Phân tích dòng tiền của doanh nghiệp

b. Phân tích tính tự chủ về tài chính

3.4.2 Phân tích dòng tiền của doanh nghiệp

Chỉ tiêu Năm 2020 Năm 2019 Tuyệt đối Chênh lệch T lệ (%) 1. Lưu chuyển tiền thuần từ

hoạt động kinh doanh 484.838 -45.636 530.474 -1.162,40 2. Lưu chuyển tiền thuần từ

hoạt động đầu tư -500.195 -117.912 -382.283 324,21 a. Dòng tiền thu từ hddt 150.925 256.164 -105.239 -41,08 b. Dòng tiền chi từ hddt -348.197 -329.811 -18.386 5,57

3. Lưu chuyển tiền thuần từ

hoạt động tài chính 196.122 12.053 184.069 1.527,16 a. Dòng tiền thu từ hdtc 2.017.427 1.690.193 327.234 19,36

b. Dòng tiềnchi từ hdtc -1.810.729 -1.665.470 -145.259 8,72

4. Tổng lưu chuyển tiền

thuần 180.765 -151.495 332.260 -219,32

Bảng 3.11 B ng pả hân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ

Đơn vị: Triệu đồng

Nhận xét:

Trong năm 2019, tổng dòng tiền thu n -151.495 ầ là triệ đu ng; trong năm

2020 180.765 là triệu đng, tăng 332.260 triệu đng. Ch ng t doanh nghiứ ỏ ệp đang

33

an ninh tài chính doanh nghi p nói ệ chung. Chỉ tiêu này bịtácđộng b i 3 nhân t :  ố lưu

chuyển n t hotiề ừ ạt động kinh doanh, lưu chuy n n t ho t ng u ể tiề ừ ạ độ đầ tư,lưuchuyển tiền t ho t ng ừ ạ độ tài chnh. Trong đó, lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư l

nhân t quyố ết định đến s giự ảm của lưu chuy n n ể tiề thuần trong k . ỳ

• Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh: Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt

động kinh doanh trong giai đoạn 2019 –2020 đang có xu hướng tăng mạnh lên trong

năm 2020. Cụ thể, năm 2020, số tiền lưu chuyển thuần từ hoạt động kinh doanh là 484.838 triệ đu ng, năm 2019 -45.636 là triệu đng tăng 530.474 triệu đngvớ ỷ ệi t l

tăng là 1162%. Với lượng lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh tăng nhanh cho thấy ho t ng kinh doanh t o nên sạ độ ạ ựgia tăng tiền m t cho doanh nghi p, ặ ệ đó l kênh

tạo ra sựtăng trưng v n b ng ti n an toàn và b n v ng nhố ằ ề ề ữ ất. Lưu chuyển ti n thuề ần từHĐKD dương sẽ duy trì sự hoạt động của doanh nghiệp, l cơ sđể doanh nghiệp tn t i và phát tri n. ạ ể Trong tình hình dịch b nh hi n nay, vệ ệ ới k t qu này cho th y ế ả ấ

doanh nghiệp đã rấ ố ắt c g ng, n l c. ỗ ự

• Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư: Dòng tiền lưu chuyển từ hoạt động

đầu tư của doanh nghiệp trong năm 2019 l -117.912triệu đng, đến năm 2020 l - 500.195triệu đng, giảm 382.283 triệu đng so với năm 2019, vớ ốc đội t giảm là –

324,21%. Lưu chuyển n tiề thuầ ừn t ho t ạ động đầu tư có sựthayđổi: do doanh nghi p ệ đã giảm thu đầu tư (giảm 105.239 triệu ng), tiđ ền chi từ hoạt động đầu tư tăng tăng ( 18.386 triệu đng), chủ ế tăng chi y u cho vay và mua công c vụ ốn củ đơn vịa khác -

đây l dấu hiệu tốt với doanh nghiệp, sựtăng trưng vốn bằng tiền an toàn. Mặc dù dòng n tiề thuầ ừn t ho t ng u ạ độ đầ tưâm, các kho n ả chi đầ tư ớ nhưngu l n nó l i ạ làcơ s  để doanh nghiệp tạo ra tiền trong tương . lai

• Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính:Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính của công ty trong 2 năm qua đều mang d u ấ dương Lưu. chuyển tiền t ho t ừ ạ động tài chính năm 2019 là 12.053triệu đng, năm 2020 là 196.122triệu đng, tăng 184.069 triệu đng. Điều này cho thấy quy mô huy động v n tố ừbên ngoi tăng, quy mô vốn chủ lại giảm.

• Lưu chuyển tiền thuần trong k gi m là d u hi u không tỳ ả ấ ệ ốt đối v i doanh ớ

nghiệp. Xét theo t ng hoừ ạt động, m c dù trong tình hình kinh tặ ếkhó khăn như hiện

nay, nhưng dòng tiền từ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp vẫn tăng lên cho thấy chiến lược qu n tr bán hàng, chiả ị ến lược s n xu t c a doanh nghi p khá hi u qu , tuy ả ấ ủ ệ ệ ả

34

nhiên nó v n không bù p sẫ đủ đắ ố tiề đầ tưn u cũng như hoàn trảphần vốn huy ng, đã độ điều này khi n cho tế ổng lưu chuyển ti n thu n trong k v n âm. ề ầ ỳ ẫ