CHƢƠNG 2 PHƢƠNG PHÁP LUẬN VÀ THIẾT KẾ NGHIÊN CỨU
3.1. Tổng quan về tình hình sản xuất kinh doanh của Công ty cổ phần Liên
3.1.6. Kết quả hoạt động kinh doanh trong những năm gần đây của
Về Doanh thu
Bảng 3.1. Cơ cấu các loại doanh thu
ĐVT: Triệu đồng Chỉ tiêu 2013 2014 2015 2014/2013 2015/2014 GT % GT % GT % +(-) % +(-) % 1 305.679 95,37% 278.535 88,45% 197.077 65,00% (27.145) -8,88 (81.458) -29,25 1.1 293.820 91,67% 258.632 82,13% 154.296 50,89% (35.187) -11,98 (104.336) -40,34 1.2 11.859 3,70% 19.902 6,32% 42.781 14,11% 8.043 67,82 22.879 114,96 2 11.859 3,70% 28.625 9,09% 91.019 30,02% 16.766 141,37 62.394 217,97 3 2.981 0,93% 7.747 2,46% 15.099 4,98% 4.766 159,88 7.352 94,91 Tổng 320.519 100% 314.906 100% 303.195 100% (5.613) -1,75 (11.711) -3,72
Nguồn: BCTC các năm của doanh nghiệp và tính toán của tác giả Ghi chú: (1): Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ
(1.1): Doanh thu bán hàng hóa (1.2): Doanh thu cung cấp dịch vụ
(2): Doanh thu hoạt động tài chính; (3): Thu nhập khác
Qua Bảng 3.1 ta thấy các loại doanh thu của Công ty đều có sự thay đổi tăng giảm khác nhau nhƣng xu hƣớng chung là giảm. Nếu nhìn vào doanh thu đạt đƣợc
thì chứng tỏ Công ty đang có nguy cơ thu hẹp sản xuất, khả năng sản xuất và tiêu thụ sản phẩm đang ngày càng giảm, làm cho lợi nhuận của Công ty bấp bênh. Còn lợi nhuận thực tế từ các khoản doanh thu đó có mang lại hiệu quả không thì ta cùng đi phân tích vào tình hình cụ thể từng năm nhƣ sau:
* DTT về bán hàng và cung cấp dịch vụ: Có xu hƣớng giảm (năm 2014 so với năm 2015 giảm 29,25%). Năm 2014 so với năm 2013, DTT về bán hàng và cung cấp dịch vụ có sự sụt giảm (giảm 27.145 triệu đồng, tƣơng ứng giảm 8,88%). Mặc dù năm 2014, rút kinh nghiệm từ khâu sản xuất, Công ty đã đáp ứng đƣợc những tiêu chuẩn khắt khe trong tiêu chuẩn ISO 2000 9000, các khoản giảm trừ doanh thu bị cắt giảm triệt để, thế nhƣng doanh thu của HĐSXKD vẫn bị giảm sút. Do năm 2014 là một năm khó khăn chung với nền kinh tế, và đối Công ty cổ phần liên doanh Sana WMT cũng vậy, điều này ảnh hƣởng không nhỏ đến hoạt động của Công ty, nó tác động làm cho doanh thu thuần từ hoạt động bán hàng năm 2014 chỉ đạt 278.535 triệu đồng giảm 27.145 triệu đồng so với năm 2013.
Năm 2015 khác với năm 2014, Công ty lại có doanh thu hoạt động SXKD xuống - 81.458 triệu đồng (giảm 29,25% so với năm 2014); cùng với giảm xuống của doanh thu thì các khoản giảm trừ doanh thu lại xuất hiện trong khi năm 2015 khoản mục này đã bị cắt giảm triệt để, nhƣng giá trị không đáng kể. Chiểm tỷ trọng lớn nhất vẫn là doanh thu về hoạt động bán hàng và cung cấp dịch vụ; đạt 197.077 triệu đồng giảm 29,25% so với năm 2014 khiến cho doanh thu SXKD giảm cao nhất trong 3 năm.
