3.2 MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM QUẢN Lí HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG
3.2.4 Nõng cao chất lượng cụng tỏc thẩm định dự ỏn đầu tư
Như đó trỡnh bày ở chương 1, nếu làm tốt cụng tỏc thẩm định thỡ rủi ro trong việc cấp tớn dụng giảm đi rất nhiều. Về lý thuyết là như vậy nhưng thực tế khụng phải bao giờ cũng làm được điều này. Quy trỡnh và yờu cầu của mỗi quỏ trỡnh thẩm định đặt ra rất rừ ràng, chất lượng thẩm định phụ thuộc một phần rất lớn vào trỡnh độ của cỏn bộ tớn dụng và vấn đề thụng tin. Để việc thẩm định đạt chất lượng cao thỡ ngõn hàng cần nõng cao trỡnh độ cỏn bộ tớn dụng và chất lượng thụng tin.
Trước hết, phải nõng cao chất lượng thu thập và xử lý thụng tin. Cỏc thụng tin phải được kiểm tra tớnh chớnh xỏc kỹ càng trước khi phõn tớch. Muốn vậy thụng tin phải được lấy từ nhiều nguồn khỏc nhau để so sỏnh đối chiếu. Hiện nay cỏc nguồn thụng tin cú thể thu thập là từ chớnh bản thõn doanh nghiệp vay vốn, từ hồ sơ lưu trữ của ngõn hàng, từ cỏc bạn hàng của doanh nghiệp, từ Trung tõm thụng tin tớn dụng Ngõn hàng Nhà nước (CIC) hoặc từ thụng tin đại chỳng,... Cỏn bộ tớn dụng phải tỡm hiểu, thu thập cỏc thụng tin, tài liệu cú liờn quan khỏc như:
+ Đi thực tế để tỡm hiểu giỏ cả, tỡnh hỡnh cung cầu chung của thị trường đối với sản phẩm của dự ỏn đầu tư.
+ Tỡm hiểu qua cỏc nhà cung cấp thiết bị, nguyờn nhiờn vật liệu đầu vào, cỏc nhà tiờu thụ sản phẩm tương tự như của dự ỏn đầu tư để đỏnh giỏ giỏ cả, khả năng tiờu thụ, thị trường đầu vào và thị trường đầu ra của dự ỏn.
+ Tỡm hiểu từ cỏc dự ỏn đầu tư cựng loại.
Để cú thể thu thập lượng thụng tin nhiều, nhanh, độ chớnh xỏc cao thỡ ngõn hàng phải thu thập thụng một cỏch thường xuyờn, khụng phải đến khi cú dự ỏn mới tiến hành thu thập thụng tin. Đồng thời ngõn hàng nờn cú một bộ phận chuyờn thu thập thụng tin để lượng thụng tin được cập nhật hàng ngày ở tất cả cỏc lĩnh vực. Sau đú mới tiến hành phõn loại và lưu trữ, khi nào cần cú thể truy xuất ra ngay.
Thứ hai, ngõn hàng nờn thành lập tổ nhúm chuyờn trỏch thẩm định dự ỏn. Để cụng tỏc thẩm định đạt hiệu quả cao, ngõn hàng cú thể quy định đối với những dự ỏn cú số vốn lớn hơn một mức nào đú thỡ phải do một bộ phận chuyờn trỏch thẩm định. Mỗi một cỏn bộ đảm nhận một lĩnh vực nhất định. Việc phõn cụng cụ thể như vậy sẽ giỳp cụng việc thực hiện chuyờn sõu, cỏc cỏn bộ tiếp xỳc với nhiều dự ỏn sẽ tớch luỹ được nhiều kinh nghiệm. Bờn cạnh
đú, việc thành thạo trong cụng việc sẽ giỳp rỳt ngắn thời gian thẩm định và nõng cao chất lượng thẩm định.
Thứ ba, Chi nhỏnh Lỏng Hạ cần xõy dựng chương trỡnh phần mền thống nhất trong việc phõn tớch, đỏnh giỏ hiệu quả của dự ỏn.
