Trên cơ sở các nghiên cứu thực nghiệm được trình bày ở trên, để thực hiện
mục tiêu nghiên cứu và trả lời cho các câu hỏi nghiên cứu, luận văn đặt ra các giả thuyết nghiên cứu như sau:
3.3.1. RRTD với độ trễ một năm và RRTD ngân hàng năm hiện hành
Foos và cộng sự (2010) nghiên cứu các yếu tố tác động đến RRTD tại hơn 16.000 ngân hàng từ 16 nước bao gồm Mỹ, Canada, Nhật Bản và 13 nước châu Âu trong giai đoạn 1997 - 2007. Nghiên cứu cho thấy sự tác động của RRTD trong quá khứ với độ trễ một năm có tác động cùng chiêu đến RRTD năm hiện tại.
Thiagarajan và cộng sự (2011) cũng tìm được kết quả tương tự khi nghiên cứu các yếu tố tác động đến RRTD tại các ngân hàng ở Ản Độ với mẫu dữ liệu bao gồm 22 ngân hàng thuộc sở hữu nhà nước và 15 ngân hàng thuộc sở hữu tư nhân trong giai đoạn 2001 - 2010.
Giả thuyết H1: Có mối quan hệ cùng chiều giữa RRTD với độ trễ một năm với RRTD năm hiện hành.
3.3.2. Tỷ lệ tăng trưởng GDP và RRTD
Nghiên cứu của Pestova và Mamonov (2011) đối với các NHTM tại Nga trong
giai đoạn 2004 - 2013 đã tìm thấy mối quan hệ ngược chiều giữa tốc độ tăng trưởng GDP và RRTD. Kết quả tương tự cũng được tìm thấy ở nghiên cứu của Das và Ghosh (2007) đối với các ngân hàng Ản Độ trong giai đoạn 1994 - 2005.
Nghiên cứu của Jimenez và Saurina (2006) ở các ngân hàng Tây Ban Nha trong giai đoạn 1984 - 2002 cũng tìm thấy tác động ngược chiều của tỷ lệ tăng trưởng GDP ở năm hiện hành và tỷ lệ tăng trưởng GDP với độ trễ một năm đến RRTD ngân hàng. Nghiên cứu của Castro (2013) đối với nhóm nước GIPSI trong giai đoạn 1997 - 2011 cũng tìm thấy kết quả tương tự.
Giả thuyết H2: Có mối quan hệ ngược chiều giữa tăng trưởng GDP trong năm hiện hành và tăng trưởng GDP với độ trễ một năm với RRTD.
3.3.3. Tỷ lệ lạm phát và RRTD
Nghiên cứu của Nkusu (2011) nghiên cứu thực nghiệm tại 26 quốc gia phát triển trong giai đoạn 1998 - 2009 cho thấy tỷ lệ lạm phát và RRTD có mối quan hệ cùng chiều. Nghiên cứu của Zribi và Boujelbene (2011) lại tìm thấy mối quan hệ ngược chiều giữa tỷ lệ lạm phát và RRTD.
Theo nghiên cứu của Castro (2013), ảnh hưởng của lạm phát đến RRTD là không rõ ràng. Lạm phát cao có thể làm cho việc trả nợ dễ dàng hơn do việc giảm giá trị thực của các khoản vay. Tuy nhiên lạm phát cao có thể làm suy yếu khả năng trả nợ của người vay do việc giảm thu nhập thực tế. Do đó lạm phát có thể tác động cùng chiều hoặc ngược chiều đến RRTD.
Giả thuyết H3: Có mối quan hệ cùng chiều giữa tỷ lệ lạm phát với rủi ro tín
3.3.4. Tỷ giá hối đoái và RRTD
Ket quả tác động cùng chiều của tỷ giá hối đoái với RRTD đuợc tìm thấy bởi Fofack (2005), Castro (2013), Nguyễn Quốc Anh (2016). Nguợc lại tỷ giá hối đoái có tuơng quan nguợc chiều với RRTD đuợc tìm thấy bởi Pestova và Mamonov (2011) và tỷ giá không có ảnh huởng gì với RRTD đuợc tìm thấy bởi Nkusu (2011). Nhu vậy, mối quan hệ giữa tỷ giá hối đoái và RRTD có thể là cùng chiều hoặc nguợc chiều.
