Đây là một hệ số quan trọng trong phân tích tài chính doanh nghiệp. Một doanh nghiệp có tỷ số này cao cho thấy doanh nghiệp đang sử dụng nhiều nợ vào hoạt động kinh doanh. Nếu tỷ suất sinh lời trên mỗi đồng nợ vay khi sử dụng vào kinh doanh lớn hơn chi phí mỗi đồng nợ vay thì doanh nghiệp sử dụng càng nhiều nợ vay càng làm tăng thêm tỷ suất sinh lời trên mỗi đồng vốn. Tuy nhiên doanh nghiệp vay càng nhiều thì mức độ rủi ro tài chính sẽ tăng lên, khả năng tự chủ tài chính giảm xuống và làm giảm khả năng thanh toán nợ dài hạn của doanh nghiệp.
Ngược lại những doanh nghiệp có tỷ số nợ thấp cho thấy tiềm lực tài chính của chủ sở hữu vững mạnh, khả năng tự chủ tài chính cao và giảm mức độ rủi ro tài chính, do đó làm tăng khả năng thanh toán dài hạn của doanh nghiệp. Thông thường các chủ nợ thích tỷ lệ nợ trên tổng tài sản ở mức vừa phải, vì tỷ lệ này càng thấp thì các khoản nợ càng được bảo đảm đảm trong trường hợp doanh nghiệp bị phá sản.
Vì vậy các doanh nghiệp cần phải duy trì tỷ lệ nợ trên tổng tài sản ở mức vừa phải phù hợp với quy mô, ngành nghề và mục đích sử dụng vốn của doanh nghiệp.
5.2.5 Giải pháp đối với mối quan hệ của doanh nghiệp với ngân hàng
Để có thể tiếp cận tốt hơn với các ngân hàng thì các DNNVV cần phải tăng cường tìm hiểu các quy định trong quy chế cho vay của ngân hàng, các gói sản phẩm dành cho DNNVV, phát triển mạnh mối quan hệ nghiệp vụ và xã hội với ngân hàng như tăng cường các hoạt động thanh toán, chi trả lương qua hệ thống ngân hàng, sử dụng các sản phẩm dịch vụ của ngân hàng cung cấp cho doanh nghiệp (nhất là sản phẩm phù hợp dành cho DNNVV). Luôn có tinh thần hợp tác và giữ uy tín đối với ngân hàng và đối tác giao dịch làm ăn kinh doanh. Cung cấp trung
thực, chính xác các thông tin về doanh nghiệp, thông tin báo cáo tài chính, cũng như về phương án sản xuất kinh doanh và dự án đầu tư, cũng như tài sản bảo đảm để ngân hàng có biện pháp hỗ trợ kịp thời khi phát sinh rủi ro, như vậy ngân hàng mới mạnh dạn đầu tư, hỗ trợ cho doanh nghiệp phát triển bền vững.
5.2.6 Các giải pháp mang tính bổ trợ cho DNNVV
- Chính sách hỗ trợ DNNVV tiếp cận nguồn cung tài chính: hoạt động huy động nguồn vốn trên địa bàn tỉnh so với nhu cầu tín dụng, nợ xấu còn cao, nguyên nhân chủ yếu là do tình hình sản xuất kinh doanh gặp nhiều khó khăn, doanh nghiệp không trả được nợ ngân hàng, không tiêu thụ được sản phẩn, hàng tồn kho tăng và vòng quay vốn chậm, năng lực tài chính bị hạn chế nên nhiều doanh nghiệp không trả được nợ vay ngân hàng.
- Phát triển nguồn nhân lực, chú trọng công tác nâng cao năng lực quản trị cho các chủ DNNVV. Sự hiểu biết và vận dụng pháp luật trong quản lý doanh nghiệp còn hạn chế, cần tổ chức các lớp bồi dưỡng kiến thức pháp luật cho doanh nghiệp. Cần có cơ chế phối hợp đồng bộ giữa các cơ quan chuyên môn trong hoạt động hỗ trợ pháp lý cho doanh nghiệp.