Thẩm định một dự ỏn đầu tư trung dài hạn bao gồm nhiều bước, nhưng quan trọng là việc thẩm định tài chớnh của dự ỏn, ngoài mục tiờu đỏnh giỏ hiệu quả dự ỏn cũn nhằm bảo đảm sự an toàn cho cỏc nguồn vốn tớn dụng của ngõn hàng. Việc thẩm định tài chớnh dự ỏn đầu tư, cần quan tõm phõn tớch cỏc chỉ tiờu tài chớnh sau:
Một là, xem xột cỏc chỉ tiờu về cơ cấu vốn của doanh nghiệp. Vốn của
doanh nghiệp bao gồm vốn tự cú và vốn đi vay. Nguồn vốn và cấu thành hai loại vốn này xỏc định sự ổn định tài chớnh và khả năng thanh toỏn dài hạn của doanh nghiệp, cỏc doanh nghiệp thường sử dụng vốn tự cú ớt nhất nhưng mang lại hiệu quả cao nhất vỡ nếu doanh nghiệp chỉ gúp một phần nhỏ trong toàn bộ vốn hoạt động thỡ rủi ro trong kinh doanh chủ yếu do người cấp tớn dụng gỏnh chịu. Trong khi đú doanh nghiệp nắm một lợi thế rừ rệt vỡ chỉ bỏ ra một số vốn ớt nhưng lại được quyền sử dụng một lượng tài sản lớn mà khụng phải chia sẻ quyền kiểm soỏt. Đặc biệt, khi hoạt động của doanh nghiệp đang phỏt triển lói thu được trờn tiền vay lớn hơn lói suất tiền vay, thỡ doanh nghiệp càng vay càng hiệu quả và khi đú rủi ro đến với người cấp tớn dụng càng lớn.
Ngõn hàng luụn muốn mở rộng cấp tớn dụng nhất là đối với cỏc doanh nghiệp kinh doanh cú hiệu quả, song nếu cấp tớn dụng quỏ nhiều ngõn hàng sẽ trở thành người đỡ đũn rủi ro cho doanh nghiệp. Do đú khi phõn tớch ngõn hàng cần quan tõm đến cơ cấu vốn của doanh nghiệp. Ngõn hàng cần phải xem xột cỏc tỷ số sau:
Tỷ số nợ (Nợ phải trả/Tổng nguồn vốn của doanh nghiệp) hoặc tỷ số tự tài trợ (Nguồn vốn chủ sở hữu/Tổng nguồn vốn của doanh nghiệp): Tỷ số này cho biết tổng số vốn của doanh nghiệp chiếm bao nhiờu trong tổng số vốn mà doanh nghiệp đưa vào sản xuất kinh doanh. Tỷ số này càng lớn càng tốt, càng cú sự bảo đảm cao cho cỏc khoản nợ, nhất là khi doanh nghiệp bị đặt vào tỡnh trạng thanh lý tài sản thỡ vốn tự cú này để bự đắp phần thiếu hụt phỏt sinh khi chuyển nhượng tài sản.
Tỷ số nợ dài hạn (Số nợ dài hạn/Nguồn vốn chủ sở hữu): Tỷ số này cao phản ỏnh doanh nghiệp phụ thuộc nhiều vào chủ nợ, đú là cấu trỳc vốn mạo hiểm. Tỷ số này càng cao thỡ an toàn trong đầu tư càng giảm. Theo kinh nghiệm ở một số nước, người cấp tớn dụng chỉ chấp nhận tỷ số này nhỏ hơn 1, nghĩa là tỷ số này càng gần 1 doanh nghiệp càng ớt khả năng được vay vốn dài hạn
Tỷ số tài trợ tài sản cố định (Nguồn vốn dài hạn/Giỏ trị tài sản cố định): Tỷ số này luụn phải lớn hơn 1 mới mang lại cho doanh nghiệp sự ổn định và an toàn tài chớnh. Tỷ số này nhỏ hơn 1 cú nghĩa doanh nghiệp đang dựng vốn ngắn hạn để đầu tư dài hạn. Tỡnh hỡnh tài chớnh của doanh nghiệp khụng bỡnh thường, việc cho doanh nghiệp vay vốn đầu tư lỳc này là quỏ mạo hiểm.
Hai là, xem xột khả năng trả nợ của doanh nghiệp. Khả năng sinh lời
là yếu tố chớnh đo độ bền kinh tế và tài chớnh của doanh nghiệp, là điều kiện cho sự phỏt triển trong tương lai của doanh nghiệp. Khụng cú sinh lời hoặc khả năng sinh lời thấp doanh nghiệp khụng thể tồn tại và phỏt triển, đồng thời khả năng sinh lời là một trong cỏc nguồn trả nợ chớnh cho cỏc khoản vay dài hạn. Vỡ vậy ngõn hàng luụn quan tõm đến chỉ tiờu này.
