7. Nội dung của đề tài
1.4.3. Mụ hỡnh nghiờn cứu cỏc nhõn tố ảnh hưởng đến năng lực tài chớnh của cỏc ngõn
Ngõn hàng thương mại
Trong phõn tớch hồi quy, phương trỡnh hồi quy tổng thể luụn cú dạng y= f(x) + u, trong đú tập cỏc biến x (biến độc lập), biến này nhận giỏ trị của cỏc biến định lượng (liờn tục hoặc rời rạc) và cũng cú thể biến định tớnh. Biến y (biến phụ thuộc) nhận cỏc giỏ trị của biến định lượng và cũng cú thể là biến định tớnh.
- Nếu y nhận cỏc giỏ trị của biến định lượng thỡ việc phõn tớch sự tỏc động của x lờn y trở nờn dể dàng như sử dụng mụ hỡnh OLS (Ordinary Least Square)
- Nếu y nhận giỏ trị của biến định tớnh thỡ việc phõn tớch sự tỏc động của x lờn y trở nờn phức tạp hơn và phải sử dụng cỏc hàm như: Propit; Topit; Logit để phõn tớch, cụ thể:
+ Khi y là biến bị giới hạn sẽ sử dụng hàm Topit + Khi y là biến định danh sẽ sử dụng hàm Logit
+ Khi y là biến định tớnh cú 2 thuộc tớnh sẽ sử dụng hàm Probit; Logit
Trong trường hợp này việc phõn tớch biến x tỏc động lờn y khụng phải là phõn tớch x làm cho y tăng hay giảm, mà thay vào đú là phõn tớch sự tỏc động của x lờn y làm cho khả năng (xỏc suất) của y chuyển từ thuộc tớnh này sang thuộc tớnh khỏc
Mụ hỡnh cú dạng: y f(X2,X3...Xk)= β1+ β2.X2i + β3.X3i+…+ βk.Xki Trong đú: f(x) = P(X<x) x e e x dx x x 2 2 2 1 2 1 2 1 ) ( , 2 1
Để đỏnh giỏ sự tỏc động của từng biến độc lập lờn biến phụ thuộc, ta cần: Lấy vi phõn của từng biến:
(*) ). .X + … + .X + .X + ( ) .X + … + .X + .X + ( ki k 3i 3 2i 2 1 ki k 3i 3 2i 2 1 i i i i dX d dX dp
Gọi xỏc suất ban đầu: p0 = (1+2.X2i+3.X3i+…+k.Xki)(z) Trong đú (z=z0), vậy biểu thức (*) trở thành:
(**) ). ( 0 i i i z dX dp
í nghĩa của (**): Nếu cỏc yếu tố khỏc khụng đổi, khi biến xi tăng lờn 1 đơn vị thỡ xỏc suất của biến y (biến phụ thuộc) sẽ chuyển từ p0 (cho trước) sang p1= (z0).i
Căn cứ lý thuyết của cỏc mụ hỡnh đĩ nờu, nghiờn cứu đề xuất mụ hỡnh hồi quy ban đầu cho dữ liệu nghiờn cứu như sau:
Nghiờn cứu tiến hành đỏnh giỏ năng lực tài chớnh của cỏc NHTM theo khung an tồn CAMEL. Cỏc chỉ tiờu đỏnh giỏ (quy mụ vốn, chất lượng tài sản, chất lượng quản lý, khả năng sinh lời, khả năng thanh khoản) là cỏc biến độc lập (xi) và năng lực tài chớnh của cỏc NHTM là biến phụ thuộc (y). Khung an tồn CAMEL đưa ra cỏc giới
hạn an tồn trong kinh doanh, nghiờn cứu tiến hành đỏnh giỏ NLTC cú đảm bảo khung an tồn hay khụng (y=1: đảm bảo khung an tồn; y=0: chưa đảm bảo khung an tồn).
Áp dụng mụ hỡnh Probit (nhị phõn) để đỏnh giỏ NLTC của cỏc ngõn hàng thương mại, từ đú xỏc định nhõn tố ảnh hưởng đến NLTC của cỏc NHTM.
Năng lực tài chớnh (yi) = β0+ β1X1+ β2X2 + β3X3 +…+ βnXn Trong đú: yi: là biến phụ thuộc (Năng lực tài chớnh)
β0, β1 β2… βn: hằng số hồi quy 0 i : tỏc động cựng chiều 0 i : tỏc động ngược chiều X1, X2,X3,..Xn: cỏc biến độc lập
Căn cứ trờn mụ hỡnh đĩ xỏc định, nghiờn cứu sẽ tiến hành kiểm định sự phự hợp của hỡnh xem cú vi phạm cỏc giả thuyết hay khụng, Cụ thể:
Cỏc Xi cho trước và khụng ngẫu nhiờn
Cỏc sai số ui cú giỏ trị trung bỡnh bằng 0, hay E(ui) = 0 Khụng cú sự tương quan giữa X và ui.
Cỏc sai số cú phương sai đồng đều trờn tồn bộ dữ liệu (2). Phương sai cú phõn phối chuẩn.
Nếu cỏc giả thuyết khụng bị vi phạm nghiờn cứu sẽ tiến hành hồi quy và xỏc định cỏc nhõn tố thực sự ảnh hưởng đến NLTC của NHTM.
1.5. SỰ CẦN THIẾT PHẢI NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
Hội nhập kinh tế quốc tế là quỏ trỡnh chủ động gắn kết nền kinh tế thị trường của từng nước với kinh tế khu vực và thế giới thụng qua cỏc nỗ lực tự do và mở cửa trờn cỏc cấp độ đơn phương, song phương và đa phương.
Dự ở cấp độ nào cỏc nước đều dựa trờn những nguyờn tắc cơ bản của WTO như: Tối huệ quốc (MFN), Đối xử quốc gia, Mở cửa thị trường, Áp dụng cỏc hành động khẩn cấp. Riờng trong lĩnh vực tài chớnh - ngõn hàng, một số nguyờn tắc, chuẩn mực cơ bản để đỏnh giỏ một ngõn hàng cú hiệu quả, an tồn của Basel được cỏc nước hội nhập ỏp dụng là: Tũn thủ thiết lập cỏc chỉ tiờu và cung cấp hệ thống thụng tin để giỏm sỏt ngõn hàng
nhất là chuẩn mực về an tồn vốn, trớch DPRR, chuẩn mực về kế toỏn, thống kờ, bỏo cỏo. Vỡ vậy, để tồn tại và phỏt triển trong xu thế hội nhập đũi hỏi cỏc NHTM phải nhận thức được đầy đủ sự cần thiết của việc nõng cao năng lực tài chớnh, cụ thể:
1.5.1. Đỏp ứng yờu cầu tối đa húa lợi nhuận và đạt mục tiờu tăng trưởng
Cỏc NHTM cần nõng cao năng lực tài chớnh để đảm bảo đạt hiệu quả cao sử dụng vốn kinh doanh nhằm tối đa hoỏ lợi nhuận và mục tiờu tăng trưởng. Cụ thể:
- Đảm bảo đủ vốn cho kinh doanh với chi phớ hợp lý
Cỏc NHTM muốn tiến hành kinh doanh thỡ trước hết phải cú đủ vốn hay tiềm lực tài chớnh để duy trỡ hoạt động và phỏt triển. Nõng cao năng lực tài chớnh sẽ giỳp NH cú mức vốn đầy đủ. Qui mụ vốn sẽ quyết định qui mụ nguồn tiền gửi, qui mụ cho vay tối đa đối với một hoặc một nhúm khỏch hàng, nắm giữ cổ phiếu của cụng ty khỏc, mở chi nhỏnh, mua sắm TSCĐ, thành lập cụng ty con…Như vậy, qui mụ và cấu trỳc hoạt động của ngõn hàng được điều chỉnh theo qui mụ vốn của ngõn hàng. Với phương thức kinh doanh “đi vay để cho vay”, đũi hỏi ngõn hàng phải xỏc định được nhu cầu vốn cần thiết cho hoạt động, lựa chọn được hỡnh thức huy động vốn phong phỳ để cú thể tập trung vốn kịp thời, thoả mĩn nhu cầu kinh doanh cú hiệu quả.
