3.3.3.1 Mối quan hệ giữa thời gian hoạt động với hiệu quả hoạt động của ngân hàng
Theo nghiên cứu của tác giả Karim (2010) thì thời gian hoạt động của ngân hàng thể hiện kinh nghiệm của ngân hàng trong hoạt động kinh doanh. Các ngân hàng được thành lập càng sớm thì càng có kinh nghiệm và do đó hiệu quả hoạt động càng gia tăng. Tuy nhiên yếu tố thời gian hoạt động của ngân hàng chỉ có tác động ở một ngưỡng nhất định. Sở dĩ như vậy vì sau khi ngân hàng đạt đến một độ
thời gian nhất định thì tác dụng tăng thêm của kinh nghiệm sẽ không đáng kể. Hơn nữa chúng ta cũng biết sau một số năm hoạt động nhất định thì ngân hàng cũng đã trang bị được về cơ bản các trang thiết bị phục vụ cho hoạt động của mình như hệ thống máy POS, ATM hay hệ thống phòng giao dịch … Việc này cũng tạo điều kiện thuận lợi cho ngân hàng phát triển các hoạt động của mình để gia tăng lợi nhuận, nâng cao hiệu quả hoạt động. Như vậy với kết quả của các nhà nghiên cứu trước tác giả đưa ra giả thuyết thứ nhất.
Giả thuyết 1 (H1): Thời gian hoạt động của ngân hàng có quan hệ thuận với hiệu quả hoạt động của ngân hàng.
3.3.3.2 Mối quan hệ giữa quy mô với hiệu quả hoạt động của ngân hàng
Theo lý thuyết về sự tập trung của thị trường, những ngân hàng có quy mô lớn có thể thông đồng với nhau để nâng lãi suất cho vay và / hoặc giảm lãi suất huy động. Một trong hai hiệu ứng này sẽ làm gia tăng lợi nhuận của ngân hàng thông qua các giao dịch huy động hoặc cho vay (Fiona, 2006). Nhưng theo kết quả nghiên cứu của tác giả Barrett, Brady (2001) và DeYoung (2004) thì so với các ngân hàng lớn, các ngân hàng nhỏ và trung bình phát triển nhanh hơn; mặc dù hoạt động chủ yếu dựa trên tiền gửi; có tỷ lệ vốn cao hơn; có tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu thấp nhưng không nhất thiết tỷ suất sinh lời trên tài sản cũng phải thấp hơn. Ngoài ra, nghiên cứu của tác giả Berger (2005) cũng tìm thấy rằng các ngân hàng lớn có xu hướng cho vay trên một địa bàn lớn hơn với thời gian ngắn hơn so với các ngân hàng nhỏ, trong khi các ngân hàng nhỏ có nhiều khả năng cho vay đối với các doanh nghiệp hạn chế trong khả năng đi vay và là người cho vay dành riêng cho khách hàng nhỏ. Tuy nhiên, theo nghiên cứu của tác giả Ely và Robinson (2001) cho thấy, thời gian qua, các ngân hàng lớn đã ngày càng phải cạnh tranh với các ngân hàng nhỏ trong lĩnh vực cho vay vốn kinh doanh nhỏ. Ngân hàng nhỏ có nhiều phụ thuộc vào biên độ lãi ròng hơn các ngân hàng lớn, các ngân hàng lớn có thu nhập và chi phí phi lãi cao hơn, nhưng sự khác biệt trước đây có xu hướng lớn hơn, được phản ánh trong tỷ lệ chi phí thấp hơn cho các ngân hàng lớn hơn. Theo kết quả nghiên
cứu của I.Bader (2008) thì các ngân hàng lớn có chi phí hoạt động cao hơn nhưng đồng thời cũng có doanh thu và lợi nhuận cao hơn. Như vậy có thể thấy, ngân hàng lớn có những lợi thế nhất định so với các ngân hàng có quy mô nhỏ nhưng do sự phát triển ngày càng nhanh chóng của hệ thống ngân hàng cũng như khó khăn trong vấn đề cạnh tranh, nên các ngân hàng lớn hiện tại cũng phải mở rộng các hoạt động của mình ra các lĩnh vực cũng như phân khúc thì trường mà trước kia chỉ có ngân hàng qui mô nhỏ kinh doanh. Nhưng bên cạnh đó ngân hàng nhỏ có những lợi thế nhất định như chỉ tập trung vào những phân khúc thị trường truyền thống của mình do đó giảm bớt chi phí nghiên cứu cũng như chi phí để gia nhập vào nhiều thị trường mới và đa dạng hóa sản phẩm. Hơn nữa ngân hàng nhỏ sẽ có thể đạt được hiệu suất kinh doanh trên tổng tài sản cao hơn vì tập trung vào những sản phẩm mang lại lợi nhuận cao chứ không phải kinh doanh đa dạng như ngân hàng lớn.
Giả thuyết 2 (H2): Quy mô ngân hàng có quan hệ thuận với hiệu quả hoạt động của ngân hàng.
3.3.3.3 Mối quan hệ giữa cơ cấu nguồn vốn của ngân hàng với hiệu quả hoạt động của ngân hàng
Nghiên cứu của tác giả Garcia – Herrero (2007) cho thấy mức độ được đầu tư bằng vốn chủ sở hữu của ngân hàng có thể tác động đến khả năng sinh lời của ngân hàng qua các kênh: có một lượng vốn chủ sở hữu tương đối sẽ gia tăng được khả năng cho vay từ đó làm gia tăng lợi nhuận; đối với ngân hàng có các cổ đông lớn góp nhiều vốn mà hoạt động hiệu quả sẽ tạo động lực khuyến khích những cổ đông này gia tăng phần lợi nhuận giữ lại để tăng nguồn vốn kinh doanh, và dĩ nhiên với nguồn vốn lớn sẽ tạo ra nhiều lợi nhuận hơn; có một nguồn vốn chủ sở hữu lớn là một căn cứ quan trọng cho uy tín của ngân hàng và do đó thu hút được nguồn vốn huy động lớn để tạo lợi nhuận; các ngân hàng có nguồn vốn chủ sở hữu lớn có nhu cầu vay mượn ít hơn do đó giảm chi phí trả lãi. Trong các nghiên cứu trước đây đã phát hiện ra mối quan hệ thuận giữa cơ
cấu tài chính của ngân hàng với hiệu quả hoạt động của ngân hàng bao gồm: ở Mỹ (Berger, 1995), 80 nền kinh tế công nghiệp mới nổi (Demirguc-Kunt,1999).
Giả thuyết 3 (H3): Cơ cấu nguồn vốn có quan hệ thuận với hiệu quả hoạt động của ngân hàng.
3.3.3.4 Mối quan hệ giữa tỷ lệ chi phí hoạt động trên thu nhập của ngân hàng với hiệu quảhoạt động của ngân hàng
Tỷ lệ này thể hiện hiệu quả quản lý chi phí của ngân hàng, để tạo ra một đồng thu nhập thì ngân hàng phải bỏ ra bao nhiêu đồng chi phí. Như vậy dễ dàng thấy được nếu tỷ lệ này càng cao thì hiệu quả hoạt động của ngân hàng càng thấp và ngược lại. Đã có một số các tác giả đưa biến số này vào nghiên cứu của mình như Gaganis (2006) hay Ravi & Pramoth (2008).
Giả thuyết 4 (H4): Tỷ lệ chi phí trên thu nhập ngân hàng có quan hệ nghịch với hiệu quả hoạt động của ngân hàng.
