1.2.4.1 Nguyên tắc quản trị rủi ro thanh khoản
a) Xây dựng hệ thống dự báo sớm rủi ro thanh khoản
Xây dựng hệ thống các dấu hiệu dự báo về tình hình thanh khoản của ngân hàng là điều bắt buộc trong công tác quản trị rủi ro thanh khoản. Theo Rudolf Duttweiler, tổng hợp có khoảng 18 dấu hiệu cảnh báo sớm về tình trạng thanh khoản của ngân hàng và được phân chi thành ba nhóm với các mức độ nghiêm trọng từ thấp đến cao.
Thứ nhất, nhóm “đáng quan tâm” gồm có các dấu hiệu đáng báo động thể hiện những nguy hiểm tiềm ẩn cần được Ủy ban ALCO thực hiện các giải pháp hành động ngay.
Thứ hai, nhóm “mức nghiêm trọng cao” là những dấu hiệu cảnh báo sớm thực sự, thể hiện những sự phát triển tiềm ẩn của các dấu hiệu trong nhóm “đáng quan tâm” đã trở nên rất nguy hiểm. Các chỉ tiêu sắp phát sinh, dựa trên những tài liệu được chuẩn bị kỹ lưỡng, thì Ủy ban ALCO cần được phân tích, thảo luận trong cuộc họp định kỳ của mình và đưa ra các đề xuất hành động cụ thể.
Thứ ba, nhóm “trung bình” gồm các dấu hiệu có mức độ nghiêm trọng không gây nguy hiểm gì lớn trong ngắn và dài hạn nếu được tách riêng để xử lý. Tuy nhiên, nếu có sự kết hợp với các yếu tố của nhóm rủi ro cao thì sự ảnh hưởng sẽ trở nên rất nghiêm trọng, do đó, chúng cần được đưa vào trong chương trình nghị sự thông thường của ALCO.
Nhóm trung bình Cao Đáng quan tâm
Kinh tế đi xuống. Tập trung vào các tài sản hoặc nợ Giảm thu nhập Các mức chênh lệch giá lớn hơn ở các thị trường thứ cấp Chi phí tài trợ nhìn
chung cao hơn
Rớt hạng đánh giá AA Rớt giá cổ phiếu Giảm giao dịch (correspondents decrease line)
Quy mô trên mỗi giao dịch tài trợ giảm Gia tăng rút tiền trước
hạn
Thu nhập giảm đáng kể
Tăng nhanh tài sản được tài trợ không ổn định
Thị trường suy giảm thường xuyên
Các nhà cung cấp nhạy cảm với các xếp hạng rút lui một cách bất ngờ
Giảm chất lượng tài sản
Khách hàng giảm lượng tiền gửi hoặc rút ngắn kỳ hạn gửi Các tin đồn “về rắc rối” có liên quan đến uy tín Rớt hạng A Ngưng giao dịch (correspondents eliminate line)
Các đối tác kinh doanh từ chối các kỳ hạn dài hoặc từ chối cho vay không bảo đảm Khách hàng yêu cầu thông tin liên quan đến tình trạng của ngân hàng
Các nhà môi giới/ các nhà đầu tư ngại thể hiện tên tuổi Sự gia tăng mạnh mẽ mức
chênh lệch giá của ngân hàng trên thị trường thứ cấp Chi phí tài trợ trên thị
trường dành cho ngân hàng cao hơn
Các yêu cầu thế chấp ngoại lệ
Mức thua lỗ quá lớn được công bố
Tăng mạnh về lượng tiền rút trước hạn
Theo BIS (2008), nguyên tắc 5, ngân hàng nên xây dựng hệ thống cảnh báo sớm để nhận diện các dấu hiệu rủi ro gia tăng từ các trạng thái rủi ro thanh khoản. Những dấu hiệu cảnh báo sớm này phải xác định các xu hướng biến động bất lợi, các phân tích và phương án hành động đối phó đối với các rủi ro đang gia tăng.