Giả thuyết H4: Có mối quan hệ ngược chiều giữa tỷ giá hối đoái với rủi ro tín dụng.
3.3.5. Tăng trưởng tín dụng và RRTD
Nghiên cứu của Foos và cộng sự (2010) cho thấy tăng truởng tín dụng tác động
cùng chiều đến RRTD ngân hàng với độ trễ từ hai đến bốn năm. Nghiên cứu của Thiagarajan và cộng sự (2011) cũng chỉ ra rằng tăng truởng tín dụng có tác động cùng chiều đến RRTD với độ trễ sau hai năm. Nghiên cứu của Das và Ghosh (2007) cũng tìm thấy kết quả tăng truởng tín dụng có tác động cùng chiều đến RRTD với độ trễ 1 năm.
Giả thuyết H5: Có mối quan hệ cùng chiều giữa tăng trưởng tín dụng năm hiện hành và RRTD.
3.3.6. Quy mô ngân hàng và RRTD
Các nghiên cứu truớc không có sự thống nhất trong kết luận về quy mô của ngân hàng tác động đến RRTD.
Nghiên cứu của Hess và cộng sự (2008) đối với 32 ngân hàng tại Australia trong giai đoạn 1980 - 2005 và nghiên cứu của Thiagarajan và cộng sự (2011) đối với các ngân hàng ở Ản Độ trong giai đoạn 2001 - 2010 chỉ ra mối quan hệ nguợc chiều giữa quy mô ngân hàng và RRTD.
Nghiên cứu của Foos và cộng sự (2010) lại không tìm thấy tác động có ý nghĩa
của qui mô ngân hàng đến RRTD ngân hàng. Zribi và Boujelbene (2011) nghiên cứu 10 NHTM tại Tunisia trong giai đoạn 1995 - 2008 cũng cho kết quả tuơng tự.
Tuy nhiên nghiên cứu của Das và Ghosh (2007) về RRTD của các ngân hàng Ản Độ trong giai đoạn 1994 - 2005 lại tìm thấy mối quan hệ cùng chiều giữa RRTD và quy mô ngân hàng.
Đối với Việt Nam, các ngân hàng có qui mô lớn thuờng tập trung cho các doanh nghiệp Nhà nuớc và các tập đoàn lớn vay vốn mà các doanh nghiệp này luôn
có ưu thế trong quan hệ vay mượn nên các ngân hàng thường đơn giản hóa thủ tục xét duyệt cho vay, có nguy cơ ẩn chứa RRTD đối với các khoản vay này. Do đó dự kiến có mối quan hệ cùng chiều giữa quy mô ngân hàng và RRTD.
Giả thuyết H6: Có mối quan hệ cùng chiều giữa quy mô ngân hàng với RRTD.
3.3.7. Thanh khoản và RRTD
Kết quả nghiên cứu về sự ảnh hưởng của nhân tố thanh khoản cũng không đồng nhất. Mối tương quan cùng chiều giữa tỷ lệ cho vay so tiền gửi và RRTD ngân hàng được tìm thấy bởi Pestova và Mamonov (2011). Ngược lại nghiên cứu của Louzis và cộng sự (2012) cho thấy tỷ lệ cho vay so tiền gửi có mối tương quan ngược chiều với RRTD. Nghiên cứu của Poudel (2013) thì không thấy có sự ảnh hưởng của chỉ số thanh khoản đến RRTD.
Sự căng thẳng thanh khoản tạo ra sự cạnh tranh không lành mạnh về lãi suất giữa các ngân hàng với nhau. Do lãi suất huy động tăng nên các ngân hàng phải đẩy lãi suất cho vay tăng cao ảnh hưởng nhiều đến khả năng trả nợ của khách hàng vay. Do đó dự kiến mối quan hệ cùng chiều giữa tỷ lệ thanh khoản với RRTD.