3.3.3.5 Mối quan hệ giữa rủi ro thanh khoản của ngân hàng với hiệu quả hoạtđộng của ngân hàng
Rủi ro thanh khoản phát sinh từ việc không có khả năng đáp ứng việc trả nợ hoặc tăng tài trợ tài sản có của bảng cân đối kế toán, được xem là một yếu tố quyết định quan trọng của lợi nhuận ngân hàng. Rủi ro thanh khoản được xác định bằng tỷ số cho vay trên huy động (Lending To Deposit Ratio). Tỷ số này càng cao thì càng gia tăng khả năng rủi ro tín dụng của ngân hàng. Trong khi đó các ngân hàng có tỷ lệ cho vay trên huy động thấp thường có khả năng giảm thiểu rủi ro tín dụng, đa dạng hóa danh mục dịch vụ cung ứng cho khách hàng (Trương Quang Thông, 2010). Những khoản cho vay lớn sẽ đem lại doanh thu từ lãi cao nhưng cũng tiềm ẩn rủi ro tổng thể cao hơn, bên cạnh đó chúng ta cũng biết rằng số khoản cho vay càng nhiều thì càng gia tăng chi phí thẩm định hồ sơ, chi phí dịch vụ và chi phí quản lý (Garcia – Herrero, 2007). Tuy nhiên trong trường hợp ngân hàng đầu tư càng ít vào các tài sản có tính thanh khoản cao chúng ta có thể mong đợi lợi nhuận được cao hơn (Eichengreen và Gibson, 2001).
Giả thuyết 5 (H5): Rủi ro thanh khoản ngân hàng có quan hệ thuận với hiệu quả hoạt động của ngân hàng.
3.3.3.6 Mối quan hệ giữa cơ cấu tài sản của ngân hàng với hiệu quả hoạt động của ngân hàng
Hầu hết các nghiên cứu đều cho rằng khả năng sinh lời của ngân hàng tăng khi danh mục tài sản gồm các khoản cho vay tăng so với các tài sản an toàn hơn khác. Mặc dù chi phí nắm giữ các khoản cho vay tăng nhưng khả năng sinh lời vẫn tăng khi tỷ lệ cho vay trên tài sản tăng.
Giả thuyết 6 (H6): Tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản có mối quan hệ thuận với hiệu quả hoạt động của ngân hàng.
3.3.3.7 Mối quan hệ giữa tăng trƣởng kinh tế với hiệu quả hoạt động của ngân hàng
Các nghiên cứu tìm thấy rằng tình hình kinh tế có tác động đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng. Cụ thể nếu tình hình kinh tế không tốt có thể làm giảm chất lượng danh mục khoản cho vay làm phát sinh tăng dự phòng rủi ro tín dụng, làm giảm khả năng sinh lời của ngân hàng. Ngược lại, khi tình hình kinh tế tăng trưởng tốt sẽ làm cải thiện khả năng sinh lời của ngân hàng. Như vậy, chu kỳ kinh tế có ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng.
Giải thuyết 7 (H7): Tồn tại mối quan hệ thuận giữa tăng trưởng kinh tế và hiệu quả hoạt động của ngân hàng.
3.3.3.8 Mối quan hệ giữa tỷ lệ lạm phát với hiệu quả hoạt động của ngân hàng
Theo nghiên cứu của tác giả Rewell (1979) thì tỷ lệ lạm phát có tác động đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thông qua đến chi phí tiền lương và chi phí hoạt động của ngân hàng. Nếu ban lãnh đạo của ngân hàng dự đoán chính xác tỷ lệ lạm phát thì ngân hàng có thể điều chỉnh phù hợp để tăng tốc độ tăng doanh thu lớn hơn tốc độ tăng chi phí làm tăng lợi nhuận. Ngoài ra nghiên cứu của tác giả Alexiou và Sofoklis (2009) cũng xác nhận mối tương quan thuận giữa lạm phát và hiệu quả hoạt động của ngân hàng.
Giải thuyết 8 (H8): Tồn tại mối quan hệ thuận giữa tỷ lệ lạm phát và hiệu quả hoạt động của ngân hàng.
Bảng 3.8: Tóm tắt kỳ vọng về dấu của các biến Tên biến Ký hiệu Kỳ vọng dấu
Tuổi ngân hàng X1 Age
+ Quy mô ngân hàng X2 + Cơ cấu nguồn vốn X3 + Hiệu quả quản lý X4 - Rủi ro thanh khoản X5 + Cơ cấu tài sản X6 + Tốc độ tăng trưởng kinh tế X7 +
Tỷ lệ lạm phát X8 +