Một số dấu hiệu cảnh báo sớm mang tính định tính hoặc định lượng mà các ngân hàng có thể triển khai, bao gồm:
Tài sản tăng trưởng nhanh chóng, đặc biệt khi được tài trợ bởi các khoản công nợ mang tính biến động cao;
Mức độ tập trung của tài sản hoặc công nợ; Tăng mức chênh lệch thanh khoản;
Giảm kỳ hạn bình quân của các khoản nợ;
Lặp lại các trường hợp vi phạm hoặc tiến tới gần các giới hạn nội bộ hoặc giới hạn theo luật định;
Xu hướng bất lợi hoặc rủi ro trọng điểm phát sinh từ một dòng sản phẩm cụ thể, ví dụ như gia tăng các khoản nợ không trả đúng hạn;
Suy giảm đáng kể lợi nhuận, chất lượng tài sản, điều kiện tài chính tổng thể của ngân hàng;
Xuất hiện các thông tin bất lợi đối với ngân hàng trên thị trường; Hạ bậc xếp hạng tín dụng;
Giá cổ phiếu suy giảm hoặc tăng chi phí nợ;
Sự gia tăng của nợ hoặc chênh lệch hợp đồng hoán đổi nợ không trả được (Credit-Default-Swap Spreads);
Tăng chi phí huy động bán buôn hoặc bán lẻ;
Đối tác yêu cầu bổ sung tài sản bảo đảm cho các khoản vay hoặc đối tác không muốn thực hiện các giao dịch mới;
Các ngân hàng đại lý rút hoặc giảm hạn mức tín dụng; Tăng dòng tiền ra của tiền gửi bán lẻ;
Khó khăn khi tiếp cận nguồn vốn dài hạn; Khó khăn khi thực hiện huy động vốn ngắn hạn.
Do đó, Ban lãnh đạo cấp cao cần thống nhất một bộ các tiêu chí báo cáo, chỉ rõ phạm vi, phương thức và tần suất báo cáo cho các bên liên quan như HĐQT, ALCO, các bộ phận chịu trách nhiệm lập báo cáo để hỗ trợ việc giám sát rủi ro thanh khoản. Đồng thời, ngân hàng phải chỉ rõ các ngưỡng và hướng dẫn báo cáo lên cấp lãnh đạo cao hơn, HĐQT và các cơ quan giám sát.
b) Xây dựng chiến lược thanh khoản xác định ưu tiên
Theo nguyên tắc 8 trong giám sát và quản trị rủi ro thanh khoản vững mạnh thì ngân hàng cần chủ động quản lý khả năng thanh khoản trong ngày và những rủi ro thanh khoản cần thiết để đáp ứng nhu cầu thanh toán và những nghĩa vụ đã cam kết một cách kịp thời, cả trong điều kiện kinh doanh bình thường và trong bối cảnh tài chính căng thẳng, để thực hiện tốt chức năng thanh toán và các nghĩa vụ cam kết. Đồng thời, mục tiêu quản lý thanh khoản trong ngày nên đảm bảo ngân hàng có khả năng: (i) Nhận diện và xác định thứ tự ưu tiên các nghĩa vụ thanh toán quan trọng, thời gian cụ thể để có thể đáp ứng các nghĩa vụ này khi cần thiết (chẳng hạn như các nghĩa vụ yêu cầu phải được thanh toán bằng các hệ thống thanh toán khác; hoặc các nghĩa vụ liên quan đến hoạt động của thị trường như các giao dịch kinh doanh vốn liên ngân hàng hoặc thanh toán bù trừ; các khoản thanh toán quan trọng có thể ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh và danh tiếng của ngân hàng); (ii) Thanh toán các nghĩa vụ khác ít quan trọng hơn trong thời gian sớm nhất.
Ngoài ra, ngân hàng nên có các chính sách, quy trình và hệ thống để hỗ trợ các hoạt động kinh doanh trên thị trường với các dòng tiền giao dịch và thanh toán lớn.
Bên cạnh đó, nguyên tắc 11 đề cập đến yêu cầu ngân hàng cần có một kế hoạch dự phòng thanh khoản (CFP) chính thức. Kế hoạch này quy định rõ các chiến lược khắc phục thiếu hụt thanh khoản trong các tình huống khẩn cấp, cũng như trình
định rõ ràng về trách nhiệm, bao gồm “quy trình báo cáo lên các cấp khi vượt giới hạn rõ ràng và thường xuyên được kiểm tra và cập nhật để đảm bảo CFP vẫn hoạt động tốt” (BIS 2008, tr. 33).
CFP hỗ trợ ngân hàng quản lý trước nhiều kịch bản khủng hoảng thanh khoản với mức độ nghiêm trọng khác nhau, bao gồm cả kịch bản khủng hoảng chung của toàn thị trường và khủng hoảng của riêng ngân hàng, và mối tương quan tiềm ẩn giữa 2 loại khủng hoảng. Kế hoạch này bao gồm một danh sách các lựa chọn khác nhau nhằm giúp cấp quản lý có cái nhìn tổng quan về các biện pháp dự phòng hiện tại. Ngân hàng cần kiểm tra khoảng thời gian thực hiện các biện pháp dự phòng theo giả định và theo kịch bản khủng hoảng khác nhau.