Giả thuyết H7: Có mối quan hệ cùng chiều giữa tỷ lệ thanh khoản với RRTD.
3.3.8. Năng lực quản trị và RRTD
Nghiên cứu của Das và Ghosh (2007) đã sử dụng biến tỷ lệ chi phí hoạt động so với tổng tài sản bình quân để đánh giá năng lực quản trị của ngân hàng liên quan đến việc mở rộng mạng lưới hoạt động (khi mở rộng mạng lưới, ngân hàng phải gia tăng chi phí nhân viên và chi phí quản lý dẫn đến chi phí hoạt động gia tăng). Bài nghiên cứu tìm thấy mối quan hệ cùng chiều giữa tỷ lệ chi phí hoạt động so với tổng tài sản bình quân với RRTD theo kỳ vọng của tác giả tuy nhiên lại không có ý nghĩa về mặt thống kê.
Giả thuyết H8: Có mối quan hệ cùng chiều giữa năng lực quản trị với RRTD.
3.3.9. Khả năng sinh lợi và RRTD
Nghiên cứu của Chaibi và Ftiti (2015) tìm thấy mối quan hệ ngược chiều giữa khả năng sinh lợi và RRTD tại các ngân hàng ở Đức và Pháp. Đồng quan điểm này, Louzis và cộng sự (2012) cũng cho rằng RRTD và khả năng sinh lợi có mối quan hệ ngược chiều. Khả năng sinh lợi của ngân hàng cao là kết quả của việc hoạt động kinh doanh hiệu quả, làm giảm RRTD của ngân hàng.
Loại biến Biến Cách tính Giả thuyết Tương quan kỳ vọng Cơ sở Phụ thuộc LLRi,t Giá trị trích lập dự phòng RRTD năm t/Tổng dư nợ năm (t-1) Foos và cộng sự (2010) Biến độc lập
LLRi,t-1 Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụngvới độ trễ 1 năm H1 (+) Foos và cộng sự(2010)
GGDP
t Chỉ số GDP thời điểm t - 100 H2 (-)
Pestova và Mamonov (2011)
CPIt Chỉ số giá tiêu dùng thời điểm
t - 100 H3 (+) Nkusu (2011)
EXIt Chỉ số giá USD thời điểm t -
100 H4 (-)
Pestova và Mamonov
(2011) GLi, t
(Tổng dư nợ năm t - Tổng dư nợ năm (t-1))/(Tổng dư nợ năm (t-1))
H5 (+) Das và Ghosh
(2007)
SIZEi,t Log(Tổng tài sản năm t) H6 (+) Das và Ghosh
(2007)_________
LDRi,t Tổng dư nợ năm t/Tổng tiền
gửi năm t H8 (+) Pestova và Mamonov (2011) ________ OEXPRi, t
Chi phí hoạt động năm t/Tổng tài sản bình quân năm t
H9 (+) Das và Ghosh
(2007)
Giả thuyết H9: Có mối quan hệ ngược chiều giữa khả năng sinh lợi với RRTD.
3.3.10. Chính sách lãi suất và RRTD
Các nghiên cứu của Louzis và cộng sự (2012), Park và Zhang (2012), Castro (2013) cho rằng một chính sách lãi suất cho vay cao của ngân hàng, thể hiện một dấu hiệu của chính sách tín dụng cố tình mạo hiểm mà có thể dẫn đến sự gia tăng các khoản vay có vấn đề.
Ngược lại, nghiên cứu của Fofack (2005), Das và Ghosh (2007) cho rằng trong
giai đoạn ngắn hạn, khi ngân hàng dự báo chính xác lạm phát, các nhà quản lý ngân hàng có thể điều chỉnh lãi suất thích hợp để tăng doanh thu của họ nhanh
hơn so với chi phí mà xem nhẹ các tác động tiêu cực của lạm phát.
Giả thuyết H10: Có mối quan hệ cùng chiều giữa tỷ lệ thu nhập lãi cận biên với RRTD.
NIMi,t
(Thu nhập lãi năm t - Chi phí trả lãi năm t)/(Tổng tài sản bình quân năm t)
H11 (+)
Pestova và
Mamonov