CHƢƠNG 2 : QUY TRÌNH VÀ PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
3.3 Hiệu quả quản trị dòng tiền tại công ty cổ phần Clay Việt Nam
3.3.3. Chỉ tiêu khác đánh giá khác công tác quản trị dòng tiền
3.3.3.1. Quản trị doanh thu
Bảng 3.5: Cơ cấu doanh thu của công ty
Chỉ tiêu
Năm 2018 Năm 2017
Chênh lệch Tuyệt đối Tƣơng
đối 1 2 4=1-2 5=4/2 Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 11.071.083.415 10.242.064.142 829.019.273 8% Doanh thu hoạt
động tài chính
11.781.466 6.216.812 5.564.654 47%
Doanh thu khác 3.821.828 400.000 3.421.822 90%
Tổng doanh thu 11.086.686 10.248.680 838.006 8%
(Nguồn: Phòng tài chính kế toán Công ty Cổ phần Clay Việt Nam ) Qua bảng cơ cấu doanh thu 3.6, ta thấy tổng doanh thu của Công ty tăng dần từ năm 2017 đến 2018 , đặc biệt là doanh thu từ hoạt động tài chính và doanh thu khác tăng lần lượt là 47% và 90%. Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ tài có tăng nhưng mức độ tăng nhẹ chỉ 8%. Sau đây là bảng chỉ tiêu đánh giá hiệu quả quản trị doanh thu của doanh nghiệp.
Bảng 3.6: Chỉ tiêu phân tích hiệu quả quản trị doanh thu công ty
Đơn vị: %
Chỉ tiêu Năm 2018 Năm 2017
Suất hao phí của vốn lưu động so với
doanh thu thuần 343.014 320.700
Dự trên tính toán của tác giả trên bảng 3.7, để đạt được một đồng doanh thu thuần, công ty cần 320.700 đồng VLĐ vào năm 2017, cần 343.014 đồng vào năm 2018. Hệ số này của Công ty lớn chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doah
3.3.3.2 Quản trị chi phí
Chi phí sản xuất kinh doanh là một chỉ tiêu kinh tế tổng hợp, nó thể hiện hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty, đối với các doanh nghiệp việc quản lý chi phí SXKD có ý nghĩa hết sức quan trọng, có thể nói rằng đây là một trong những bí quyết tăng lợi nhuận của Công ty. Vì thông qua việc phân tích chúng ta có thể nhận thức, đánh giá một cách đúng đắn, toàn diện và khách quan tình hình thực tiễn và quản lý chi phí kinh doanh của Công ty, qua đó thấy được tình hình quản trị, thực hiện chi phí có hợp lý hay không, có phù hợp với nhu cầu kinh doanh và nguyên tắc quản trị kinh tế tài chính và mang lại hiệu quả kinh tế hay không. Đồng thời qua việc phân tích sẽ tìm ra được những điểm bất hợp lý trong quản lý và sử dụng chi phí có hiệu quả.
Bảng 3.7. Tình hình thực hiện chi phí sản xuất kinh doanh của Công ty
Đơn vị: VNĐ
Chỉ tiêu Năm 2018 Năm 2017
Giá vốn hàng bán 7.749.758.390 12.085.064.142 - Giá vốn khác 1.083.567.158 80.823.490
Chi phí bán hàng - -
Chi phí quản lý doanh
nghiệp 3.143.567.495 980.888.640
Chi phí khác 9.850.738 900.436
Tổng chi phí 12.007.201.009 13.148.274.274
(Nguồn: Phòng tài chính kế toán Công ty Cổ phần Clay Việt Nam )
Bảng 3.8: Chỉ tiêu phân tích một số chi phí của công ty
Đơn vị: %
Chỉ tiêu Năm 2018 Năm 2017
Tỷ suất sinh lời của
GVHB 2 (23)
Tỷ suất sinh lời của chi
phí quản lý DN 5 (287)
Tỷ suất sinh lời của tổng
Tỷ suất sinh lời của giá vốn hàng bán của Công ty thay đổi qua các năm: Khi đầu tư 100 đồng giá vốn hàng bán thì Công ty lỗ 23 đồng năm2017 và thu được 2 đồng lợi nhuận năm 2018. Điều này cho thấy năm 2018 so với năm 2017, công tác quản trị dòng tiền của công ty đạt được hiệu quả hơn năm 2017, công ty hoạt động có hiệu quả, đồng tiền đầu tư cho chi phí đã sinh ra lợi nhuận đem về.
Năm 2017, tỷ lệ sinh lời của chi phí quản lý doanh nghiệp đạt mức âm287%, năm này công ty hoạt động không hiệu quả. Tuy nhiên sang năm 2018 tỉ suất này đã tăng lên 5% chứng tỏ mức đầu tư, doanh nghiệp đầu tư 100 đồng chi phí quản lý doanh nghiệp thì thu được 5 đồng lợi nhuận. Chỉ tiêu này cao chứng tỏ múc lợi nhuận trong chi phí quản lý doanh nghiệp lớn, doanh nghiệp đã tiết kiệm được cho quản lý.
