3.2.2.1. Các nhân tố vĩ mô
❖ Tăng trưởng kinh tế
Luận văn sử dụng biến tỷ lệ tăng truởng tông sản phẩm quốc nội (ký hiệu là GGDP) đại diện cho nhân tố tăng truởng kinh tế. GGDP đuợc xác định bằng công thức:
GGDPt = Chỉ số GDP thời điểm t - 100
❖ Lạm phát
Luận văn sử dụng biến tỷ lệ lạm phát (ký hiệu CPI) đại diện cho nhân tố lạm phát của nền kinh tế. CPI đuợc xác định bằng công thức:
❖ Tỷ giá hối đoái
Luận văn sử dụng biến tỷ lệ tăng giảm tỷ giá danh nghĩa USD/VND (ký hiệu EXI) đại diện cho nhân tố tỷ giá hối đoái. EXI đuợc xác định bằng công thức:
EXIt = Chỉ số giá đô la Mỹ thời điểm t - 100
3.2.2.2. Các nhân tố đặc trưng hoạt động ngân hàng
❖ Tăng trưởng tín dụng
Luận văn sử dụng biến tăng truởng du nợ tín dụng (ký hiệu GL) đại diện nhân tố tăng truởng tín dụng của NHTM. GL đuợc xác định bằng công thức:
Tổng du nợ cho vay thời điểm t — Tổng du nợ cho vay thời điểm (t — 1)
GLt = Tổng du nợ cho vay thời điểm (t — 1)
❖ Quy mô ngân hàng
Luận văn sử dụng biến tổng tài sản (ký hiệu là SIZE) đại diện cho nhân tố quy mô ngân hàng.
Vì giá trị của biến SIZE lớn có thể ảnh huởng phi tuyến đến RRTD nên giá trị biến SIZE sẽ đuợc tính bằng logarit của tổng tài sản, theo công thức sau:
SIZEt = log (Tổng tài sản thời điểm t)
❖ Thanh khoản
Luận văn sử dụng biến tỷ lệ du nợ cho vay so với số du tiền gửi huy động (ký hiệu LDR) để đại diện cho nhân tố thanh khoản. LDR đuợc tính bằng công thức sau:
____ Tổng dư nợ thời điểm t LDRt = jɪɪ J
Tổng tiên gửi thời điểm t
❖ Năng lực quản trị
Luận văn sử dụng biến tỷ lệ chi phí hoạt động (không bao gồm chi phí dự phòng rủi ro) so với tổng tài sản bình quân (ký hiệu là OEXPR) đại diện cho nhân tố năng lực quản trị của NHTM. OEXPR được tính bằng công thức như sau:
Chi phí hoạt động trong năm t
OEXPRt = zrrA λ∙ , ~ + I τ∕,-w, +A,∙ í+ — 1 ʌʌ/ɔ t(Tổng tài sản năm t + Tổng tài sản năm (t — 1))/2
❖ Khả năng sinh lợi
Luận văn sử dụng biến tỷ lệ lợi nhuận sau thuế so với vốn chủ sở hữu (ký hiệu
là ROE) đại diện cho nhân tố khả năng sinh lợi của NHTM. ROE được tính bằng công thức như sau:
ROEt = Lợi nhuận sau thuế trong năm t
(Vốn chủ sở hữu năm t + Vốn chủ sở hữu năm (t — 1))/2
❖ Chính sách lãi suất
Luận văn sử dụng biến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (ký hiệu là NIM) đại diện cho nhân tố chính sách lãi suất của NHTM. NIM được tính bằng công thức sau:
Thu nhập lãi ròng trong năm t
NIMt (Tổng tài sản năm t + Tổng tài sản năm (t — 1))/2