xấu của Vietcombank. Tuy nhiên tỷ lệ nợ xấu này vẫn thấp hơn so với tỷ lệ nợ xấu chung của toàn ngành ngân hàng trong giai đoạn này.
2.2.2.3. Thu nhập thuần sau rủi ro từ KHBB
Bảng 2.22: Thu nhập thuần sau rủi ro từKHBB của Vietcombankgiai đoạn 2014-2018 giai đoạn 2014-2018
trong giai đoạn 2014-2016, tuy nhiên lại sụt giảm mạnh giai đoạn 2017-2018. Nguyên nhân chính do Vietcombank phải tăng cường trích lập dự phòng cho một số khoản vay giá trị lớn. Tuy nhiên, một số khoản vay của Vietcombank trích lập trong giai đoạn này thực chất không có nợ quá hạn tuy nhiên tình hình ngành khó khăn. Khối Bán Buôn chủ động rà soát và bổ sung dự phòng cho các khoản vay có vấn đề. Do đó, số liệu thu nhập thuần sau rủi ro của KHBB không phản ánh được chất lượng hoạt động chung của Vietcombank với nhóm khách hàng này. Hiện tại hệ thống của Ngân hàng chưa cho phép truy xuất số liệu thu nhập từ các hoạt động cụ thể đối với KHBB nên tác giả chưa thể đánh giá cụ thể hiệu quả hoạt động của Vietcombank.
2.3. Đánh giá khái quát phát triển hoạt động ngân hàng bán buôn của VCB
2.3.1. Kết quả đạt được
- Một là, hoạt động tiền gửi của KHBB có tốc độ tăng trưởng cao, thị phần dân đầu trong nhóm các ngân hàng lớn của Việt Nam và có cơ cấu tiền gửi theo kỳ hạn hợp lý
Trên cơ sở uy tín thương hiệu trên 55 năm và là ngân hàng số một Việt Nam trên nhiều lĩnh vực, Vietcombank có lợi thế để thu hút tiền gửi từ các cá nhân và các đơn vị khác. Trong thời gian vừa qua, nhiều vụ án liên quan đến hoạt động tiền gửi của ngân hàng với các doanh nghiệp lớn đã được đưa ra xét xử. Tình hình này đặt ra bài toán đối với cả ngành ngân hàng và khách hàng gửi tiền. Thông qua những chỉ số năng lực tốt, Vietcombank có lợi thế để huy động vốn từ các khách hàng, đặc biệt là khách hàng bán buôn.
Bên cạnh đó, cơ cấu tiền gửi bán buôn của Vietcombank cũng ở mức rất tốt. Các nguồn vốn có chi phí thấp như tiền gửi không kỳ hạn, tiền gửi ngoại tệ chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tiền gửi từ khách hàng lớn. Điều này giúp Vietcombank tăng thu thuần từ hoạt động huy động vốn từ các khách hàng lớn.
Tiền gửi của các ĐCTC, KBNN và NHNN tại Vietcombank ở mức cao và tiếp tục gia tăng. Thông qua tiền gửi của các đơn vị này, Vietcombank sử dụng nguồn vốn giá rẻ và lợi thế trong việc huy động nguồn vốn phục vụ các hoạt động tài sản có.
- Hai là, hoạt động tín dụng cho các KHBB hiện hữu chiếm thị phần lớn và có xu hướng gia tăng
Mặc dù tốc độ tăng trưởng dư nợ giảm, tuy nhiên thị phần của Vietcombank với các KHBB hiện hữu ở mức tốt (trung bình khoảng 1/3 dư nợ). Điều này cho thấy khách hàng ngày càng tin tưởng Vietcombank hơn và lựa chọn nguồn vốn tại Vietcombank.
- Ba là, hoạt động thanh toán như thẻ ngân hàng, kinh doanh ngoại hối tăng trưởng ổn định
Vietcombank có thể mạnh về thẻ trong nhiều năm qua. Bên cạnh đó, Vietcombank cũng là đơn vị cung cấp nhiều loại thẻ nhất và liên tục đổi mới.