Đối với tỷ suất sinh lời trên tổng chi phí,năm 2017 tỷ suất sinh lời trên tổng chi phí là âm 21%, công ty không có lợi nhuân; 100 đồng chi phí tạo ra 1 đồng lợi nhuận kế toán trước thuế vào năm 2018. Mức này tăng qua 02 năm, điều này cho thấy tổng chi phí của công ty sinh ra lợi nhuận trong năm 2018.
3.3.3.3 Quản trị tiền và các khoản tương đương tiền
Thực tế cho thấy, tiền mặt là loại tài sản có tỷ lệ sinh lời rất thấp, hầu hết Công ty và khách hàng đều giao dịch thông qua hệ thống ngân hàng, do đó Công ty thường giữ lại một lượng tiền nhỏ để thanh toán hàng ngày, thanh toán lương cho công nhân hay tạm ứng,…
Bảng 3.9 Cơ cấu nguồn ngân quỹ của công ty
Đơn vị: Đồng
Chỉ tiêu Năm 2018 Năm 2017
Số tiền Chênh lệch Số tiền Chênh lệch Tiền mặt 2.502.773.709 33 1.737.239.612 40
Tiền gửi ngân hàng
5.005.547.581 67 2.605.859.618 60
Từ bảng 3.9, ta thấy tiền mặt của Công ty nắm giữ chỉ chiếm 1 phần nhỏ trong tổng số ngân quỹ và có xu hướng giảm qua hai năm: Năm 2017, số tiền mặt mà Công ty nắm giữ chiếm 40 %, năm 2018 là 33,2% Tiền gửi ngân hàng lại tăng lên. Bởi lưu thông tiền mặt phát sinh nhiều bất cập, tiền được luân chuyển qua ngân hàng thì mọi hành vi, giao dịch thương mại sẽ được kiểm soát triệt để từ đó tránh được thất thu thuế, tạo được sự an toàn trong giao dịch. Tuy nhiên, Lượng tiền vào đương đương tiền của Công ty có xu hướng tăng, điều này tăng tính thanh khoản cũng như việc nhanh nhạy trong tình huốngchi trả khẩn cấp. Tuy nhiên, điều này lại làm tăng chi phí nắm giữ tiền mặt, chính là chi phí sử dụng vốn bình quân của doanh nghiệp, ngoài ra cũng làm tăng tình trạng ứ đọng vốn. Vì vậy, Công ty cần cân nhắc chính sách lượng tiền mặt nắm giữ một cách phù hợp nhất vừa đảm bảo tính thanh khoản nhưng tăng hiệu quả sử dụng vốn trong các hoạt động kinh doanh.
Hiệu quả kỳ luân chuyển tiền mặt từ hoạt động sản xuất kinh doanh
Với nền kinh tế thị trường cạnh tranh như hiện nay, tạo ra doanh thu là điều khó, nhưng thu được tiền mặt thì khó khăn hơn nhiều. Sau đây, ta đánh giá kỳ luân chuyển tiền mặt bằng chỉ tiêu hiệu quả của kỳ luân chuyển tiền mặt. Ta có công thức:
Hiệu quả kỳ luân chuyển tiền mặt = Lƣu chuyển tiền thuần từ hoạt động SXKD Doanh thu thuần
Bảng 3.10: Bảng hiệu quả luân chuyển tiền và Tỷ suất sinh lời trên doanh thu
Chỉ tiêu Năm 2018 Năm 2017 Đơn vị
Lƣu chuyển tiền từ hoạt động sản xuất kinh doanh
1.827.509.948 (2.784.600.845) VNĐ
Doanh thu thuần 11.071.083.415 10.242.064.142 VNĐ
EBIT/Doanh thu 1.47 (28) %
Hiệu quả luân chuyển
tiền mặt 17 (27)
%
Tỷ suất sinh lời trên doanh thu (ROS)
Ta có biểu đồ sau: -35 -30 -25 -20 -15 -10 -5 0 5 10 15 20 2018 2017
Hiệu quả luân chuyển tiền mặt
ROS
Đồ thị 1.4 : Xu hướng tỷ lệ hiệu quả luân chuyển tiền và ROS của Công ty
Năm 2017, ROS của công ty là -28% , hiệu quả luân chuyển tiền mặt của công ty là -27%, trong năm này, công ty làm ăn lỗ. Sang năm 2018, ROS của công ty là 1.47%, hiệu quả luân chuyển tiền mặt tăng lên 17%. Điều này cho thấy, hiệu quả luân chuyển tiền của công ty đã có tiến triển theo mặt tích cực trong năm 2018, tỷ suất sinh lời đã đạt mức dương, năm 2018 công ty kinh doanh có lãi. Đây là dấu hiệu tích cực trong hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty.