3.3.2.1 Biến đo lƣờng hiệu quả hoạt động (Biến phụ thuộc)
Hầu hết những nghiên cứu gần đây các tác giả đều sử dụng các chỉ tiêu ROA và ROE như Huanga và các cộng sự (2004), Chen và Shih (2006), Kosmidou và Garza-Garcia (2011). Trong nghiên cứu này, tác giả đo lường hiệu quả hoạt động ngân hàng thông qua chỉ tiêu tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) như sau:
3.3.2.2 Các biến độc lập
Tuổi ngân hàng (Bank’s age): Để xác định mức độ ảnh hưởng của nhân tố thời gian hoạt động của ngân hàng đối với hiệu quả hoạt động, luận văn sử dụng chỉ tiêu: Tuổi ngân hàng (là khoảng thời gian được tính theo năm kể từ khi ngân hàng bắt đầu hoạt động đến năm đang xét). Chỉ tiêu này được tính toán như sau:
Age = Năm báo cáo tài chính – Năm thành lập ngân hàng
Quy mô ngân hàng (Bank’s size): Để đo lường quy mô ngân hàng các tác giả Gaganis (2006), Lanine và Vennet (2006) sử dụng log (tổng tài sản). Huanga (2004), Chen và Shih (2006) thì sử dụng giá trị tổng tài sản để đại diện cho quy
mô ngân hàng. Tuy nhiên, nếu lấy tổng giá trị tài sản để đại diện cho quy mô ngân hàng thì sẽ có khoảng cách khá xa giữa các nhóm ngân hàng làm ảnh hưởng đến kết quả hồi quy. Vì vậy luận văn sử dụng chỉ tiêu được tính toán dựa trên Log (tổng giá trị tài sản) của ngân hàng. Chỉ tiêu này được tính toán như sau:
Size = Log (tổng tài sản)
Cơ cấu nguồn vốn ngân hàng (Capital structure): Các tác giả đã sử dụng chỉ tiêu này trong tác phẩm của mình trước đây bao gồm: Swicegood và Clark (2001), Kolari (2002), Gaganis (2006), Zhao (2008). Luận văn sử dụng chỉ tiêu tỷ suất vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản để xác định cơ cấu nguồn vốn của ngân hàng. Chỉ tiêu này được tính toán như sau:
Tỷ lệ chi phí trên thu nhập (Cost to income ratio): Chỉ số này phản ánh hiệu quả quản lý chi phí của ngân hàng, nó cho biết một đồng doanh thu có được từ hoạt động của ngân hàng phải tốn bao nhiêu đồng chi phí. Nếu chỉ số này càng cao cho thấy hiệu quả sử dụng nguồn lực của ngân hàng càng thấp và ngược lại. Trong nghiên cứu của mình, tác giả Tunga (2004), Gaganis (2006), Ravi & Pramoodh (2008) sử dụng chỉ tiêu này. Trong luận văn chỉ tiêu này được tính theo công thức sau:
í đ
Rủi ro thanh khoản (Liquid risk): Rủi ro phát sinh khi ngân hàng không đủ khả năng đáp ứng dòng tiền rút ra khỏi ngân hàng tại một thời điểm nào đó hoặc phải huy động vốn với chi phí cao để đáp ứng các nhu cầu về vốn khả dụng. Rủi ro thanh khoản không chỉ tác động đến từng ngân hàng riêng lẻ mà còn ảnh hưởng đến cả hệ thống ngân hàng và nền kinh tế. Đối với từng ngân hàng, rủi ro thanh khoản sẽ làm sụt giảm lợi nhuận và uy tín của ngân hàng, trong một số trường hợp có thể dẫn đến sự phá sản và sụp đổ của ngân hàng. Đối với hệ thống ngân hàng và nền kinh tế nói chung, việc phá sản của một ngân hàng sẽ
hàng khác và lúc này kéo theo sự sụp đổ của cả hệ thống ngân hàng. T r o n g nghiên cứu của mình, các tác giả Lanine và Vennet (2006), Ravi và Pramoodh (2008) sử dụng công thức đo lường là tài sản thanh khoản / tổng tài sản còn Zhao (2008) thì lại sử dụng công thức (tiền mặt + cổ phiếu quỹ của Liên bang + tín phiếu kho bạc Mỹ + trái vụ của chính phủ Mỹ) / tổng tài sản. Trong luận văn sử dụng chỉ tiêu chỉ tiêu này được đo lường như sau:
Cấu trúc tài sản (Asset structure): Biến này dùng để đánh giá tác động của cấu trúc tài sản đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng. Trong luận văn, chỉ tiêu này được sử dụng như sau:
à
Tỷ lệ lạm phát (Inflation): Biến này được dùng để đánh giá tác động tỷ lệ lạm phát hàng năm đối với hiệu quả hoạt động của ngân hàng. Các tác giả Alexiou và Sofoklis (2009) đã sử dụng tỷ lệ lạm phát trong nghiên cứu của mình. Trong luận văn, chỉ tiêu này được sử dụng là tỷ lệ lạm phát hàng năm.
Tăng trƣởng kinh tế ( Economic Growth): Biến này được dùng để đánh giá tác động của tốc độ tăng trưởng kinh tế đối với hiệu quả hoạt động của ngân hàng. Trong luận văn, chỉ tiêu này được sử dụng là tốc độ tăng trưởng GDP hàng năm.