- Đẩy mạnh hình thành các cụm liên kết hỗ trợ nhau trong hoạt động kinh doanh, tăng cường hỗ trợ đất đai cho DNNVV.
- NHNN phối hợp với các Bộ, ngành, địa phương trong việc xây dựng, hoàn thiện cơ chế, chính sách và triển khai có hiệu quả các chương trình tín dụng đối với ngành, lĩnh vực; hoàn thiện và triển khai đồng bộ các chính sách hỗ trợ DNNVV theo quy định tại Luật hỗ trợ DNNVV và các văn bản hướng dẫn Luật, đặc biệt là chính sách về bảo lãnh tín dụng cho DNNVV vay vốn tại các TCTD thông qua Quỹ bảo lãnh tín dụng theo quy định tại Nghị định số 34/2018/NĐ-CP ngày 08/03/2018 của Chính phủ, hỗ trợ vốn thông qua Quỹ phát triển DNNVV.
- NHNN hàng năm nên có bảng xếp hạng tín nhiệm dành cho các DNNVV, dựa vào bảng xếp hạng, các Ngân hàng Thương mại nên có chính sách cho vay tín chấp để tháo gỡ khó khăn về vốn cho nhóm khách hàng này.
- Ngân hàng nhà nước chỉ đạo các tổ chức tín dụng đẩy mạnh triển khai các chương trình, chính sách tín dụng theo chỉ đạo của Chính phủ, NHNN; tiếp tục rà soát, cải tiến quy trình cho vay, thủ tục vay vốn, nâng cao khả năng thẩm định để rút ngắn thời gian giải quyết cho vay, tạo điều kiện cho doanh nghiệp tiếp cận vốn nhưng vẫn đảm bảo an toàn vốn vay; đồng thời khuyến khích các TCTD phát triển và đa dạng hóa các sản phẩm tín dụng cũng như các sản phẩm dịch vụ ngân hàng, nhằm giúp doanh nghiệp chủ động về vốn, tăng cường khả năng an toàn vốn vay.
- Cần có cơ chế phối hợp giữa các cơ quan có thẩm quyền của địa phương và Ngân hàng Thương mại trong việc thẩm định phê duyệt các phương án, dự án đầu tư nhằm tránh sự trùng lắp trong các khâu thẩm định và triển khai dự án.
- Thực hiện cơ chế phối hợp, hợp tác chặt chẽ giữa Ngân hàng Thương mại với NHNN, Sở Kế hoạch và Đầu tư, Ban Quản lý các khu công nghiệp, cơ quan thuế và các hiệp hội, làng nghề… trong việc tìm kiếm, giới thiệu các DNNVV có năng lực tài chính tốt để ngân hàng xem xét, thẩm định cho vay mà hiện nay chủ yếu là khách hàng tự đến hoặc số ít qua nỗ lực tìm kiếm của cán bộ tín dụng hoặc qua sự phối hợp của các bên nhưng lại dựa trên mối quan hệ cá nhân là chủ yếu.
- Tập trung tháo gỡ khó khăn vướng mắc, tạo mọi điều kiện cho DNNVV phát triển; Cải cách thủ tục hành chính, cải thiện môi trường đầu tư kinh doanh, nâng cao năng lực cạnh tranh của DN.
- Hoàn thiện chính sách về bảo lãnh cho DNNVV vay vốn theo hướng phù hợp với thực tiễn, đảm bảo hài hòa lợi ích của tất cả các bên tham gia và thể hiện được vai trò của Nhà nước trong việc hỗ trợ DNNVV thông qua công cụ này. Giúp các DNNVV tiếp cận vốn vay ngân hàng, khơi thông dòng chảy vốn trong điều kiện tài sản thế chấp không đủ.
- Quỹ Bảo lãnh tín dụng cho DNNVV: phát huy hiệu quả trong việc hỗ trợ giúp các DNNVV không có tài sản thế chấp, chưa có khả năng đáp ứng các điều kiện về bảo đảm tiền vay nhưng có dự án đầu tư/phương án kinh doanh hiệu quả, khả thi có thể vay được vốn ngân hàng. Từ đó,khuyến khích được các DNNVV tìm đến Quỹ Bảo lãnh tín dụng và các TCTD cho vay có bảo lãnh của các tổ chức này.
