6. Kết cấu khóa luận tốt nghiệp
2.2.2 Thực trạng năng lực tài chính
Năng lực tài chính ln có vai trị quan trọng trong hầu hết các hoạt động của bất kì một DN nào. Chỉ khi nguồn tài chính ổn định thì hoạt động SXKD mới diễn ra trơn tru, nhịp nhàng, các chiến lược kinh doanh được thực hiện một cách có hiệu quả, thúc đẩy phát triển SP mới cũng như thâm nhập vào những thị trường mới. Với Habeco, năng lực tài chính tác động đến việc đầu tư máy móc, thiết bị, cơng nghệ hiện đại, nâng cao chất lượng SP bia, rượu, nước giải khát để đạt được đúng hương vị, phù hợp với khẩu vị của khách hàng. Bên cạnh đó, các hoạt động phát triển nguồn nhân lực, nâng cao thương hiệu, hay các hoạt động xúc tiến cũng cần đến một nguồn lực tài chính ổn định.
STT Chỉ tiêu Năm 2018 2019 2020 1 Doanh thu thuần 9.100.266.921.478 9.335.205.047.737 7.452.592.109.444 2 LNST 484.332.728.484 523.127.874.893 660.588.740.136 Tài sản 9.202.846.010.059 7.772.176.098.181 7.684.082.600.975 I Tài sản ngắn hạn 5.385.393.126.815 4.196.519.232.073 4.500.763.443.175 1 Tiền và các khoản tương đương tiền 1.733.702.238.425 1.297.005.461.608 818.705.165.651 2 Các khoản phải thu 431.414.092.300 374.515.520.691 384.457.518.077 3 Hàng tồn kho 805.567.892.520 638.556.987.266 597.223.915.582 4 Tài sản ngắn hạn khác 371.586.299.108 315.902.262.508 314.165.843.865 II Tài sản dài hạn 3.817.452.883.244 3.575.656.866.108 3.183.319.157.800 1 Tài sản cố định 3.219.183.139.149 2.887.036.748.281 2.556.020.619.257 2 Tài sản dài hạn khác 304.745.051.948 351.485.411.146 308.840.212.645 Nguồn vốn 9.202.846.010.059 7.772.176.098.181 7.684.082.600.975 I Nợ phải trả 4.272.090.964.923 2.590.612.906.434 1.948.544.585.402 1 Nợ ngắn hạn 3.869.912.809.304 2.328.507.312.879 1.746.185.904.092 2 Nợ dài hạn 402.178.155.619 262.105.593.555 202.358.681.310 II Nguồn vốn chủ sở hữu 4.930.755.045.136 5.181.563.191.747 5.735.538.015.573
(Nguồn: Tổng hợp từ BCTN của Habeco)
Bảng 2. 5: Bảng cân đối kế toán của Habeco giai đoạn 2018 - 2020
Trong giai đoạn 2018 – 2020, tình hình diễn biến năng lực tài chính của Tổng Cơng ty có xu hướng giảm.
Doanh thu thuần: Có một sự dao động trong doanh thu thuần qua các năm. Năm 2019, doanh thu có xu hướng tăng với mức 234,94 tỷ đồng, tương ứng với 2,58% so với năm trước. Tuy nhiên, năm 2020, con số này lại giảm đáng kể 1882,61 tỷ đồng, ứng với 20,16% so với 2019.
LNST: Năm 2019, chỉ tiêu này tăng với 38,79 tỷ đồng (8,01%) so với năm 2018 và năm 2020 tăng 137,46 tỷ đồng, tương ứng 26,28% so với năm trước.
Quy mô tài sản và nguồn vốn của Tổng Công ty năm 2019 giảm 1430,67 tỷ đồng so với năm 2018 đồng tương ứng với 15,55%, năm 2020 tiếp tục giảm 88,09 tỷ đồng, ứng với 1,13%.
Tài sản của Cơng ty có xu hướng giảm qua các năm, trong đó tài sản ngắn hạn đang chiếm tỷ trọng lớn. Trong tài sản ngắn hạn, tiềm và các khoản tương đương tiền lại chiếm tỉ trọng khá lớn. Chỉ tiêu này năm 2019 giảm 439,69 tỷ đồng, tương ứng với 1,29%. Sang đến năm 2020, tiền mặt của Habecotiếp tục giảm 478,3 tỷ đồng, bằng với 36, 88%. Có thể thấy, Habeco đang dần điều chỉnh để cân đối với những chỉ tiêu tài sản khác.
Tương tự, nguồn vốn của Habeco cũng đi theo xu hướng giảm. Trong cơ cấu nguồn vốn, vốn chỉ sở hữu chiếm tỷ trọng xấp xỉ 50% tổng nguồn vốn. Nguồn vốn chủ sở hữu trong năm 2019 tăng 250,81 tỷ đồng, ứng với 5,09% và sau một năm, con số này tiếp tục tăng 553,97 tỷ đồng, tương đương 10,69%. Đây là một dấu hiệu rất tích cực, qua đó có thể thấy tình hình tài tài chính của cơng ty lành mạnh, mức độ tự chủ tài chính tốt, đảm bảo cho hoạt động kinh doanh diễn ra thuận lợi.
Đơn vị: %
Năm
2018 2019 2020
ROA ROE ROS ROA ROE ROS ROA ROE ROS
Habeco 5,42 10,12 5,48 6,95 10,42 5,07 8,54 11,44 8,81 Sabeco 18,68 25,93 11,62 18,74 25,17 13,33 17,25 22,26 16,89
(Nguồn: https://s.cafef.vn/hose/BHN-tong-ctcp-bia-ruou-nuoc-giai-khat-ha-noi.chn)
Bảng 2. 6: So sánh một vài chỉ tiêu tài chính của Habeco và Sabeco
Bảng 2.6 cho thấy dù ROA; ROE; ROS của Sabeco còn thiếu sự ổn định và có xu hướng giảm xuống, các tỷ số này của Habeco vẫn thấp hơn khá nhiều so với ĐTCT. Tuy nhiên, số liệu của Habeco lại tăng dần qua các năm 2018 đến 2020. Cụ thể, ROA của Habeco đã tăng từ 5,42% năm 2018 lên 6,95% vào năm 2019 và sau một năm, tỷ số này tiếp tục tăng lên 8,54%; ROE tăng nhẹ qua các năm lần lượt là 10,12%, 10,42% và 11,44%; với ROS, số liệu này giảm từ 5,42% năm 2018 xuống còn 5,07% năm 2019 nhưng lại nhanh chóng tăng trở lại với 8,81% vào năm 2020. Điều này cho thấy năng lực tài chính của Tổng Cơng ty khá yếu nhưng vẫn có thể thấy sự thay đổi tích cực của Habeco nhờ vào những chiến lược, chính sách quản trị tài chính đúng đắn.