Để đo lường HQHĐ của một NHTM, ROA, ROE và NIM thường được lựa chọn bởi các nghiên cứu:
- Theo Tariq et al. (2014), bài viết đề xuất hai chỉ số để đo lường khả năng sinh lời của NH, cụ thể là tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) và chênh lệch giữa lãi suất cho vay và lãi suất huy động (NIM). ROE phản ánh
13
năng lực quản trị vốn của các NH trong việc sử dụng vốn đầu tư của các bên liên quan (Molyneux & Thornton, 1992), được đo lường bằng lợi nhuận sau thuế trên tổng tài sản (Ichsani & Suhardi, 2015).
- NIM được đo lường dựa trên thu nhập ròng trên tổng giá trị tài sản (Memmel & Schertler, 2011)
- ROA được sử dụng để đo lường hiệu quả sử dụng tài sản (Pastory & Marobhe, 2015), đo lường bằng tỷ lệ thu nhập ròng trên tổng giá trị tài sản của các NH (Saragih, 2018). Theo Khrawish (2011), ROA cho chúng ta thấy cách một công ty quản lý và sử dụng tài sản của nó để tạo ra dòng tiền.
- Để đo lường hiệu quả của các NHTM có một số chỉ số thường được sử dụng
như ROA, ROE (Fredrick, 2014; Rose, 2002)
- Fredrick Mwaura Mwangi (2014): đã sử dụng ROA, ROE và NIM để đo lường chỉ tiều về HQHĐ
Thông qua các nghiên cứu trên, hầu hết các tác giả đều dùng hai chỉ số ROA và ROE để đo lường khả năng sinh lợi hay tỷ số lợi nhuận được dùng để đánh giá kết quả hoạt động kinh doanh của NHTM (Nguyễn Minh Kiều, 2009).
- Công thức tính: L i nhu n sau thuROAợ = ⅜τ ậ ế
nΞ⅞n∖ ɪL m T ng tài s n bình quân (Y)ổ ả
VCSH đ u kỳ + VCSH cu i kỳầ ố
(X) =---ɪ---
Nguồn: Phân tích tài chính doanh nghiệp, Ngô Kim Phương (2018)
- ROE chính là chỉ số phản ánh hiệu quả của vốn chủ sở hữu. Nói cách khác, tỷ số lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu là chỉ số đo lường hiệu quả đầu tư của vốn chủ sở hữu- phản ánh một đồng vốn đầu tư của chủ sở hữu vào ngân hàng đem lại cho chủ sở hữu bao nhiêu đồng lợi nhuận sau khi đã trừ thuế thu nhập doanh nghiệp, cho nên luôn nhận được sự quan tâm rất lớn từ các nhà đầu tư.
14
- Nếu tỷ số này mang giá trị dương, ngân hàng kinh doanh hoạt động có lãi. Neu mang giá trị âm là ngân hàng kinh doanh thua lỗ. Và đồng thời, khi chỉ số ROE càng cao chứng tỏ ngân hàng có sự cân đối trong việc sử dụng vốn cổ đông so với đồng vốn đi vay của mình một cách hiệu quả để tạo ra lợi nhuận trong quá trình hoạt động.
- Tổ chức Moody’s cho rằng nếu ROE của ngân hàng lớn hơn 15% thì ngân hàng đó đã hoạt động tạo ra lợi nhuận còn thấp hơn quá nhiều hoặc vượt mức quá nhiều nên xem xét lại quá trình hoạt động.
Thn nh p ròngậ ngoài Zãi Thn nh p ậ ròng t tãĩ + Thn nh p ừ ậ ròng ngoài tãĩ
T ng tài s n đ u kỳ + T ng tài s n cu i kỳổ ả ầ ổ ả ố
(Y)^---i.
Nguồn: Phân tích tài chính doanh nghiệp, Ngô Kim Phương (2018)
- ROA là chỉ số đo lường khả năng các NHTM kiểm soát, quản lí và sử dụng các nguồn lực tài chính để tạo ra lợi nhuận và cho biết lợi nhuận ròng mà ngân hàng đạt được từ một đồng đầu tư và tổng tài sản, được tính bằng cách lấy lợi nhuận ròng trong kỳ chia cho bình quân tổng tài sản trong kỳ với lợi nhuận ròng là thu nhập ròng - thu nhập sau thuế của ngân hàng, còn tài sản được hình thành từ vốn chủ sở hữu và các khoản vay, do vậy ROA bị ảnh hưởng bởi chính sách thuế và chi phí lãi vay dẫn đến sự khác biệt của ROA. Ngoài việc chịu tác động của chính sách thuế và chi phí lãi vay như đã nêu, sự khác biệt của ROA còn được gây ra bởi chính sách pháp luật, các loại lãi suất cũng như sự cạnh tranh và thậm chí là lĩnh vực, ngành nghề kinh doanh. Theo đánh giá của tổ chức Moody’s, đối với ngành ngân hàng, chỉ số ROA ổn định rơi vào khoảng trên 1%. ROA là chỉ số đại biểu cho hiệu quả của việc sử dụng vốn cho nên khi ROA càng cao thì cũng có thể xem như ngân hàng đó đã sử dụng tốt nguồn vốn của mình tạo ra lợi nhuận trên nguồn đầu tư, và phải luôn kiểm soát ROA dao động
15
trong ngưỡng ổn định (cần xem xét lại các hoạt động của ngân hàng nếu ROA vượt khỏi ngưỡng ổn định).