Trong khi các ngân hàng khác đang loay hoay với các chỉ tiêu cơ bản đối với các hoạt động bán buôn thì Vietcombank là ngân hàng tiên phong trong việc nghiên cứu và phát triển thẻ doanh nghiệp. Với lợi thế là ngân hàng đi đầu này nên Vietcombank có tốc độ tăng trưởng thẻ tín dụng doanh nghiệp rất ấn tượng trong giai đoạn 2014-2018.
Hoạt động ngoại hối tăng trưởng ổn định. Kết quả này đang dựa trên các hoạt động cơ bản là ngoại tệ giao ngay và phái sinh ngoại tệ. Vietcombank mới triển khai thêm hai sản phẩm phái sinh lãi suất và phái sinh giá cả hàng hóa trong năm 2019. Hai nghiệp vụ này hứa hẹn mang lại tốc độ tăng trưởng thu từ kinh doanh ngoại tệ và các sản phẩm phái sinh tốt hơn cho Vietcombank trong giai đoạn tiếp theo.
- Bốn là, Vietcombank là đơn vị đi tiên phong trong việc tư vấn mua bán và sáp nhập doanh nghiệp.
Với thương vụ Sabeco, Vietcomban là ngân hàng đầu tiên của Việt Nam thực hiện tư vấn và phục vụ giao dịch M&A có giá trị hơn 5 tỷ USD. Phương án không chỉ nâng cao uy tín, khẳng định vị thế của Vietcombank đối với thị trường trong nước mà còn với toàn bộ thị trường khu vực, quốc tế. Thông qua giao dịch này, Vietcombank đã chủ động tìm kiếm, khai thác thêm các giao dịch khác và đạt được những kết quả tốt.
- Năm là, Vietcombank đã xây dựng và phát triển được danh mục khách hàng bán buôn tốt.
Song song với định hướng cơ cấu danh mục tín dụng hợp lý, Vietcombank luôn đặt mục tiêu gia tăng khối lượng khách hàng có giao dịch. Dựa trên cơ sở uy tín và truyền thống lâu năm, Vietcombank đã gây dựng tài nguyên khách hàng tốt, bền vững. Thông qua việc nâng cao quản trị rủi ro, thấu hiểu khách hàng, Vietcombank tiếp tục có tiềm năng khai thác tốt nhóm
khách hàng hiện hữu này.
Cơ cấu khách hàng của Khối bán buôn đa dạng về ngành nghề, loại hình doanh nghiệp, quy mô. Bên cạnh đó, do là ngân hàng được giao nhiệm vụ trung tâm thanh toán của NHNN, ngân hàng quản lý tiền mặt trong toàn hệ thống nên quan hệ tốt với các ĐCTC. Đây cũng là cơ sở để Vietcombank tối ưu hóa các hoạt động, giảm chi phí, tạo lợi thế trong cạnh tranh tại thời điểm hiện tại.
2.3.2. Hạn chế
- Một là, hoạt động huy động vốn bán buôn giảm tỷ trọng so với tổng huy động vốn của Vietcombank và chịu ảnh hưởng của nhóm khách hàng lớn
Mặc dù có tốc độ tăng trưởng tốt, tuy nhiên khối lượng huy động vốn bán buôn có xu hướng giảm tỷ trọng trong tổng huy động vốn của Vietcombank. Hoạt động huy động vốn tập trung vào nhóm khách hàng lớn (top 20 khách hàng lớn nhất). Nhóm khách hàng này chiếm tới 42% tổng huy động vốn của toàn khối. Nếu các khách hàng này có biến động về nhu cầu gửi tiền hoặc khách hàng cần sử dụng nguồn lực để thực hiện các dự án lớn, tiền gửi của VCB sẽ bị ảnh hưởng nghiêm trọng.
