Các dự án khoa học và công nghệ rất đa dạng, chúng khác nhau về quy mô, lượng vốn, kết quả, khả năng thương mại hóa và mức độ rủi ro. Để thẩm định, các dự án phải được chia nhỏ thành các công đoạn khác nhau và dựa vào kết quả thực hiện được trên từng công đoạn để cung cấp tín dụng phù hợp. Các nguồn tài chính điển hình của một dự án khoa học và công nghệ thường bao gồm tiền từ các quỹ nghiên cứu nội bộ, từ nguồn tài trợ bên ngoài, cấp phát từ cấp trên hoặc các khoản vay tín dụng ngân hàng. Các dự án khoa học và công nghệ thường có ba giai đoạn chính gồm nghiên cứu cơ bản, nghiên cứu ứng dụng và phát triển, thương mại hóa sản phẩm dịch vụ. Nghiên cứu cơ bản xuất phát từ những ý tưởng, nguyên lý khoa học hoặc các quan sát… để đưa ra và chứng minh các luận điểm mới và mục tiêu là có những tri thức mới về sự vật và hiện tượng quan sát được. Nghiên cứu ứng dụng là bước tiếp theo của nghiên cứu cơ bản nhằm ứng dụng các kết quả của nghiên cứu cơ bản cho một loại hình sản phẩm, dịch vụ cụ thể trong điều kiện thí nghiệm. Phát triển và thương mại hóa sản phẩm là công đoạn cuối nhằm phát triển các sản phẩm có tính ứng dụng thực tiễn trên cơ sở của các nghiên cứu ứng dụng. Các giai đoạn nghiên cứu trên có thể tách rời trong các dự án nghiên cứu khác nhau hoặc được gộp lại trong một dự án tùy theo mức độ phức tạp và khả năng triển khai của đơn vị nghiên cứu.
Trong giai đoạn đầu của dự án, hệ số rủi ro tương đối cao do chưa biết chắc mục tiêu nghiên cứu có đạt được hay không, kinh phí trong giai đoạn này được bố trí từ ngân quỹ nội bộ của tổ chức nghiên cứu. Giai đoạn nghiên cứu ứng dụng có tính khả thi cao hơn nhưng vẫn tiềm ẩn nhiều rủi ro do không đạt được các mục tiêu ban đầu đề ra. Kết quả của giai đoạn này có thể là các sản phẩm mẫu, quy trình mẫu… Kinh phí trong giai đoạn này thường không quá lớn và được hỗ trợ từ cấp trên hoặc
các nhà tài trợ tiềm năng. Nghiên cứu triển khai và thương mại hóa sản phẩm là giai đoạn có tính đơn giản nhất về mặt khoa học, có độ rủi ro thấp nhưng lại cần nguồn vốn rất lớn để triển khai đáp ứng nhu cầu của xã hội. Giai đoạn này rất cần nguồn vốn hỗ trợ của các ngân hàng thương mại hoặc ngân hàng phát triển. Để hình dung trực quan hơn độc giả có thể xem trên biểu đồ hình 1.
Hình 1: Các giai đoạn cơ bản của dự án khoa học công nghệ
Có thể nhận thấy rằng, kinh phí đầu tư dần tăng lên và độ rủi ro của dự án sẽ giảm đi. Do đó, quá trình cấp tín dụng cho dự án càng được đảm bảo hơn khi dự án càng gần đến giai đoạn hoàn thiện.
Hình 1 cũng cho thấy, các đơn vị chủ trì dự án trong các giai đoạn khác nhau. Giai đoạn nghiên cứu cơ bản thường do các viện nghiên cứu, trường đại học, doanh nghiệp lớn hoặc doanh nghiệp muốn khởi tạo bằng ý tưởng công nghệ và doanh nghiệp trực thuộc viện nghiên cứu hoặc nhà trường tiến hành. Sản phẩm của giai đoạn này dưới dạng công trình khoa học công bố trên các tạp chí, bản quyền sở hữu trí tuệ... Giai đoạn nghiên cứu ứng dụng do các viện nghiên cứu, doanh nghiệp lớn tiến hành do giai đoạn này thường cần các thiết bị chuyên dụng và chi phí tương đối lớn, các doanh nghiệp nhỏ hoặc mới thành lập ít có điều kiện tiến hành. Giai đoạn phát triển và thương mại hóa sản phẩm thường do doanh nghiệp các loại hình tiến hành. Lúc này giá trị về mặt khoa học còn ít nên các viện nghiên cứu thường không tham gia. Các doanh nghiệp có khả năng hơn về mặt thị trường nên sẽ thực hiện tốt hơn trong giai đoạn này. Để thực hiện thành công chiến lược đưa khoa học và công nghệ vào phục vụ nhu cầu xã hội rất cần sự đầu tư của ngân hàng phát triển, đặc biệt trong giai đoạn cuối này.