* Doanh thu hoạt động tài chính: Chiếm tỷ trọng khá nhỏ trong tổng doanh thu, nhìn chung thì có sự tăng trƣởng sau ba năm. Năm 2015 là một bƣớc tiến đáng ngờ của doanh thu từ hoạt động tài chính góp phần kéo theo sự tăng trƣởng mạnh mẽ của cả DTT từ HĐSXKD. Cụ thể nhƣ sau:
Năm 2014, doanh thu hoạt động tài chính đạt 28.625 triệu đồng, tăng 30,02% so với năm 2013. Mặc dù tỷ trọng của khoản mục này chiếm phần nhỏ trong tổng doanh thu nhƣng cũng phần nào khiến cho tổng doanh thu tăng trong năm. Sang đến năm 2015, do trong năm 2015 Công ty đƣợc hƣởng khoản lãi chênh lệch tỷ giá 13.812 triệu đồng và cổ tức đƣợc chia 39.449 triệu đồng khiến cho doanh thu hoạt
động tài chính tăng mạnh, đạt 91.019 triệu đồng; một phần còn do trong năm Doanh nghiệp nhận đƣợc thêm khoản lãi tiền gửi có kỳ hạn 10.172 triệu đồng, lãi tiền gửi không kỳ hạn tăng 2.559 triệu đồng. Hiệu quả từ hoạt động tài chính của công ty trong các năm trƣớc đã đạt đƣợc trong năm 2015, việc tăng đầu tƣ vào công ty liên doanh liên kết đã có những hiệu quả nhất định
* Thu nhập khác: Cũng chiếm một tỷ trọng rất khiêm tốn trong tổng doanh thu của các năm nhƣng qua ba năm, thu nhập khác cũng có xu hƣớng tăng nhƣng không đáng kể. Năm 2015 thu nhập khác đạt mức 15.099 triệu đồng (tăng 94.91% so với năm 2014), do Công ty đƣợc hƣởng khoản thu chênh lệch do đánh giá lại tài sản góp vốn đầu tƣ vào đơn vị khác lên đến 13.835 triệu đồng.
Về chi phí:
Bảng 3.2. Cơ cấu chi phí
ĐVT: Triệu đồng Chỉ tiêu 2013 2014 2015 2014/2013 2015/2014 GT % GT % GT % +(-) % +(-) % 1 271.982 85,14% 236.599 75,79% 151.075 50,20% (35.383) -13,01 (85.525) -36,15 2 11.756 3,68% 28.158 9,02% 90.404 30,04% 16.403 139,53 62.246 221,06 3 11.245 3,52% 13.954 4,47% 17.906 5,95% 2.710 24,10 3.952 28,32 4 21.531 6,74% 26.067 8,35% 26.814 8,91% 4.536 21,07 747 2,87 5 2.939 0,92% 7.399 2,37% 14.746 4,90% 4.460 151,74 7.348 99,31 6 319.453 100% 312.178 100% 300.946 100% (7.275) -2,28 (11.232) -3,60
Nguồn: BCTC các năm của doanh nghiệp và tính toán của tác giả Ghi chú: (1)Giá vốn hàng bán (2) Chi phí tài chính
(3) Chi phí bán hàng (4) Chi phí QLDN (5) Chi phí khác (6) Tổng chi phí
Nhìn chung, các loại chi phí cũng có xu hƣớng giảm cùng với tốc độ giảm của các loại doanh thu.
* Giá vốn hàng bán (GVHB): Có xu hƣớng giảm. Mặc dù năm 2014, GVHB giảm nhẹ 13,01% (do việc tiêu thụ hàng hóa gặp nhiều khó khăn - nhƣ đã phân tích trên
phần doanh thu). Năm 2014 mặc dù vẫn còn ảnh hƣởng của dƣ âm năm 2013 nhƣng giá cả nguyên vật liệu dần đi vào ổn định, giá cả đầu vào có nhiều biến động, có phần tăng lên, song song với việc Công ty đã thu hẹp sản xuất làm GVHB giảm 35.383 triệu đồng, tƣơng đƣơng 13,01% so với năm 2013. Năm 2014 là một năm chƣa thành công của Công ty khi doanh thu giảm 8,88% nhƣng tổng chi phí la ̣i cũng giảm không kém là 2,28%, so với năm 2013.
* Chi phí bán hàng, chi phí QLDN: Năm 2013, khi quy mô của Công ty đang có nguy cơ thu hẹp sản xuất ở chỉ tiêu TTS giảm và doanh thu của Công ty lại có xu hƣớng giảm dẫn đến chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp đều tăng nhƣng tăng không đáng kể (tăng lần lƣợt là 21,07% và 2,87%). Do giá trị còn lại TSCĐ thanh lý tăng 4.355 triệu và còn có các khoản chi khác phát sinh nên chi phí khác tăng mạnh (tăng 151,74%) nhƣng vì chiếm tỷ trọng nhỏ nên không ảnh hƣởng nhiều đến sự giảm sút của tổng chi phí.
Năm 2015, Công ty mở rộng đầu tƣ, đẩy mạnh các hoạt động kinh doanh nên các loại chi phí cũng tăng theo . Mặc dù phí bán hàng giá vốn hàng bán giảm 36,15% do cắt giảm do nguyên vật liệu giảm mặt khác tỷ trọng của khoản mục này trong cả ba năm đã làm ảnh hƣởng đến sự gia tăng của tổng chi phí. Năm 2015 so với năm 2014 Chi phí QLDN tăng 2,87% do phát sinh các loại chi phí mới nhƣ chi phí dự phòng 1.250 triệu đồng, chi phí vật liệu công cụ 310 triệu đồng trong khi các loại chi phí cũ đều gia tăng. Năm 2015 Chi phí khác tăng 99,31% so với năm 2014 do phát sinh nhiều loại chi phí mới nhƣ chi phí thuế truy thu các năm trƣớc 182 triệu đồng và các khoản chi khác 982 triệu đồng. Nhƣng điều đáng quan tâm trong năm 2015 là mức độ tăng của chi phí ngang bằng so với tốc độ tăng của doanh thu. Điều này càng cho thấy hiệu quả hoạt động năm 2015 của Công ty là chƣa tốt khi doanh thu tăng nhƣng chƣa quản lý tốt chi phí.
