6. Bố cục đề tài, nội dung nghiên cứu
1.3.6. Một số chỉ tiêu tài chính
Chỉ tiêu về khả năng thanh toán (H)
Khả năng thanh toán chính là tỷ số giữa các khả năng thanh toán và nhu cầu thanh toán. Đây là chỉ tiêu rất quan trọng được các nhà quản trị quan tâm liệu doanh nghiệp có đủ khả năng thanh toán với các khoản nợ tới hạn hay không.
Tổng tài sản
H = Tổng nợ phải trả
Chỉ tiêu này phản ánh năng lực thanh toán tổng thể của doanh nghiệp trong kỳ kinh doanh. Nó cho biết một đồng cho vay thì có mấy đồng đảm bảo.
Nếu H > 1 thì khả năng thanh toán của doanh nghiệp là tốt. Song nếu H > 1 quá nhiều thì lại được xem là không tốt vì điều đó chứng tỏ doanh nghiệp chưa tận dụng hết cơ hội chiếm dụng vốn.
Nếu H < 1 quá nhiều báo hiệu doanh nghiệp đang trên đà phá sản do vốn chủ sở hữu bị mất toàn bộ, tổng tài sản hiện có không đủ trả số nợ mà doanh nghiệp phải trả.
Hệ số khả năng thanh toán nhanh (Hn)
Chỉ tiêu này phản ánh năng lực thanh toán của doanh nghiệp không dựa vào việc bán các loại vật tư hàng hóa. Tùy theo mức độ của việc thanh toán nợ, hệ số thanh toán nhanh có thể được xác định bằng cách sau:
TSNH và đầu tư ngắn hạn – HTK
Hn= Tổng nợ ngắn hạn
Nếu Hn = 1: tỷ lệ này là hợp lý nhất vì như vậy nghĩa là doanh nghiệp vừa duy trì được khả năng thanh toán vừa có nhiều cơ hội do khả năng thanh toán mang lại.
Nếu Hn < 1: tình hình thanh toán nợ của công ty gặp nhiều khó khăn. Nếu Hn > 1: tình hình thanh toán nợ của công ty không tốt do tài sản tương đương tiền nhiều, vòng quay vốn chậm sẽ làm giảm hiệu quả sử dụng vốn.
Hệ số khả năng thanh toán lãi vay
Lãi vay phải trả là một khoản chi phí cố định. Nguồn để trả nợ là lợi nhuận sau khi đã trừ đi chi phí quản lý doanh nghiệp và chi phí bán hàng, so sánh giữa nguồn để trả lãi vay phải trả sẽ cho ta thấy doanh nghiệp đã sẵn sàng để trả lãi vay đến mức độ nào.
LNTT và lãi vay
Hlv = Lãi vay
Chỉ tiêu này cho ta thấy khả năng đảm bảo vốn kinh doanh của doanh nghiệp, thấy được hiệu quả của việc sử dụng vốn.
Các chỉ tiêu về hoạt động
- Vòng quay khoản phải thu: Đây là một chỉ số cho thấy tính hiệu quả của chính sách tín dụng mà doanh nghiệp áp dụng đối với các bạn hàng. Chỉ số vòng quay càng cao sẽ cho thấy doanh nghiệp được khách hàng trả nợ càng nhanh.
Doanh thu bán chịu thuần Vòng quay khoản phải thu =
Khoản phải thu bình quân
- Số ngày một vòng quay khoản phải thu: Cũng tương tự như vòng quay các khoản phải thu, chỉ số này cho chúng ta biết về số ngày trung bình mà doanh nghiệp thu được tiền của khách hàng. Thời gian thu tiền càng ngắn chứng tỏ tốc độ thu hồi càng nhanh, doanh nghiệp ít bị chiếm dụng và ngược lại.
360 ngày
Kỳ thu tiền bình quân = Vòng quay khoản phải thu