- Có các hoạt động Marketing: để DNNVV nắm bắt được những chương trình, chính sách mà ngân hàng dành cho DNNVV nhằm nâng cao tính hợp tác trong quá trình quan hệ tín dụng.
- Thường xuyên cập nhật sự biến động của thị trường: nhằm có những cảnh báo sớm, những nhận định chính xác trong từng thời kỳ cho hoạt động cấp tín dụng đối với toàn bộ nền kinh tế nói chung và DNNVV nói riêng. Ngân hàng phải đánh giá đúng tình hình kinh tế, những biến động bất thường có thể xảy ra. Qua đó, nhận định được ngành nghề kinh doanh nào, đối tượng DNNVV nào đang gặp phải rủi ro. Từ đó, giúp đánh giá được khách hàng có uy tín, giảm được nợ xấu, nợ quá hạn, nâng cao được chất lượng tín dụng cho đối tượng DNNVV.
- Hoàn thiện mô hình chấm điểm và xếp hạng tín dụng của DNNVV: ngân hàng thường xuyên cập nhật thông tin về khách hàng, xếp hạng tín dụng cho khách hàng thường xuyên, trước khi cho vay và định kỳ trong quá trình cho vay của ngân hàng. Các thông tin phải được cập nhật thường xuyên và sát với tình hình thực tế của doanh nghiệp, không nên chỉ dựa trên số liệu báo cáo.
- Hợp tác với các tổ chức, các hiệp hội trong việc cho vay hỗ trợ DNNVV: Tiếp tục thực hiện mô hình liên Ngân hàng - Doanh nghiệp nhằm gắn kết cơ quan nhà nước, doanh nghiệp với ngân hàng.
- Ngân hàng thương mại đưa ra các gói sản phẩm cung ứng tài chính cho DN, phát triển thị trường tín dụng dành cho DNVVN như đưa ra các gói tín dụng phù hợp với từng loại hình DN, phát triển hoạt động cho vay khép kín từ khâu vay thu mua, sản xuất đến chế biến và xuất khẩu cho các nhóm doanh nghiệp theo chuỗi giá trị. Ngân hàng thuận lợi trong việc kiểm soát được dòng tiền của doanh nghiệp khi quyết định cho vay.
- Nâng cao chất lượng thẩm định tín dụng đối với DNNVV; đào tạo cán bộ chuyên biệt về phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp, thẩm định dự án đầu tư, để có đánh giá chính xác về tính khả thi của dự án. Điều này giúp cho quá trình xét duyệt cho vay được chính xác hơn, tránh tình trạng cho vay các phương án, dự án không khả thi nhưng lại từ chối các dự án tốt. Phân công các cán bộ theo năng lực và sở trường giúp phát huy hết khả năng của từng cán bộ nhằm đem lại hiệu quả cho công việc.
5.3 HẠN CHẾ CỦA ĐỀ TÀI VÀ HƯỚNG NGHIÊN CỨU TIẾP THEO
Bên cạnh đó, đề tài nghiên cứu này có một số giới hạn và từ đó gợi ý cho các nghiên cứu tương lai như sau:
Thứ nhất, trong phương pháp chọn mẫu nghiên cứu do giới hạn về thời gian và địa bàn nghiên cứu, cùng với việc chọn mẫu ngẫu nhiên thuận tiện các DNNVV đang hoạt động tại Ninh Thuận nên tính đại diện chưa được tối ưu.
Thứ hai, kích thước mẫu còn nhỏ nên cần tăng kích thước mẫu được mở rộng để đảm bảo tính đại diện, khái quát hóa cao hơn là điều nên làm trong các nghiên cứu tiếp theo . Nghiên cứu tương lai là tăng quy mô mẫu.
Thứ ba, đề tài chỉ mới nghiên cứu đến khả năng tiếp cận vốn tín dụng ngân hàng của DNNVV là có hay không, chưa nghiên cứu được lượng vốn vay của các doanh nghiệp như thế nào và chính sách của nhà nước tác động như thế nào.
