Theo phương trình hồi quy trên, hiệu quả hoạt động của NHTM chịu tác động bởi 6 nhân tố ảnh hưởng mang tính thống kê:
Tuổi ngân hàng: Tuổi ngân hàng có mối quan hệ thuận chiều với hiệu quả hoạt động của ngân hàng với hệ số tác động là 0,020113. Điều này có nghĩa là khi các yếu tố khác không thay đổi thì tuổi ngân hàng tăng một đơn vị sẽ làm lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu của ngân hàng tăng 0,020113 đơn vị và ngược lại. Kết luận này phù hợp với dự đoán của tác giả cũng như kết luận của Karim (2010).
Quy mô ngân hàng: Quy mô ngân hàng có mối quan hệ thuận chiều với hiệu quả hoạt động của ngân hàng với hệ số tác động là 0,110640. Điều này có nghĩa là khi các yếu tố khác không thay đổi thì quy mô ngân hàng tăng một đơn vị sẽ làm lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu của ngân hàng tăng 0,110640 đơn vị và ngược lại. Kết luận này phù hợp dự đoán của tác giả cũng như nghiên cứu của Berger (2005).
khi các yếu tố khác không thay đổi thì cơ cấu nguồn vốn tăng một đơn vị sẽ làm lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu của ngân hàng tăng 3,106051 đơn vị và ngược lại.
Tỷ lệ chi phí hoạt động trên thu nhập: Có mối quan hệ nghịch chiều với hiệu quả hoạt động của ngân hàng với hệ số tác động là 2,584888. Điều này có nghĩa là khi các yếu tố khác không đổi thì tỷ lệ chi phí hoạt động trên thu nhập tăng một đơn vị sẽ làm giảm lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu đi 2,584888 và ngược lại. Điều này hoàn toàn phù hợp với nghiên cứu của Gaganis (2006) hay Ravi & Pramoth (2008).
Rủi ro thanh khoản: Có tác động thuận chiều tới hiệu quả hoạt động ngân hàng với hệ số tác động là 1,217343. Điều này có nghĩa là khi các yếu tố khác không đổi thì khi rủi ro thanh khoản tăng 1 đơn vị sẽ làm tăng lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu đi 1,217343 và ngược lại. Điều này hoàn toàn phù hợp với nghiên cứu của tác giả Garcia – Herrero (2007).
Cơ cấu tài sản: Có tác động cùng chiều tới hiệu quả hoạt động của ngân hàng với hệ số tác động là 1,618286. Điều này có nghĩa là khi các yếu tố khác không đổi thì tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản tăng một đơn vị sẽ làm tăng lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu là 1,618286 đơn vị và ngược lại. Kết quả này phù hợp với kỳ vọng của tác giả.
Các biến tỷ lệ lạm phát và tốc độ tăng trưởng kinh tế không có tác động tới hiệu quả hoạt động của ngân hàng. Điều này có thể giải thích là do ở Việt Nam, ngân hàng nhà nước trực thuộc chính phủ nên bị mất đi sự chủ động trong việc thực thi chính sách tiền tệ. Ngoài ra, sự phối hợp giữa chính sách tiền tệ và chính sách tài khóa giữa ngân hàng nhà nước và bộ tài chính thực hiện các chỉ tiêu kinh tế vĩ mô chưa có đồng bộ.
Tóm lƣợc chƣơng 4
Chương 4 đã nêu thực trạng hiệu quả hoạt động của các NHTM Việt Nam để từ đó thấy rõ hơn nhu cầu cấp thiết trong việc nghiên cứu các nhân tố tác động lên hiệu quả hoạt động của ngân hàng. Từ cơ sở lý thuyết ở chương 1 kết hợp với việc sử dụng các phương pháp nghiên cứu kinh tế lượng đã xây dưng mô hình hồi quy xác định các yếu tố đặc trưng tác động lên hiệu quả hoạt động của các NHTM Việt Nam. Đây cũng chính là căn cứ để luận văn đưa ra các kết luận và kiến nghị ở chương 5.
CHƢƠNG 5:KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 5.1 Kết luận
Đề tài nghiên cứu các nhân tố tác động đến hiệu quả hoạt động của hệ thống NHTMCP Việt Nam dựa trên các công cụ định lượng. Sau khi thu thập dữ liệu từ 27 ngân hàng trong giai đoạn 7 năm từ năm 2008 – 2015 và chạy bằng phần mềm Eview, kết quả cho thấy việc lựa chọn mô hình tác động cố định là phù hợp với nghiên cứu.
5.2 Kiến nghị về việc nâng cao hiệu quả hoạt động của hệ thống ngân hàng thƣơng mại Việt Nam
Theo các kết quả nghiên cứu trên tác giả cũng đưa ra một số kiến nghị nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của hệ thống NHTMCP Việt Nam nói riêng cũng như toàn hệ thống ngân hàng Việt Nam nói chung.
5.2.1 Xây dựng cơ cấu tài chính hợp lý
Kết quả nghiên cứu cho thấy mối quan hệ giữa khả năng sinh lời chịu sự tác động mạnh của cơ cấu tài chính của các ngân hàng. Khả năng sinh lời tạo ra sự linh hoạt tài chính cho ngân hàng, giảm trở ngại tài chính nội sinh và giúp cho ngân hàng ít phụ thuộc vào nợ vay. Chính vì vậy, nâng cao hiệu quả kinh doanh là yêu cầu tất yếu đối với các NHTM hiện nay.
Cấu trúc tài chính của ngân hàng cần tái cơ cấu trúc nhằm góp phần làm gia tăng giá trị ngân hàng như sau:
Đối với những ngân hàng hoạt động có hiệu quả kinh doanh rất thấp, đang ở trong tình trạng khó khăn, tài sản cố định lạc hậu, thị phần nhỏ và có khả năng cạnh tranh yếu nhưng lại đang trong tình trạng vay nợ khá cao, trong đó chủ yếu là các khoản vay ngắn hạn. Trong tình trạng này, nếu sử dụng nợ càng nhiều sẽ dẫn đến làm giảm hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu và làm giảm mạnh giá trị ngân hàng. Để giải quyết tình trạng trên, bước đi cho các ngân hàng thuộc nhóm này là cần tập trung giải quyết nhiều vấn đề, trong đó có cơ cấu tài chính để hạn chế hiệu ứng tiêu cực của đòn cân nợ và giảm áp lực về thanh toán các khoản nợ vay. Vì vậy, các ngân hàng này nên áp dụng cấu trúc tài chính với tỷ lệ nợ chỉ khoảng 0% đến 20%. Khi ngân hàng sử dụng cấu tài chính với tỷ lệ nợ thấp, một mặt sẽ giúp cho ngân hàng giảm thiểu được rủi ro trong điều kiện kinh doanh gặp khó khăn, mặt khác giúp ngân hàng tập trung củng cố lại cơ cấu sản xuất
hội tụ đủ các yếu tố thuận lợi sẽ tăng tỷ lệ vay nợ phục vụ cho nhu cầu đầu tư mở rộng kinh doanh, phát triển thị trường và khi đó sẽ tận dụng được hiệu ứng tích cực của đòn cân nợ. Để thực thi mô hình này, các ngân hàng thuộc nhóm này có thể gia tăng vốn chủ hữu bằng cách kêu gọi nguồn tài trợ từ các quỹ đầu tư mạo hiểm. Bởi vì, trong trường hợp này, các ngân hàng gặp nhiều khó khăn, rủi ro lớn thì các ngân hàng khó có thể huy động vốn từ nội bộ ngân hàng. Trong trường hợp này ngân hàng chỉ có thể hấp dẫn đầu tư đối với các nhà đầu tư mạo hiểm sẵn sàng chấp nhận rủi ro cao.
Nhóm ngân hàng tiếp theo là những ngân hàng có thực trạng hoạt động bình thường, năng lực cạnh tranh trung bình, hiệu quả hoạt động kinh doanh thấp, các sản phẩm của ngân hàng có chỗ đứng trên thị trường nhưng khả năng kiểm soát và mở rộng thị trường chưa cao. Tuy nhiên, hiện nay trong nhóm này có một số ngân hàng vay nợ cao, trong đó chủ yếu là các khoản vay ngắn hạn. Trong tình trạng này, nếu sử dụng nợ càng nhiều sẽ dẫn đến làm giảm hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu và làm giảm mạnh giá trị ngân hàng.
Giải pháp tăng vốn chủ sở hữu:
Phát hành cổ phiếu thường: Ưu điểm là không phải hoàn trả cho người mua cổ phiếu, cổ tức của cổ phiếu thường không phải là gánh nặng về tài chính cho ngân hàng trong những năm làm ăn thua lỗ. Phương pháp này làm tăng quy mô vốn nên cũng làm tăng khả năng vay nợ của ngân hàng trong tương lai. Nhưng nhược điểm là chi phí cao và có thể làm loãng quyền sở hữu ngân hàng, giảm mức cổ tức trên mỗi cổ phiếu, làm giảm tỷ lệ đòn bẩy tài chính mà ngân hàng có thể tận dụng.
Phát hành cổ phiếu ưu đãi vĩnh viễn: Ưu điểm là không phải hoàn trả vốn và không làm phân tán quyền kiểm soát ngân hàng, tăng khả năng vay nợ của ngân hàng trong tương lai. Nhưng có nhược điểm là cổ tức phải trả cho các cổ đông là gánh nặng tài chính trong những năm ngân hàng bị thua lỗ, chi phí phát hành cao, giảm mức cổ tức trên mỗi cổ phiếu.
Phát hành giấy nợ thứ cấp (thời hạn trung dài hạn): Ưu điểm là có chi phí thấp và không làm phân tán quyền kiểm soát của ngân hàng. Đây là phương pháp hiệu quả vì trái phiếu này được các nhà đầu tư ưa chuộng trên thị trường.
chi phí, không làm loãng quyền kiểm soát ngân hàng và không phải hoàn trả. Phương pháp này giúp ngân hàng không phụ thuộc vào thị trường vốn nên tránh được chi phí huy động vốn. Còn hạn chế là chỉ áp dụng với các ngân hàng lớn, làm ăn có lãi liên tục và đều đặn. Hình thức này không thể áp dụng thường xuyên vì nó làm ảnh hưởng đến quyền lợi của cổ đông.
Tóm lại về vấn đề cơ cấu tài chính, các ngân hàng nên gia tăng vốn chủ sở hữu trong cấu trúc vốn của mình. Với một khối lượng vốn lớn ngân hàng sẽ có thêm nhiều cơ hội đầu tư vào các dự án tốt, mang lại nhiều lợi nhuận cho ngân hàng. Hơn thế nữa, nguồn vốn chủ sở hữu lớn cũng làm giảm chi phí sử dụng vốn của ngân hàng, gia tăng lợi nhuận thu về, đồng thời là một tấm khiên vững chắc giúp ngân hàng chống lại rủi ro phá sản cũng như bù đắp cho các thiệt hại từ những đầu tư thua lỗ, gia tăng uy tín và niềm tin đối với khách hàng.
5.2.2 Kiểm soát tốt chi phí hoạt động cũng nhƣ đảm bảo rủi ro thanh khoản
Việc tỷ lệ cho vay trên huy động có tác động thuận chiều lên hiệu quả hoạt động của ngân hàng là một trong những kết luận quan trọng để các nhà quả trị ngân hàng căn cứ vào đó đưa ra các giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động của ngân hàng. Điều này cho thấy khi tỷ lệ này ở các NHTMCP Việt Nam cao thì hiệu quả hoạt động được nâng cao. Điều này cũng phù hợp với đặc điểm cơ cấu dịch vụ của hệ thống NHTMCP Việt Nam là chỉ mới tập trung nhiều vào hoạt động cấp tín dụng và hoạt động này cũng là nguồn chính mang lại lợi nhuận cho ngân hàng. Tuy nhiên cũng phải lưu ý là chất lượng tín dụng sẽ ảnh hưởng đáng kể đến hiệu quả của khoản đầu tư. Vì vậy khi nâng cao tỷ lệ này ngân hàng cần đặc biệt việc chú ý đến hiệu quả của việc tăng cường công tác quản lý, khả năng kinh doanh tiếp thị sao cho nguồn vốn đến được với khách hàng vay nợ tốt nhất thì sẽ mang đến hiệu quả hoạt động cao nhất cho ngân hàng. Đồng thời với việc gia tăng cấp tín dụng của các ngân hàng Việt Nam nếu quản lý tốt chi phí sẽ làm tăng hiệu quả hoạt động của ngân hàng. Như vậy để tận dụng tốt nguồn vốn đã huy động được từ việc gia tăng huy động các ngân hàng cần phải lưu ý hơn nữa về vấn đề quản lý chi phí, giảm tỷ lệ chi phí trên thu nhập, tăng tỷ lệ cho vay trên huy động để tận dụng tốt hơn nguồn vốn đã huy động được. Tuy nhiên cũng cần lưu ý trong vần đề gia tăng tín dụng phải đảm bảo chất lượng của các
thì hiệu quả hoạt động mới được gia tăng. Khi gia tăng cho vay với điều kiện cạnh tranh gay gắt như hiện tại thì việc phải giảm lãi suất cho vay cũng như gia tăng lãi suất huy động là điều không thể tránh khỏi với các ngân hàng. Nhưng nếu thực hiện theo chính sách như vậy thì tỷ lệ chi phí trên thu nhập của ngân hàng càng bị ảnh hưởng đáng kể. Do đó để giảm tỷ lệ này các ngân hàng cần đa dạng hóa các sản phẩm của mình, tạo ra các gói sản phẩm đặc sắc cũng như tạo nhiều thuận tiện cho khách hàng trong việc giao dịch sẽ thu hút khách hàng mà không bị hút vào cuộc đua cạnh tranh lãi suất. Để làm tốt việc gia tăng qui mô đồng thời với kiểm soát tốt tỷ lệ chi phí trên thu nhập thì các ngân hàng cần chú trọng làm tốt ở từng khâu, từng giai đoạn trong qui trình hoạt động kinh doanh của mình. Cụ thể:
- Đối với khâu huy động vốn:
+ Cần thiết kế nhiều loại hình thức, thể loại huy động vốn với mức lãi suất, kỳ hạn và phương thức trả lãi khác nhau phù hợp với nhu cầu của khách hàng. Việc xây dựng nhiều gói sản phẩm với tính linh hoạt cao sẽ thu hút được nhiều nguồn vốn từ các khách hàng khác nhau ở các khu vực khác nhau của nền kinh tế.