- Sử dụng vốn kinh doanh hợp lý, hiệu quả
Sử dụng vốn hiệu quả tức là đồng vốn kinh doanh của ngõn hàng phải tạo ra lợi nhuận cao. Sự cạnh tranh về lĩi suất buộc cỏc NHTM phải tiết kiệm để hạ thấp mức lĩi suất. Nếu quản lý khộo lộo lĩi suất tiền gửi, lĩi suất tiền vay, từ đú cú thể làm thay đổi cả về qui mụ lẫn chủng loại nguồn tiền mà ngõn hàng cú thể thu hỳt. Nõng cao năng lực tài chớnh là một biện phỏp quan trọng để đối phú với những thay đổi trong lĩi suất thị trường, nhằm kiểm soỏt và bảo vệ nguồn thu từ lĩi, chi phớ trả lĩi, tỷ lệ thu nhập lĩi cận biờn, giỏ trị tài sản của ngõn hàng.
- Đảm bảo an tồn trong sử dụng vốn
Vốn được coi là tấm đệm chống đỡ những rủi ro, đảm bảo an tồn hoạt động kinh doanh. Vốn lớn sẽ tạo được uy tớn lớn cho ngõn hàng trờn thị trường, tạo điều kiện mở rộng qui mụ và phỏt triển. Theo thụng lệ quốc tế, tỷ lệ an tồn vốn (CAR) của ngõn hàng phải từ 9% trở lờn. Nếu tỷ lệ này khụng đảm bảo, NHTM sẽ khụng đủ khả năng mở rộng hoạt động, thậm chớ cũn đứng trước nguy cơ phỏ sản. Nõng cao năng lực tài chớnh sẽ giỳp
ngõn hàng thực hiện tốt cỏc biện phỏp phũng ngừa rủi ro, đảm bảo an tồn vốn trong hoạt động, hạn chế đến mức thấp nhất những thiệt hại cú thể xảy ra đối với ngõn hàng.
1.5.2. Đỏp ứng yờu cầu đảm bảo chất lượng dịch vụ ngày càng cao của khỏch hàng trong nền kinh tế thị trường trong nền kinh tế thị trường
Trong mụi trường kinh doanh hiện đại, cỏc khỏch hàng cú đầy đủ thụng tin và đũi hỏi chất lượng dịch vụ cao hơn, sản phẩm dịch vụ đa dạng hơn với mức giỏ cạnh tranh hơn. Tuy nhiờn, sự trung thành của khỏch hàng lại giảm đi, họ sẵn sàng thay đổi mối quan hệ ngõn hàng hơn trước đõy vỡ lợi ớch kinh tế. Khi nhu cầu khỏch hàng thay đổi đũi hỏi ngõn hàng phải cú sự đầu tư, điều chỉnh để đỏp ứng tốt nhất cỏc nhu cầu mới của khỏch hàng cả hiện tại và tương lai. Chớnh vỡ vậy chỉ cú nõng cao năng lực tài chớnh thỡ ngõn hàng mới cú khả năng đỏp ứng nhu cầu đối với cỏc dịch vụ ngõn hàng hiện đại ngày càng cao của khỏch hàng.
1.5.3. Đỏp ứng yờu cầu của hội nhập tài chớnh quốc tế
Hội nhập quốc tế núi chung và tài chớnh ngõn hàng núi riờng đều mang lại những cơ hội và khụng ớt rủi ro. Cơ hội mang lại đú là nguồn lực tài chớnh để phỏt triển cụng nghệ, kinh nghiệm quản lý. Những rủi ro cú thể xảy ra đối với nền kinh tế là những rối loạn tài chớnh tiền tệ nếu thị trường tài chớnh kộm phỏt triển, hệ thống ngõn hàng yếu kộm sẽ dễ đổ vỡ. Mà bản chất của hội nhập quốc tế về tài chớnh tiền tệ là quỏ trỡnh cỏc quốc gia, cỏc khu vực thực hiện việc mở cửa cho sự tham gia lẫn nhau vào lĩnh vực tài chớnh tiền tệ thể hiện bằng những cam kết đĩ được đặt ra trong Lộ trỡnh mở cửa hệ thống ngõn hàng. Vỡ vậy, cỏc ngõn hàng trong nước khụng cũn cỏch nào khỏc là phải tự “cải tổ” mỡnh nhằm nõng cao năng lực tài chớnh để cú thể cạnh tranh trong bối cảnh mới. Áp lực cạnh tranh đúng một vai trũ như một động lực thỳc đẩy cỏc ngõn hàng ngày càng phải nõng cao năng lực của mỡnh.