Những hạn chế ở trên cũng chính là hướng nghiên cứu tiếp theo của đề tài này. Trong các nghiên cứu tiếp theo dự kiến sẽ triển khai nghiên cứu từ cả hai phía DNNVV, Ngân hàng và chính sách nhà nước để đánh giá khách quan và toàn diện.
TÓM TẮT CHƯƠNG 5
Trên kết quả nghiên cứu và phân tích các yếu tố tác động đến khả năng tiếp cận vốn tín dụng ngân hàng của DNNVV ở Chương 4, tác giả đã tóm tắt lại kết quả nghiên cứu, từ đó đưa ra các gợi ý chính sách nhằm giúp các DNNVV tại Ninh Thuận có điều kiện nâng cao hơn nữa khả năng tiếp cận nguồn vốn tín dụng ngân hàng. Đây cũng là cơ hội cho các NHTM trên địa bàn tỉnh Ninh Thuận có thể đẩy mạnh tăng trưởng tín dụng cho vay doanh nghiệp nói chung và DNNVV nói chung, hỗ trợ nguồn vốn cho các doanh nghiệp phát triển sản xuất kinh doanh, mở rộng quy mô hoạt động, góp phần phát triển kinh tế địa phương trong thời gian đến.
1. Chính phủ 2009, Nghị định số 56/2009/NĐ-CP ngày 30/06/2009 của Chính phủ về trợ giúp phát triển doanh nghiệp nhỏ và vừa, Hà Nội.
2. Chính phủ 2016, Nghị quyết số 35/NQ-CP ngày 16/05/2016 của Chính phủ Về hỗ trợ và phát triển doanh nghiệp đến năm 2020, Hà Nội.
3. Chính phủ 2016,Nghị quyết số 19/2016/NQ-CP ngày 28/04/2016 của Chính phủ Về những nhiệm vụ, giải pháp chủ yếu cải thiện môi trường kinh doanh, nâng cao năng lực cạnh tranh quốc gia hai năm 2016 - 2017, định hướng đến 2020,
Hà Nội.
4. Chính phủ 2018, Nghị định số 39/2018/NĐ-CP ngày 11/03/2018 của Chính phủ Quy định chi tiết một số điều của Luật Hỗ trợ doanh nghiệp nhỏ và vừa,Hà Nội.
5. Cục Thống kê tỉnh Ninh Thuận, Niêm giám Thống kê 2016 và 2017, NXB Thống kê, Hà Nội.
6. Dịch vụ tài chính IFC 2009, Cẩm nang kiến thức dịch vụ ngân hàng cho doanh nghiệp vừa và nhỏ (“SME”),Tổ chức Tài chính Quốc tế (IFC).
7. Đinh Phi Hổ 2014, Phương pháp nghiên cứu kinh tế & viết luận văn thạc sĩ, NXB Phương Đông.
8. Hà Diệu Thương và Nguyễn Thu Ngà 2014, Nghiên cứu khả năng tiếp cận vốn ngân hàng của các doanh nghiệp nhỏ và vừa ở Thừa Thiên Huế, Tạp chí Kinh tế và Phát triển, số 202 (04/2014), trang 60 -68.
9. Hoàng Thị Bảo Ngân 2014,Nâng cao khả năng tiếp cận vốn tín dụng ngân hàng của doanh nghiệp nhỏ và vừa trên địa bàn TP. Hồ Chí Minh, Luận văn Thạc sĩ Tài chính Ngân hàng, Trường Đại học Ngân hàng TP. Hồ Chí Minh.
10. Hoàng Trọng và Chu Nguyễn Mộng Ngọc 2008, Phân tích dữ liệu nghiên cứu với SPSS tập 1 và tập 2, NXB Hồng Đức, TP. Hồ Chí Minh.
2014, 2015, 2016, 2017, 2018.
13. Nguyễn Hồng Hà, Huỳnh Thị Ngọc Tuyền và Đỗ Công Bình 2013, Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến khả năng tiếp cận vốn tín dụng của doanh nghiệp nhỏ và vừa trên địa bàn tỉnh Trà Vinh,Tạp chí Khoa học xã hội và nhân văn, số 9 (06/2013), trang 37-45.