- Hai là, tốc độ tăng trưởng hoạt động tín dụng bán buôn có xu hướng giảm, chất lượng dư nợ của KHBB có xu hướng tăng nhưng chưa ổn định, thu từ bảo lãnh ở mức thấp so với các ngân hàng khác
Tốc độ tăng trưởng tín dụng bán buôn năm 2018 ở mức thấp nhất trong cả giai đoạn 2014-2018. Tốc độ tăng trưởng trong giai đoạn này cũng có xu hướng giảm. Bên cạnh đó, tỷ trọng dư nợ bán buôn so với tổng dư nợ của Vietcombank cũng giảm khiến vai trò của Khối bán buôn về tín dụng sụt giảm
nghiêm trọng. Tín dụng tăng chậm khiến các hoạt động ngân hàng bán buôn khác gặp khó khăn trong tăng trưởng do các doanh nghiệp lớn có nhu cầu quan hệ tổng thể với ngân hàng, trong đó hoạt động vay vốn thường là nhu cầu bức thiết và quan trọng nhất. Một khi Vietcombank không thể tăng trưởng tín dụng bán buôn với tốc độ cao thì rất khó để nâng cao tốc độ tăng trưởng các hoạt động ngân hàng bán buôn khác.
- Ba là, dịch vụ TTQT-TTTM có xu hướng giảm và chưa đặt được mục tiêu đề ra.
Trong những năm gần đây, mặc dù thương mại và dịch vụ của Việt Nam ngày càng phát triển, tuy nhiên doanh số TTQT-TTTM lại có tốc độ tăng trưởng giảm, thậm chí còn âm năm 2018. Hoạt động TTQT-TTTM giảm khiến vai trò của Vietcombank trong chuỗi giá của khách hàng giảm.
- Bốn là, hoạt động mua bán trái phiếu chững lại và có tốc độ phát triển giảm
Một số ngân hàng đang đầu tư mạnh vào thị trường trái phiếu của Việt Nam. Mặc dù quy mô thị trường còn ở mức khiêm tốn, tuy nhiên đây là hình thức đầu tư quan trọng trong thị trường tiền tệ. Cách làm của Vietcombank còn khá cơ bản khi chỉ mua trái phiếu như khoản cho vay trung dài hạn. Trong khi đó, doanh số bán trái phiếu đã bán thứ cấp cho tổ chức/cá nhân khác bằng 0 trong cả giai đoạn 2014-2018. Các phân tích trên cho thấy Vietcombank chưa khai thác hiệu quả được hoạt động ngân hàng bán buôn quan trọng này.
- Năm là, tốc độ tăng trưởng của các chỉ tiêu không đồng đều
Do định hướng tập trung vào Ngân hàng bán lẻ trong khi tốc độ tăng trưởng tín dụng NHNN giao cho Vietcombank hàng năm ở mức hạn chế khiến tốc độ tăng trưởng tín dụng bán buôn phải giao ở mức thấp. Việc tăng
trưởng tín dụng cho KHBB bị kìm hãm khiến việc tăng trưởng các hoạt động ngân hàng bán buôn khác gặp nhiều khó khăn như đã phân tích ở hạn chế trong hoạt động tín dụng bán buôn. Do đó, cần phải có giải pháp để:
(i) Khơi thông việc tăng trưởng tín dụng mới.
(ii) Tăng trưởng dịch vụ tài trợ thương mại nhằm thay thế hình thức vay vốn truyền thống. Từ đó giúp tăng trưởng dịch vụ của ngân hàng.
- Sáu là, công tác nghiên cứu sản phẩm mới bán buôn chưa đạt hiệu quả
Mặc dù số lượng sản phẩm của VCB tương đối nhiều tuy nhiên các sản phẩm đặc thù, sản phẩm chuyên biệt theo từng ngành, từng lĩnh vực vẫn chưa được VCB chú trọng phát triển. Do đó, việc khai thác các khách hàng có đặc thù hoạt động kinh doanh giống nhau vẫn chưa được tăng cao. Việc đánh giá mỗi khách hàng như một đối tượng riêng biệt sẽ khiến VCB mất thời gian, giảm năng suất nhưng bù lại khả năng đánh giá rủi ro ở mức tốt hơn.