1.5.4. Do yờu cầu hiện đại húa cụng nghệ trong mụi trường cạnh tranh
Đổi mới cụng nghệ ngõn hàng đĩ trở thành chủ đề được quan tõm hơn bao giờ hết trong những năm gần đõy. Cựng với sự phỏt triển của xĩ hội, ngày nay cú thể khẳng định hoạt động ngõn hàng khụng thể tỏch rời sự phỏt triển mạnh mẽ của cụng nghệ thụng tin. Những thay đổi của cụng nghệ thụng tin cú tỏc động mạnh mẽ tới cụng nghệ ngõn hàng, để đổi mới được cụng nghệ thỡ nhất thiết ngõn hàng đú phải cú tiềm lực tài chớnh.
Năng lực cụng nghệ ngõn hàng được đỏnh giỏ thụng qua mức độ ứng dụng cụng nghệ thụng tin trong hoạt động quản lý và kinh doanh của ngõn hàng nhằm nõng cao hiệu quả hoạt động, khả năng cung cấp cỏc sản phẩm, dịch vụ ngõn hàng hiện đại cũng như chất lượng cỏc sản phẩm ngõn hàng, qua đú tiết kiệm được chi phớ lao động và quản lý, tăng năng suất lao động, gúp phần nõng cao hiệu quả hoạt động và lợi nhuận cho ngõn hàng.
Tuy nhiờn việc đầu tư cho cụng nghệ, trang thiết bị hiện đại để cung cấp cỏc dịch vụ chớnh xỏc, tiện ớch lại rất tốn kộm, thời gian thu hồi vốn lõu nờn thường đũi hỏi những khoản đầu tư lớn từ nguồn vốn của chớnh bản thõn ngõn hàng. Một ngõn hàng cú mức vốn nhỏ bộ sẽ gặp khú khăn trong việc đầu tư cho lĩnh vực hiện đại húa cụng nghệ và như vậy sẽ làm giảm năng lực tài chớnh của ngõn hàng, vỡ vậy tất yếu phải nõng cao năng lực tài chớnh để đỏp ứng được yờu cầu đổi mới cụng nghệ.
1.6. KINH NGHIỆM VỀ NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA MỘT SỐ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TRấN THẾ GIỚI VÀ BÀI HỌC RÚT RA ĐỐI VỚI VIỆT NAM
1.6.1. Kinh nghiệm của một số ngõn hàng trờn thế giới về nõng cao năng lực tài chớnh
Xu thế hội nhập ngày càng sõu rộng đĩ trở thành ỏp lực buộc cỏc nước đang phỏt triển phải cú những biện phỏp tớch cực nhanh chúng nõng cao năng lực của cỏc NHTM trong nước. Từ những năm 90 trở lại đõy, đặc biệt là sau cuộc khủng hoảng tài chớnh tiền tệ năm 1997 ở Đụng Nam Á thỡ cỏc NHTM ở Đụng Nam Á, Trung Quốc và kể cả Nhật Bản đĩ bộc lộ những yếu kộm về năng lực tài chớnh của mỡnh như: Nợ quỏ hạn cao, cỏc tỷ lệ an tồn thấp, cụng nghệ lạc hậu…Chớnh vỡ thế việc nõng cao năng lực tài chớnh đĩ trở thành một trào lưu trong những năm qua và khụng chỉ diễn ra đối với cỏc NHTM của cỏc nước đang phỏt triển mà cả cỏc nước phỏt triển với cỏc NHTM mạnh. Đõy là một vấn đề cần được đỏnh giỏ để rỳt ra những bài học kinh nghiệm cho hoạt động NHTM Việt Nam.
- Tự do hoỏ thị trường tài chớnh
Tự do hoỏ thị trường tài chớnh là một trong những điều kiện tiền đề cho quỏ trỡnh hội nhập, hầu hết cỏc nước cú nền kinh tế thị trường phỏt triển như cỏc nước khu vực Chõu Âu, Mỹ, Nhật Bản, cú nhiều năm kinh nghiệm trong quỏ trỡnh hội nhập. Cỏc nước này đĩ thực hiện tự do hoỏ thị trường tài chớnh nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho việc di chuyển
cỏc luồng vốn từ nước này sang nước khỏc bằng việc thả nổi cỏc giao dịch ngoại hối; thả nổi lĩi suất, lĩi suất được xỏc định trờn cơ sở cung cầu trờn thị trường, Nhà nước chỉ tham gia với vai trũ điều tiết vĩ mụ mà khụng can thiệp trực tiếp.