14. Nguyễn Minh Tâm 2014, Nghiên cứu khả năng tiếp cận vốn của các doanh nghiệp nhỏ và vừa trên địa bàn TP. Rạch Giá, tỉnh Kiên Giang, Luận văn Thạc sĩ Quản trị Kinh doanh, Trường Đại học Nha Trang.
15. Nguyễn Quốc Nghi 2012, Các nhân tố ảnh hưởng đến khả năng tiếp cận tín dụng chính sách hỗ trợ của các doanh nghiệp nhỏ và vừa, Tạp chí Khoa học xã hội và nhân văn, số 4 (03/2012), trang 37-45.
16. Nguyễn Thị Hiền 2017, Hỗ trợ doanh nghiệp nhỏ và vừa tiếp cận hiệu quả nguồn vốn tín dụng ngân hàng, truy cập tại<http://tapchitaichinh.vn/tai-chinh- kinh-doanh/ho-tro-doanh-nghiep-nho-va-vua-tiep-can-hieu-qua-nguon-von-tin- dung-ngan-hang-128127.html> [truy cập ngày 20/03/2018].
17. Nguyễn Thị Thu Hiền 2016, Đánh giá khả năng tiếp cận nguồn vốn tín dụng ngân hàng của doanh nghiệp nhỏ và vừa tại Cà Mau, Luận văn Thạc sĩ Kinh tế, Trường Đại học Kinh tế TP. Hồ Chí Minh.
18. Nguyễn Thu Thủy và Nguyễn Thị Hiếu 2018, Yếu tố ảnh hưởng đến khả năng tiếp cận vốn ngân hàng của doanh nghiệp nhỏ và vừa, truy cập tại http://tapchitaichinh.vn/tai-chinh-kinh-doanh/tai-chinh-doanh-nghiep/yeu-to- anh-huong-den-kha-nang-tiep-can-von-ngan-hang-cua-doanh-nghiep-nho-va- vua-146353.html, [ truy cập ngày 12/01/2019].
19. Nguyễn Văn Lê 2014, Tăng trưởng tín dụng ngân hàng đối với doanh nghiệp nhỏ và vừa ở Việt Nam trong điều kiện kinh tế vĩ mô bất ổn, Luận án tiến sĩ kinh tế, Học viện Ngân hàng, Hà Nội.
Hồ Chí Minh.
21. Quốc hội 2017, Luật số 04/2017/QH14 ngày 12/06/2017 Luật Hỗ trợ doanh nghiệp nhỏ và vừa, Hà Nội.
22. Thúy Hà 2017, Vì sao DNNVV khó tiếp cận vốn vay ngân hàng?, truy cập tại <https://www.vietnamplus.vn/vi-sao-doanh-nghiep-vua-va-nho-kho-tiep-can- von-vay-ngan-hang/455617.vnp>, [ truy cập ngày 08/04/2018].
23. Thùy Linh 2017, Giải pháp về vốn cho DNNVV, truy cập tại <http://vneconomy.vn/tai-chinh/giai-phap-ve-von-cho-doanh-nghiep-vua-va- nho-20170913035726574.htm>, [truy cập ngày 20/04/2018].
24. Trần Thị Hồng Thúy 2016,Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến khả năng tiếp cận vốn tín dụng của các doanh nghiệp nhỏ và vừa tại Thị xã Dĩ An tỉnh Bình Dương, Luận văn Thạc sĩ Quản trị kinh doanh, Trường Đại học Quốc tế Hồng Bàn.
25. Trịnh Kim Anh 2011, Nâng cao khả năng tiếp cận vốn tín dụng ngân hàng của các doanh nghiệp nhỏ và vừa trên địa bàn Hà Nội, Luận văn Thạc sĩ Tài chính Ngân hàng, Trường Đại học Kinh tế, Đại học Quốc gia Hà Nội.
26. UBND tỉnh Ninh Thuận, Định hướng phát triển kinh tế xã hội đến năm 2020,