2.3.3. Nguyên nhân
2.3.3.1. Nguyên nhân khách quan
- Thứ nhất, môi trường pháp lý
Trong thời gian vừa qua, bên cạnh kết quả tăng trưởng kinh tế ấn tượng sau giai đoạn khủng hoảng kinh tế, có nhiều vụ việc được đưa ra xét xử, nhiều sai phạm được điều tra. Môi trường pháp lý chưa chặt chẽ, chưa có hướng dẫn rõ ràng và trách nhiệm tuân thủ pháp luật trong xã hội chưa cao dẫn đến thiệt hại lớn cho doanh nghiệp, nhà nước và cá nhân. Vì vậy, đây là những rủi ro rất lớn đối với ngân hàng trong việc cung cấp tín dụng cho các khách hàng lớnvà cung cấp các hoạt động ngân hàng bán buôn khác.
Các TCTD khác cạnh tranh rất gay gắt trên thị trường, đặc biệt là chính sách giá, phí đối với các KHBB của Vietcombank.
Lãi suất cho vay của Vietcombank áp dụng trong thường cao hơn lãi suất cho vay của các ngân hàng khác áp dụng với khách hàng, đặc biệt là các khách hàng lớn (nhóm dệt may, nhóm xăng dầu,...) làm ảnh hưởng đến doanh số cho vay ngắn hạn và các hoạt động TTQT-TTTM của khách hàng tại VCB.
Với nhóm khách hàng FDI, chính sách cho vay của các ngân hàng nước ngoài thường ưu đãi hơn (do có quan hệ với công ty mẹ) nên việc cho vay độc lập hoặc đồng tài trợ của Vietcombank trong một số trường hợp không đáp ứng hiệu quả kinh doanh. Bên cạnh đó, các NHTM trong nước cũng luôn xác định các khách hàng FDI lớn của VCB là khách hàng mục tiêu nên mức độ cạnh tranh rất gay gắt. Điều này ảnh hưởng đến dư nợ cho vay và doanh số các hoạt động bán buôn khác như TTQT-TTTM.
Mặt bằng lãi suất tiền gửi niêm yết của Vietcombank chủ yếu duy trì ở mức thấp hơn các NHTM Nhà nước từ 0,1 - 0,2%/năm, thấp hơn các NHTM cổ phần từ 0,3 - 1,4%/năm ở các kỳ hạn chính. Đặc biệt với các khách hàng có nguồn tiền gửi lớn, các ngân hàng khác thường xuyên chào lãi suất rất cạnh tranh, gây áp lực lớn lên hoạt động huy động vốn bán buôn của Vietcombank.
Với nhóm khách hàng ĐCTC, các ngân hàng khác thường chào giá bảo lãnh, xác nhận L/C, tài trợ hoàn trả thấp hơn Vietcombank từ 0,1% - 0,2%/năm. Đối với sản phẩm tài trợ hoàn trả và Trade loan tuy đã có mức giá sàn nhưng vẫn hạn chế khi thực hiện giao dịch do Vietcombank chưa được chủ động về nguồn vốn và kỳ hạn chào khách hàng.
- Thứ ba, chính sách của chính phủ và các cơ quan quản lý Nhà nước
ngân hàng khác nói riêng bị ảnh hưởng bới một số quy định của Nhà nước, Chính phủ như sau: (i) NHNN hạn chế cho vay bằng ngoại tệ, (ii) Trần nợ công tăng cao dẫn đến hoạt động vay vốn có bảo lãnh Chính phủ giảm, (iii) Chính phủ giảm vai trò đối với hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp nhà nước để tạo sự công bằng minh bạch trong nền kinh tế, (iv) NHNN giao chỉ tiêu tăng trưởng tín dụng trần khiến các ngân hàng không có đủ dư địa để tăng trưởng tín dụng cần thiết đáp ứng nhu cầu của khách hàng.