Kinh nghiệm rỳt ra từ một bỏo cỏo của WB cho thấy “tự do hoỏ tài chớnh cần phải tiến hành song song với cải cỏch kinh tế vĩ mụ, những cố gắng tự do hoỏ tài chớnh trước khi thực hiện những cải cỏch sẽ phải chịu tỏc động của cỏc hiện tượng như: dũng vốn khụng ổn định, tỷ lệ lĩi suất cao và cụng ty bị khốn đốn”.
- Đặt mục tiờu nõng cao năng lực tài chớnh diễn ra mạnh mẽ tại từng ngõn hàng, đặc biệt là những NHTMNN, cỏc NHTMQD ở Trung Quốc, cụ thể tại Ngõn hàng xõy dựng; Ngõn hàng cụng thương đĩ đặt mục tiờu trong chiến lược củng cố sức cạnh tranh của mỡnh như:
+ Xõy dựng cơ chế ngõn hàng tự chịu trỏch nhiệm đầu tư, tự quản lý cỏc khoản vay của mỡnh, tăng cường tớnh minh bạch và giảm nợ xấu. Đồng thời, tăng cường khả năng quản lý giỏm sỏt nội bộ của cỏc NHTM, thực hiện tinh giảm biờn chế và nõng cao hiệu quả trong cỏc ngõn hàng.
+ Cải thiện cơ sở hạ tầng thụng tin để trở thành một ngõn hàng tồn cầu cú khả năng quản lý vốn tầm cỡ quốc tế. Nõng cao khả năng sử dụng ngõn hàng điện tử của cỏc tổ chức, phỏt triển phần mềm để giỳp cho việc thẩm định và đỏnh giỏ rủi ro tớn dụng.
- Cấp thờm vốn và cổ phần hoỏ cỏc NHTM Nhà nước - cơ cấu lại ngõn hàng - xử lý nợ xấu
+ Tại Trung Quốc: Chớnh phủ Trung Quốc quyết định bỏ ra 45 tỷ USD từ quỹ dự
trữ ngoại hối quốc gia để hiện đại hoỏ hai ngõn hàng quốc doanh là Bank of China và Ngõn hàng Xõy dựng với mục đớch chớnh là tăng cường cỏc chỉ số phản ỏnh năng lực cõn đối về vốn, cũng như chuyển đổi từ hỡnh thức quốc doanh sang cổ phần.
Năm 1998, Trung Quốc thụng bỏo bắt đầu ỏp dụng cỏc quy tắc, quy định, định mức và tỷ lệ an tồn theo chuẩn mực của Ngõn hàng Thanh toỏn Quốc tế (BIS), tỷ lệ an tồn vốn (CAR) được nõng lờn mức 8%; những quy định mới về phõn loại khoản vay. Nhờ đú, bức tranh tồn cảnh về số nợ dưới chuẩn trở nờn rừ ràng hơn và hỡnh thành kế hoạch làm sạch bảng cõn đối kế toỏn của cỏc NHTM nhà nước. Bốn cụng ty quản lý tài sản được thành lập để xử lý tồn bộ số nợ dưới chuẩn ước tớnh lờn đến 670
tỷ nhõn dõn tệ (NDT), những cụng ty này được trao quyền ngoại lệ đặc biệt để xử lý, mua lại nợ xấu, thậm chớ đầu tư và sinh lời từ đú. Số nợ xấu của cỏc DNNN chiếm tới 70% tổng dư nợ trong hệ thống ngõn hàng được đưa ra ngồi bảng cõn đối kế toỏn để xử lý. Sau đú, Chớnh phủ dành ra 40 tỷ NDT dự trự ngõn sỏch trong năm 1998 cho mục đớch xúa nợ xấu của những DNNN này. Con số này là 30 tỷ NDT trong năm trước đú và tương tự cỏc năm sau đều cú khoản dự trự ngõn sỏch dành để xúa nợ xấu. Đồng