Như vậy, đối với nhà quản trị ngân hàng, thật cần thiết phải đưa ra được trình tự các bước thực hiện để ứng phó với sự thay đổi nghiêm trọng của thanh khoản như căng thẳng hoặc khủng hoảng thanh khoản. Theo Rudolf Duttweiler, những ưu tiên trong việc giải quyết các vấn đề thanh khoản mang tính chiến thuật cần thiết được thực hiện trước, sau đó mới đến vấn đề mang tính chiến lược. Điều này là hợp lý vì khi đó ngân hàng phải chuyển từ điều kiện “kinh doanh bình thường” sang điều kiện “khủng hoảng”, đồng thời, các quyết định chiến lược cần nhiều thời gian hơn và quá trình ra quyết định cũng phức tạp hơn.
Thực hiện các biện pháp mang tính kỹ thuật:
Thứ nhất, tiếp tục duy trì ổn định cơ sở hạ tầng kỹ thuật và tổ chức.
Thứ hai, đưa trưởng bộ phận liên lạc vào nhóm vì bộ phận này cần có những thông tin mới nhất để có thể làm tốt các công việc cho các tổ chức bên trong cũng như bên ngoài, và cần phải nhận thức rõ nhất về cách thức tiếp nhận các thông điệp và cần sử dụng các kênh và mức độ nào cho các mục đích cụ thể.
Thứ ba, thiết lập một kế hoạch chi tiết cho việc cắt giảm lượng tài sản phân theo cấp độ rủi ro (RWA) và nhu cầu tài trợ cho tất cả các đơn vị kinh doanh thuộc từng lĩnh vực và vị trí khác nhau.
Thứ tư, điều chỉnh tất cả các giới hạn có hiệu lực, các nhân viên xem đó như thẩm quyền kinh doanh.
Thứ năm, rút ngắn khoảng cách thời gian giữa các lần báo cáo và tăng số lượng các báo cáo khi cần thiết.
Thứ sáu, xác định nhóm nguồn vốn cho mục đích dự phòng, các khoản dự trữ cốt lõi phải được duy trì như những công cụ tài chính “thỏa mãn điều kiện” của ngân hàng trung ương.
Cuối cùng, theo dõi chặt chẽ năng lực tài trợ của các cơ quan, đơn vị tự tài trợ khác, nhưng vẫn dựa vào nhóm nguồn vốn như người cho vay cứu cánh cuối cùng trong nội bộ.
Thực hiện các giải pháp tác động các yếu tố thuộc về hành vi
Trước hết, không nên hoảng sợ mà cần bày tỏ một lập trường vững chắc và hành động phù hợp. Lúc này, hành vi do dự sẽ được xem như một dấu hiệu cảnh báo cho thấy thực tế sẽ còn tồi tệ hơn những gì được nêu trong dữ liệu chính thức.
Thứ hai, trong việc đưa ra các quyết định thì không nên bị ảnh hưởng bởi các thế lực bên ngoài mà phải hành động một cách chủ động, dựa vào các dữ liệu và các phân tích có sẵn chứ không nên tin vào các tin đồng và các trường hợp giả định.
Thứ ba, nhóm nguồn vốn phải sử dụng mọi cách thức và phương tiện để chứng minh cho thị trường thấy rằng ngân hàng đủ khả năng thanh khoản và sẽ luôn luôn như vậy.
Cuối cùng, truyền đạt thông tin trong phạm vi nguyên tắc đã được xác định.
Các giải pháp ứng phó mang tính chiến lược:
Không phải tất cả các cuộc khủng hoảng thanh khoản đều phải cần có những cách ứng phó mang tính chiến lược, tuy nhiên, đối với cuộc khủng hoảng liên quan đến tên tuổi của ngân hàng thì lại thực sự cần thiết những thay đổi mang tính chiến lược. Nhận thức của thị trường cần phải được thay đổi.
Trước hết, cần tăng cường khoản dự phòng lớn hơn trong phần vốn điều lệ. Ban quản trị phải chấp nhận điều này vì thực tế thị trường đang nhìn nhận vấn đề theo các cách khác nhau.
Thứ hai, cắt giảm các khoản chi phí như là một trong những mục tiêu then chốt. Việc cắt giảm này được xem xét trên phạm vi toàn bộ ngân hàng, và cân nhắc
cắt giảm tạm thời hoặc cắt giảm luôn các chi phí này.
