tốt về khả năng thanh toán của công ty. Tuy nhiên, công ty cũng cần có những lưu ý, vì nếu để hệ số này quá lớn thì lượng tiền ứ đọng sẽ làm giảm hiệu quả sử dụng vốn của công ty.
Thứ hai, về khả năng thanh toán nhanh. Ta có thể thấy khả năng thanh toán nhanh của Công ty là thấp hơn so với tỷ số về khả năng thanh toán nhanh thông thường ( là 1 ). Do vậy, Công ty có thể sẽ không thanh toán được nợ ngắn hạn khi đến hạn mà không bán hàng tồn kho. Nếu thực sự điều này xảy ra sẽ gây ảnh hưởng rất lớn tới hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty. Tuy nhiên tỷ số này vẫn đang tăng dần qua các năm là do Công ty đã có chính sách để cải thiện dần khả năng thanh toán nhanh, ngăn ngừa trường hợp xấu xảy ra là phải bán hàng tồn kho để chi trả cho các khoản nợ.
Thứ ba, về khả năng thanh toán tức thời. Từ bảng số liệu trên ta thấy tỷ số khả năng thanh toán tức thời của Công ty trong 3 năm có sự tăng dần qua các năm nhưng vẫn còn thấp hơn mức tiêu chuẩn chung về an toàn thanh toán. Điều này thể hiện khả năng thanh toán bằng tiền của công ty chưa được tốt, công ty chưa đáp ứng ngay được yêu cầu thanh toán ngay các khoản nợ đến hạn trong kỳ báo cáo. Tuy nhiên, nếu hệ số thanh toán nhanh mà quá cao cũng không tốt. Nếu hệ số này tiến
gần tới 1, thì tình hình thanh toán của công ty khả quan nhưng vốn bằng tiền quá nhiều sẽ dẫn tới vòng quay vốn lưu động thấp và hiệu quả sử dụng vốn không cao. Như vậy, công ty cần phải cân đối hệ số khả năng thanh toán nhanh sao cho vẫn đảm bảo thanh toán ngay các khoản nợ trong kỳ mà không bị ứ động vốn bằng tiền.
- Về nguồn vốn và tài sản:
Được biết, kể từ sau khi Tổng công ty Thuốc lá Việt Nam thoái toàn bộ vốn tại doanh nghiệp này từ năm 2015, quy mô tài sản của Thực phẩm Hữu Nghị mở rộng nhanh, từ hơn 885 tỷ đồng cuối năm 2017 tăng lên 1.426 tỷ đồng cuối kỳ trước. Phần lớn do công ty tăng đầu tư vào tài sản cố định. Chi phí xây dựng cơ bản dở dang đã tăng từ 42 tỷ đồng lên 124 tỷ đồng.
Bên cạnh đó, công ty cũng đang bị găm vốn nhiều hơn do trả trước cho các nhà cung cấp. Quy mô doanh thu của hãng bánh k o này cũng tăng trong hai năm qua, mức tăng trưởng lần lượt là 23% (năm 2018) và 3,6% (năm 2019). Tuy nhiên, tỷ suất lợi nhuận gộp giảm, chi phí bán hàng tăng, lợi nhuận sau thuế của công ty năm 2019 chỉ đạt 41 tỷ đồng, thấp hơn kết quả đạt được hai năm trước.
- Về khả năng hoạt động:
Nhóm tỷ số về khả năng hoạt động dùng để đánh giá hiệu quả sử dụng nguồn vốn của doanh nghiệp. Nguồn vốn của doanh nghiệp được đầu tư cho các loại tài sản khác nhau như tài sản lưu động hay tài sản cố định. Chỉ tiêu doanh thu thuần được sử dụng chủ yếu trong các tỷ lệ này nhằm tính tốc độ quay vòng của một số đại lượng rất cần cho quản lý tài chính ngắn hạn. Các tỷ lệ này cho ta những thông tin hữu ích để đánh giá mức độ cân bằng tài chính và khả năng thanh khoản của doanh nghiệp. Từ số liệu của Công ty ta có bảng sau: