Mối quan hệ giữa khả năng thanh khoản và lợi nhuận của ngân hàng là vấn đề gây ra sự quan tâm và tranh cãi. Đề tài nghiên cứu sự tác động của khả năng thanh khoản đến lợi nhuận của các NHTM. Số liệu được thu thập từ 32 NHTM trong giai đoạn 2006 đến 2015. Đề tài sử dụng mô hình nghiên cứu được thiết lập từ trước của các nghiên cứu của các tác giả Lartey et al. (2013) và Maaka (2013). Tuy nhiên, mô hình ước lượng tồn tại hiện tượng nội sinh, do đó phương pháp ước lượng phù hợp được chọn sử dụng là phương pháp GMM. Kết quả nghiên cứu của đề tài cung cấp bằng chứng ủng hộ sự gia tăng của khả năng thanh khoản của các NHTM. Kết quả nghiên cứu của đề tài cũng cung cấp bằng chứng ủng hộ kết quả nghiên cứu của Bernanke (2008) và chống lại kết quả nghiên cứu của Maaka (2013) cho rằng tồn tại sự mâu thuẫn khi các NHTM đảm bảo khả năng thanh khoản và mục tiêu gia tăng lợi nhuận của họ. Các NHTM luôn đặt mục tiêu gia tăng lợi nhuận và cho rằng theo đuổi một mục tiêu thanh khoản sẽ ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận, trong khi đó kết quả nghiên cứu chỉ ra rằng sự gia tăng khả năng thanh khoản sẽ làm gia tăng lợi nhuận của các ngân hàng, sự tác động của thanh khoản và lợi nhuận là tác động tích cực.
Đề tài nghiên cứu vấn đề không mới nhưng là vấn đề rất quan trong trọng hoạt động của NHTM nói riêng và cả hệ thống ngân hàng nói chung. Thanh khoản ngày càng trở thành một trong những tiêu chí quan trọng trong hoạt động kinh doanh của NHTM. Tác động của tính thanh khoản đến hiệu quả sinh lời được nhiều tác giả trong nước và trên thế giới nghiên cứu. Tuy nhiên các nghiên cứu trong nước hầu như hạn chế sử dụng phương áp ước lượng GMM, nếu có thì dữ liệu nghiên cứu nhỏ và trong quãng thời gian cũ, chưa bao quát được 2 giai đoạn: trước tái cấu trúc hệ thống ngân hàng và hoàn thành tái cấu trúc giai đoạn 1. Ở một khía cạnh khác,
mô hình nghiên cứu kế thừa các nghiên cứu của các tác giả Lartey et al. (2013) và Maaka (2013), điều chỉnh loại bỏ bớt biến tiền mặt trong nghiên cứu của Maaka (2013) và thêm biến quy mô (tổng tài sản) để phù hợp với đặc thù sự phân chia quy mô của hệ thống NHTM Việt Nam.
Kết quả nghiên cứu cũng chỉ ra ngoài tác động của thanh khoản thì lợi nhuận hoạt động của NHTM cũng chịu tác động của các nhân tố khác, cụ thể: tốc độ tăng trưởng của tổng tài sản có ý nghĩa tác động tích cực đáng kể đến lợi nhuận trong mô hình ROE, tỷ lệ vốn chủ sở hữu có ý nghĩa tác động tiêu cực đáng kể đến ROE và tỷ lệ nợ xấu có ý nghĩa tác động tiêu cực đáng kể đến ROA. Từ đó cung cấp bằng chứng để các NHTM có thể hoạch định chủ trương chính sách phù hợp và vẫn đảm bảo mục tiêu cuối cùng là lợi nhuận hoạt động của NHTM.