+ Nên bỏ bớt các thủ tục gây phiền hà cho khách hàng, tăng cường công tác phục vụ tận nhà cho khách hàng. Để thu hút khách hàng trong thời buổi cạnh tranh gay gắt, việc xây dựng một quy trình cho thực hiện các thủ tục giao dịch với khách hàng tinh gọn sẽ tạo sự thoải mái cho khách hàng.
+ Việc quảng bá thương hiệu cũng là một trong các giải pháp nhằm gia tăng vốn huy động. Đặc biệt trong trường hợp các ngân hàng muốn mở rộng thị phần của mình ra những thị trường ngách như các vùng nông thôn thì việc tăng cường công tác thông tin quảng cáo tuyên truyền trên đài phát thanh, đài truyền hình, báo chí... lại càng cần thiết. Sở dĩ như vậy vì ở các thị trường này dịch vụ ngân hàng chưa được biết đến nhiều mà đa phần người dân chỉ quen với các hoạt động huy động vốn và tín dụng của các cá nhân như người quen, đồng nghiệp, người nhà… Các hoạt động giao dịch mang tính cá nhân này thường mang lại nhiều rủi ro vì vậy phí giao dịch thường cao hơn ngân hàng. Do đó, nếu các ngân hàng mở rộng hoạt động thông tin quảng bá và tăng cường các giao dịch tận nhà ở các khu vực này thì thiết nghĩ có thể mở ra cho ngân hàng một hướng đi mới mang lại nhiều hiệu quả bất ngờ.
+ Chất lượng dịch vụ luôn là vấn đề cốt lõi của hoạt động ngân hàng, sở dĩ như vậy vì hoạt động của ngân hàng về cơ bản cũng là hoạt động dịch vụ, dịch vụ tài chính. Mà đối với lĩnh vực dịch vụ thì chất lượng dịch vụ luôn là vấn đề sống còn. Đặc biệt trong thời buổi kinh tế thị trường, số lượng ngân hàng ngày càng gia tăng, và cùng với việc mở rộng quan hệ quốc tế của đất nước, sự gia nhập ồ ạt của các ngân hàng nước ngoài làm miếng bánh thị phần của các ngân hàng Việt Nam nói chung và hệ thống NHTMCP ngày càng thu nhỏ lại. Vì vậy việc cần phải chú trọng nâng cao chất lượng dịch vụ ngày càng có một tầm quan trọng nhất định với các ngân hàng.
+ Ngày nay, cùng với sự phát triển và hỗ trợ của khoa học công nghệ, các sản phẩm của ngành ngân hàng cũng ngày càng được đa dạng. Việc ra đời các dịch vụ của ngân hàng như: banknet, phonebanking, homebanking, internetbanking... đã tiết kiệm được thời gian cũng như chi phí rất nhiều cho ngân hàng cũng như khách hàng. Vì vậy, việc phát triển các dịch vụ banknet, phonebanking, homebanking, internetbanking... để tạo sự tiện ích cho khách hàng trong quá trình sử dụng là một vấn đề mà các ngân hàng cũng nên quan tâm. Nhưng thực tế cho thấy, chất lượng của các dịch vụ này hiện tại chưa được cao, ví dụ việc truy cập vào trang web của các ngân hàng để thực hiện các giao dịch đôi khi còn bị chậm, hay bị nghẽn mạng, các ngân hàng cùng chung hệ thống banknet nhiều khi không thực hiện giao dịch được trên máy của ngân hàng khác đặc biệt là những giai đoạn cao điểm như Tết, Lễ... Để khắc phục