Thứ ba, sắp xếp lại bảng cân đối kế toán. Khi khủng hoảng xảy ra sẽ có sự sụt giảm nghiêm trọng về giá một số cổ phiếu, trong số đó sẽ có cổ phiếu không phục hồi được và để lại một khoản lỗ trên bảng cân đối kế toán. Có thể dọn sạch bảng cân đối và không gây nguy hiểm cho các tỷ lệ vốn, ngân hàng có thể cân nhắc các biện pháp tăng vốn cổ phần thông qua phát hành cổ phiếu cho nội bộ hoặc bên ngoài.
c) Tuân thủ các nguyên tắc quản lý thanh khoản của Ngân hàng trung
ương
Trong giai đoạn 2010 – 2014, NHNN đã ban hành một số văn bản quy định cụ thể về công tác quản trị rủi ro thanh khoản nhằm kiểm soát những tiềm ẩn rủi ro của hệ thống ngân hàng một cách tốt nhất. Chẳng hạn như: Thông tư số 13/2010/TT-NHNN ngày 20/5/2010 quy định về các tỷ lệ đảm bảo an toàn hoạt động của các TCTD; Thông tư số 19/2010/TT-NHNN ngày 27/9/2010 về việc sửa đổi, bổ sung một số điều của Thông tư 13; Thông tư số 22/2011/TT-NHNN ngày 30/08/2011 về việc sửa đổi bổ sung một số điều của Thông tư 13,….
Hiện nay, các TCTD đang thực hiện việc quản trị thanh khoản dựa trên những quy định của Thông tư 36/2014/TT-NHNN ngày 20/11/2014. Thông tư 36 đã đưa ra những tiêu chuẩn mới về quản trị thanh khoản và cách xác định các giới hạn, tỷ lệ đảm bảo an toàn trong hoạt động của TCTD, trong đó, một số chỉ tiêu chính gồm: tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu; giới hạn cấp tín dụng; tỷ lệ khả năng chi trả; tỷ lệ tối đa nguồn vốn ngắn hạn được sử dụng để cho vay trung hạn và dài hạn; tỷ lệ dư nợ cho vay so với tổng tiền gửi,…
Trên đây là những quy định được xem là cơ sở nền tảng để từ đó các TCTD xây dựng khung pháp lý riêng về quản trị rủi ro thanh khoản của mỗi ngân hàng, đồng thời kết hợp với các nguyên tắc về quản trị rủi ro thanh khoản của Basel để đảm bảo những quy định nội bộ của ngân hàng vừa tuân thủ quy định của NHNN,
vừa đáp ứng được các tiêu chuẩn quốc tế.
d) Tạo sự phối hợp giữa các bộ phận
Trong hoạt động quản trị rủi ro thanh khoản liên quan rất nhiều phòng ban, bộ phận tác nghiệp như: các khối kinh doanh, khối hỗ trợ nghiệp vụ, khối nguồn vốn, khối thẩm định,... Mỗi bộ phận lại thực hiện quản lý theo các chức năng riêng rẽ và chú trọng vào chức năng chính của mình mà đôi khi xem nhẹ hoạt động báo cáo thanh khoản nội bộ. Do đó, tính chính xác và kịp thời của các báo cáo chưa được bảo đảm, ảnh hưởng chung tới chất lượng của báo cáo quản trị rủi ro thanh khoản.
Vì vậy, từ lãnh đạo cấp cao của ngân hàng cần có những văn bản hướng dẫn, chỉ đạo các đơn vị phụ trách liên quan cần thực hiện nghiêm túc các báo cáo phục vụ công tác quản trị rủi ro thanh khoản của ngân hàng, kịp thời phát hiện những nguy cơ rủi ro và đưa ra những phương án xử lý phù hợp nhất.
1.2.4.2 Quy trình quản trị rủi ro thanh khoản
Theo BIS (2008), nguyên tắc 5, thì ngân hàng cần có một quy trình chặt chẽ để nhận diện, đo lường, theo dõi và quản lý rủi ro thanh khoản. Quy trình này nên có một khung cần thiết để xây dựng được một dòng tiền hoàn thiện dựa trên thông tin tài sản có, tài sản nợ và các tài sản ngoại bảng trong một thời gian cụ thể. Đồng thời, cần ban hành một Khung quản trị rủi ro thanh khoản được văn bản hóa, bao gồm các nội dung quy định về các quy trình xác định, đo lường, giám sát và kiểm soát rủi ro thanh khoản.
Nhận diện rủi ro: thông thường được thực hiện thông qua việc đánh giá các dấu hiệu rủi ro như sự biến động lớn của các hoạt động cho vay, huy động vốn, đầu tư, các sự kiện xảy ra trong và ngoài ngân hàng,… và so sánh các chỉ số thanh khoản của ngân hàng với các tiêu chuẩn để có những kết luận chính xác về thực trạng thanh khoản của ngân hàng và có các quyết định ứng phó kịp thời.
Đo lường rủi ro thanh khoản: ngân hàng phải thực hiện các dự báo về dòng