Khả năng sinh lời của doanh nghiệp được đỏnh giỏ qua nhiều chỉ tiờu. Cú thể xem 3 chỉ tiờu chớnh như sau :
Tỷ suất lợi nhuận
= Lợi tức sau thuế Doanh thu Doanh thu thuần Tỷ suất lợi nhuận
= Lợi tức sau thuế + Lói phải trả về tiền vay Tổng tài sản Tổng tài sản
Tỷ lệ sinh lời của tổng tài sản =
Lợi tức sau thuế + Trả lói tiền vay Tổng tài sản
Nếu như tỷ suất lợi nhuận/doanh thu đo lường hiệu quả hoạt động chung của doanh nghiệp thỡ tỷ suất lợi nhuận/tổng tài sản đo lường thành tựu của doanh nghiệp trong sử dụng tài sản để sỏng tạo ra thu nhập một cỏch độc lập với những hoạt động tài trợ cho những tài sản đú, cũn tỷ lệ sinh lời của vốn thường xuyờn cho thấy khả năng sinh lời của vốn sử dụng lõu dài trong doanh nghiệp. Một doanh nghiệp cú khả năng sinh lời cao thỡ rủi ro mất khả năng chi trả càng thấp.
Để đỏnh giỏ khả năng trả nợ của doanh nghiệp cũn cú thể được xem xột qua cỏc tỷ số sau :
Khả năng hoàn trả nợ vay = Vay dài hạn Khả năng tự tài trợ
Vỡ nguồn vốn trả nợ dài hạn là khả năng tự tài trợ (Lợi nhuận + Khấu hao), tỷ số này nờu lờn thời hạn lý thuyết tối thiểu cần thiết để hoàn trả toàn bộ vốn vay, tỷ số này càng nhỏ càng tốt.
Khả năng
thanh toỏn lói =
Lợi tức trước thuế + Lói phải trả của khoản nợ dài hạn Lói phải trả của khoản nợ dài hạn
Tỷ số này thường được tớnh để đỏnh giỏ độ an toàn của việc hoàn trả nợ, số tiền thu được trước khi trả lói lợi tức và cỏc khoản tiền lói cố định là số tiền sẵn sàng để thanh toỏn tiền lói cho cỏc khoản nợ vay dài hạn. Thụng thường, khả
năng thanh toỏn lói được xem là an toàn, hợp lý nếu doanh nghiệp tạo ra khoản thu nhập gấp hơn hai lần khoản lói cố định phải trả hàng năm.
Ngõn hàng sử dung cỏc bỏo cỏo tài chớnh để ước lượng nhu cầu vốn của người xin vay, đỏnh giỏ khả năng trả nợ, ước lượng thiệt hại cú thể cú nếu người vay khụng hoàn trả và quyết định cỏc điều khoản tài trợ nếu cấp tớn dụng. Cỏc cỏn bộ tớn dụng phải trỏnh lệ thuộc quỏ nặng vào cỏc thụng tin trong bảng quyết toỏn lịch sử vỡ tỡnh hỡnh tài chớnh của một doanh nghiệp cú thể thay đổi. Thụng tin từ cỏc bỏo cỏo lợi tức trước đú cũng cần phải sử dụng thận trọng vỡ số liệu lợi nhuận quỏ khứ chưa hẳn là cơ sở đỏng tin cậy cho dự bỏo tương lai. Đõy khụng phải là sự phủ nhận tầm quan trọng của việc đỏnh giỏ tỡnh hỡnh tài chớnh hiện nay của người vay và tầm quan trọng của việc kiểm tra mức độ và chiều hướng của cỏc lợi tức trong quỏ khứ, nhưng cỏn bộ tớn dụng cần phải biết tỡnh hỡnh tài chớnh, khả năng sinh lợi và cỏc nhu cầu ngõn quỹ của người vay như thế nào trong tương lai. Giỏ trị chủ yếu của cỏc bỏo cỏo tài chớnh lịch sử là giỳp đỏnh giỏ tớnh hợp lý của cỏc dự bỏo về ngõn quỹ và lợi nhuận của người vay.
Tất cả những gỡ ở trờn mà cỏn bộ tớn dụng cú thể nắm bắt được sẽ quyết định một phần rất quan trọng để cú thể quyết định cú cho khỏch hàng vay hay khụng. Nhưng việc đỏnh giỏ trờn chỉ cú ý nghĩa khi cỏc bỏo cỏo tài chớnh là trung thực, điều này đũi hỏi Chi nhỏnh Lỏng Hạ phải yờu cầu họ cam kết và chịu trỏch nhiệm phỏp lý cao nhất về sự trung thực khi đi vay, đồng thời cú thể kết hợp thờm yờu cầu cỏc bỏo cỏo tài chớnh mà doanh nghiệp đưa ra phải được cơ quan kiểm toỏn xỏc nhận là trung thực.