* Khái niệm
Bảo lãnh chứng khoán là việc CTCK có chức năng bảo lãnh giúp tổ chức phát hành thực hiện các thủ tục trước khi chào bán chứng khoán, tổ chức việc phân phối chứng khoán và giúp bình ổn giá chứng khoán trong giai đoạn đầu sau khi phát hành.
* Quy trình nghiệp vụ bảo lãnh phát hành chứng khoán của CTCK
- Tổ chức phát hành chứng khoán phải gửi yêu cầu bảo lãnh phát hành đến CTCK. CTCK có thể sẽ ký hyp đồng tư vấn để tư vấn cho tổ chức phát hành về loại chứng khoán cần phát hành, số lưyng chứng khoán cần phát hành, định giá chứng khoán và phương thức phân phối chứng khoán đến các nhà đầu tư thxch hyp. Để đưyc phép bảo lãnh phát hành, CTCK phải đệ trình một phương án bán và cam kết bảo lãnh lên UBCKNN. Khi các nội dung cơ bản có thể trực tiếp ký hyp đồng bảo lãnh hoặc thành lập tổ hyp bảo lãnh để ký hyp đồng với tổ chức phát hành.
- Khi UBCKNN cho phép phát hành chứng khoán và đến thời hạn giấy phép phát hành có hiệu lực, CTCK thực hiện phân phối chứng khóan. Các hình thức phân phối chứng khoán chủ yếu là:
+ Bán riêng cho các tổ chức đầu tư tập thể, các quỹ đầu tư, quỹ bảo hiểm, quỹ hưu trx.
+ Bán trực tiếp cho các cổ đông hiện thời hay những NĐT có quan hệ với tổ chức phát hành.
+ Bán rộng rãi ra công chúng.
17
Học viện tài chính Luận văn tốt nghiệp
Đến đúng ngày theo hyp đồng, công ty bảo lãnh phát hành phải giao tiền bán chứng khoán cho các tổ chức phát hành. Số tiền phải thanh toán là giá trị chứng khoán phát hành trừ đi phx bảo lãnh.