PROF COLL SIZE GROW GDP GOV PROF 1.0000
COLL -0.0263 1.0000
SIZE -0.1031 -0.1798 1.0000
GDP 0.1796 0.0520 0.0121 0.0649 1.0000
GOV -0.0097 -0.1680 0.5752 -0.0514 0.0130 1.0000
Nguồn: kết quả được truy xuất từ phần mềm STATA 12 (Phụ lục 2)
Qua kiểm tra sự tương quan giữa các biến độc lập cho thấy không có các cặp biến nào có sự tương quan lớn hơn 0,8 cho thấy toàn bộ các biến đều phù hợp mô hình để đưa vào tiếp tục phân tích.
4.2.3. Lựa chọn mô hình hồi quy
Để xem xét tác động của các nhân tố tới cơ cấu vốn của các NHTM Việt Nam, thông qua các biến phụ thuộc và biến độc lập, tác giả đã sử dụng ba dạng mô hình nghiên cứu thực nghiệm: Mô hình hồi tuyến tính thông thường (Pool OLS), mô hình hồi quy tác động cố định (Fixed effects model_FEM), mô hình hồi quy tác động ngẫu nhiên (Random effects model_REM).
Do dữ liệu được sử dụng trong nghiên cứu này là dữ liệu dạng bảng, nên để xét tác động của các nhân tố tới cơ cấu vốn của các NHTM Việt Nam, tác giả sử dụng lần lượt các phương pháp ước lượng hồi quy gộp Pooled OLS, phương pháp ước lượng tác động cố định (FEM) và phương pháp ước lượng tác động ngẫu nhiên (REM). Sau đó, tác giả thực hiện lần lượt các kiểm định Chow với F-test để lựa chọn phương pháp ước lượng giữa Pooled OLS và FEM, kiểm định Hausman để xác định phương pháp ước lượng REM và FEM và kiểm định Breusch – Pagan để lựa chọn phương pháp ước lượng Pooled OLS hay REM. Từ đó, xác định được phương pháp ước lượng phù hợp nhất cho bài nghiên cứu này
Sau đây là kết quả chạy 3 mô hình ( Phụ lục 3)