Nợ công tăng cao và gần chạm trần, do vậy Chính phủ sẽ chỉ tập trung triển khai các dự án ODA mới thuộc diện đặc biệt ưu tiên, đồng thời việc Chính phủ giảm cấp phát vốn ODA, chuyển sang cho vay lại cũng buộc các địa phương phải cân nhắc khi triển khai vay ODA mới để giảm áp lực trả nợ cho ngân sách địa phương. Vì vậy, số lượng dự án ODA mới có xu hướng giảm dần.
- Thứ tư, nhu cầu khách hàng thay đổi
Bên cạnh đó, trong điều kiện nền kinh tế mở và phát triển, khách hàng có xu hướng đẩy mạnh đầu tư. Do đó, lượng tiền nhàn rỗi sẽ có xu hướng giảm đi để thực hiện các dự án đầu tư mới. Vietcombank tiếp cận các dự án mới đang gặp khó khăn do sự cạnh tranh gay gắt của các ngân hàng đối thủ. Bên cạnh đó, các dự án lớn của khách hàng trọng điểm cũng gặp nhiều khó khăn như chậm tiến độ hay vi phạm quy định pháp luật.
Một số ngành trọng điểm của đối với hoạt động ngân hàng bán buôn của Vietcombank có xu hướng thay đổi do quá trình nội địa hóa đạt được những bước tiến khả quan ví dụ như Ngành xăng dầu có thể tự chủ đến 80% nhu cầu trong nước với việc nhà máy Nghi Sơn đi vào hoạt động thay vì nhập khẩu.
- Thứ năm, thay đổi chính sách của khách hàng
hàng nước ngoài, qua đó có xu hướng sử dụng dịch vụ tài khoản, thanh toán và TTTM của ngân hàng nước ngoài với mức phí ưu đãi hơn.
2.3.3.2. Nguyên nhân chủ quan
- Một là, việc giao chỉ tiêu hoạt động kinh doanh chưa đồng đều giữa tín dụng và các chỉ tiêu còn lại.
Trong những năm gần đây, hoạt động tín dụng cho KHBB của Vietcombank chỉ được giao kế hoạch trần ở mức hạn chế từ 3% đến 5%/năm. Với quy mô dư nợ cho vay hiện tại đối với KHBB của Vietcombank là 340 nghìn tỷ đồng, mỗi năm dư nợ cho vay đối với KHBB chỉ được tăng tối đa là 17 nghìn tỷ đồng. Trong khi đó, cam kết tín dụng đối với các dự án hàng năm là khoảng 30.000 tỷ đồng. Đây là thách thức rất lớn và là rào cản để Vietcombank phát triển các hoạt động ngân hàng khác cho KHBB.
- Hai là, nguồn vốn tự có hạn chế
Vốn tự có của Vietcombank chủ yếu là vốn điều lệ do Nhà nước cấp. Tuy Vietcombank là ngân hàng có vốn tự có lớn nhất hệ thống ngân hàng Việt Nam nhưng nếu so với các ngân hàng trong khu vực và quốc tế thì con số này không phải là lớn. Đồng thời tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu của Vietcombank đạt mức xấp xỉ theo theo thông lệ quốc tế, điều đó cho thấy khả năng chống đở rủi ro của Vietcombank không cao. Mặt khác, vốn tự có còn ảnh hưởng đến quy mô hoạt động của ngân hàng, theo quy định hiện hành quy mô vốn tự có còn tác động trực tiếp đến hoạt động huy động vốn và hoạt động tín dụng. Bên cạnh đó, vốn tự có còn là nguồn vốn quan trọng đầu tư cho cơ sở vật chất, khoa học công nghệ... phục vụ cho hoạt động của ngân