Phân tích hoạt động tài trợ của doanh nghiệp

b. Phân tích tính tự chủ về tài chính

3.2.2 Phân tích hoạt động tài trợ của doanh nghiệp

0% 20% 40% 60% 80% 100% Năm 2019 Năm 2020 Chart Title

23

CHỈ TIÊU Năm 2020 Năm 2019 Chênh lệc

A. TÀI SẢN Cuối kỳ Đầu kỳ Cuối kỳ Đầu kỳ Năm 2020 N

I. Tài sản ngắn hạn 3.980.558 3.251.944 3.251.944 2.915.958 728.614

1. Tiền và các khoản tương đương tiền 242.177 61.412 61.412 212.906 180.765

2. Các khoản phải thu ngắn hạn 3.042.803 2.246.063 2.246.063 1.694.797 796.740

3. Hàng tồn kho 573.907 824.799 824.799 833.235 -250.892

4. Tài sản ngắn hạn khác 82.926 100.670 100.670 79.020 -17.744

II. Tài sản dài hạn 2.151.934 1.466.782 1.466.782 1.313.649 685.152

1. Khoản phải thu dài hạn 6.368 6.368 6.368 - 0

2. Tài sản cố định 1.282.996 370.225 370.225 369.578 912.771

3. Đầu tư tài chính dài hạn 704.457 728.938 728.938 797.132 -24.481

4. Tài sản dài hạn khác 80.689 20.563 20.563 19.830 60.126 TỔNG CỘNG TI SN 6.132.493 4.718.726 4.718.726 4.229.607 1.413.767 B. NGUỒN VỐN I. Nợ phải trả 4.286.109 3.131.372 3.131.372 2.757.100 1.154.737 1. Nợ ngắn hạn 3.446.967 2.917.231 2.917.231 2.515.507 529.736 2. Nợ dài hạn 839.142 214.141 214.141 241.594 625.001

24

II. Vốn chủ sở hữu 1.846.383 1.587.353 1.587.353 1.472.507 259.030

TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 6.132.493 4.718.726 4.718.726 4.229.607 1.413.767 Bảng 3.6 B ng phân tích hoả ạt động tài tr cợ ủa doanh nghi p ệ

Đơn vị:

Chỉ tiêu Năm 2020 Năm 2019 Tuyệt đối Chênh lệch T lệ (%)

1. T ng N ph i tr ổ ợ ả ả 4.286.109 3.131.372 1.154.737 36,88 2. N dài h n ợ ạ 839.142 214.141 625.001 291,86 3. T ng NVCSH ổ 1.846.384 1.587.354 259.030 16,32 4. NVTX =(2) + (3) 2.685.526 1.801.495 884.031 49,07 5. NVTT 3.446.967 2.917.231 529.736 18,16 6. T ỉsuất n /VCSH = (1)/(3) ợ 2,32 1,97 0,35 17,67 7. T ỉsuất NVTX (4)/(6) x 100%) = 43,79 38,18 5,61 14,71 8. T ỉsuất NVTT (5)/(6) x 100% = 56,21 61,82 -5,61 -9,08 9. T ỉsuất VCSH/NVTX = (3)/(4) 0,69 0,88 -0,19 -21,97

Bảng 3.7 Bảng các ch tiêu vỉ ề hoạt động tài tr ợ

25

Biểu đồ 3.2 Cơ cấu tính ổn định trong tài trợ

Nhận xét :

Qua b ng biả ểu đ m i quan h gi a tố ệ ữ ỷ suất NVTT và tỷ suất NVTX cho thấy cùng v i tớ ỷ suấ ựt t tài tr , tợ ỷ suất ngu n v ốn thườg xuyên chi m t lế ỷ ệtương đối cao mặc dù có biến động tăng giảm nhưng tỷ suất NVTX luôn nhỏhơn tỷ suất NVTT.

Tỷ suất NVTT năm 2019 l 61,82% cho thà ấy áp lực thanh toán đối với các khoản nợ ng n h n c a công ty là ắ ạ ủ  m c trung bình. Tứ ỷ suất này có s biự ến động qua

các năm, năm 2020 hạ xuống còn 56,21%.

Tỷ suất NVTX năm 2019 l 38,18% cho thấy công ty được tài trợ rất thấp t ừ

ngun v n thố ường xuyên, tuy r ng chằ ỉ tiêu này có s biự ến động v cho đến năm 2020

lại tăng lên với tỷ l 43,79 ệ %.

Qua đó ta thấy tỉ suất NVTX của công ty tăng lên nên công ty có tính ổn định rất cao vềti chnh nhưng vì tỉ suất NVTX năm 2019có xu hướng gi m so vả ới năm 2018

(40,53%) nên tính ổn định này ch t n t i trong mỉ  ạ ột khoảng th i gian nhờ ất định. Tỷ suất NVCSH/NV vốn thường xuyên năm 2018 là 40,53% và ch có s biỉ ự ến

động nhỏqua các năm, đến năm 2020 thì tỷ suất là 43,79%, thể hiện trong ngun v n ố thường xuyên thì khảnăng tự ch củ ủa doanh nghiệp là rất cao.

3.3Phân tích tình hình tài sản.0% 0% 20% 40% 60% 80% 100% Năm 2019 Năm 2020 Tỷ suất NVTT Tỷ suất NVTX