* Chi phí tài chính: Do 2 khoản mục tạo thành là chi phí lãi vay và lỗ chênh lệch tỷ giá tăng trong năm 2014 nên chi phí tài chính cũng tăng 139,53% so với năm 2013. Năm 2015, công ty phát sinh khoản lỗ do chênh lệch tỷ giá nên chi phí tài chính nên khoản lãi vay ngân hàng hơn 98 tỷ đồng, vì thế chi phí tài chính năm 2015 tăng 221,06% tƣơng ứng tăng 62.246 triệu đồng.
Về lợi nhuận:
Bảng 3.3: Sự biến động lợi nhuận qua các năm
ĐVT: Triệu đồng Chỉ tiêu 2013 2014 2015 2014/2013 2015/2014 GT GT % GT % +(-) % +(-) % 1 921 86,38% 1.914 70,14% 1.281 56,97% 993 107,81 (633) -33,05 2 103 9,69% 467 17,10% 615 27,34% 363 351,47 148 31,82 3 42 3,93% 348 12,76% 353 15,68% 306 731,52 5 1,34 4 1.066 100,00% 2.729 100,00% 2.249 100,00% 1.662 155,91 (479) -17,57 5 800 2.046 1.754 1.247 155,95 (292) -14,27
Nguồn: BCTC các năm của doanh nghiệp và tính toán của tác giả Ghi chú: (1): Lợi nhuận thuần từ bán hàng và cung cấp dịch vụ
(2): lãi từ hoạt động tài chính (3): lợi nhuận khác
(4): lợi nhuận kế toán trước thuế ; (5): lợi nhuận sau thuế
Qua bảng 3.3 ta có nhận xét khái quát là lợi nhuận sau thuế của công ty có xu hƣớng tăng giảm không đều qua các năm, đặc biệt năm 2013 là năm giảm mạnh nhất. Cụ thể từng năm nhƣ sau:
* Năm 2014: Lợi nhuận sau thuế tăng là do mức giảm của giá vốn hàng bán của hoạt động SXKD. Cụ thể là:
Năm 2014 Giá vốn hàng bán SXKD chiếm 75,79%. Mặc dù quy mô của Công ty có xu hƣớng giảm, chi phí bán hàng và QLDN có sự giảm nhẹ (giảm 13,01%) đồng thời khoản chi phí của hoạt động SXKD nhƣ GVHB, chi phí tài chính tăng nhẹ trong năm nên LN từ hoạt động SXKD tăng.
LN khác: do thu nhập khác tăng mạnh 159,88% (đã phân tích ở phần DT), dù chi phí khác vẫn tăng 151,74% (đã phân tích ở phần chi phí) nhƣng vẫn tƣơng xứng với doanh thu của khoản mục thu nhập khác làm cho LN khác tăng mạnh 731,52%, không giống nhƣ năm 2013, khi thu nhập khác đạt 2.981 triệu đồng thì khoản chi phí bỏ ra đã là 2.939 triệu đồng.
* Năm 2015: Qua phân tích ở trên thì doanh thu từ hoạt động sản xuất kinh doanh giảm mạnh so với các năm trƣớc đó nhƣng lợi nhuận thuần từ HĐKD không có gì để lƣu ý. Điều này càng khẳng định cho những phân tích về doanh thu và chi phí ở trên khi tốc độ tăng doanh thu và chi phí gần nhƣ là ngang ngửa, Công ty chƣa biết hạn chế hiệu quả chi phí của mình, đặc biệt là giảm GVHB để tăng lợi nhuận trong năm. Điều đáng quan tâm cuối cùng là lợi nhuận bỏ túi sau cùng của mỗi doanh nghiệp thì ta lại nhận thấy vẫn theo chiều hƣớng tăng giảm không ổn định từ năm 2014, năm 2015 LNST tiếp tục giảm 292 triệu đồng (giảm 14,27%). Nhìn chung, Công ty hoạt động chƣa có hiệu quả, LN mang về hoạt động sản xuất kinh doanh chƣa tốt đã tạo ra sự tăng giảm không ổn định cho LNST trong cả 3 năm. Công ty cũng chƣa biết tiết giảm các loại chi phí để giảm bớt gánh nặng cho LNST. Chi phí tài chính vẫn ở mức cao, chủ yếu là từ các khoản vay ngắn hạn và dài hạn của Công ty với ngân hàng.
Nhƣ ta đã biết thì việc tăng chi phí chính cũng là một phƣơng pháp tiết giảm số thuế phải nộp để tăng LNST cho Công ty. Tuy nhiên, Công ty cần đạt đƣợc sự tăng trƣởng ổn định về doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ thì lá chắn thuế lãi vay mới thực sự phát huy hiệu quả, nếu không, nó sẽ trở thành gánh nặng cho chính bán thân Công ty và làm xấu đi bảng báo cáo thu nhập.