Hình 3.1: Mô hình nghiên cứu
Biến độc lập Biến độc lập Biến phụ thuộc ROA LG LLR ID NIM SIZE OWN Z-SCORE
Dựa vào một số nghiên cứu thực nghiệm liên quan đã được giới thiệu, trên nguyên tắc kế thừa và điều chỉnh sao cho phù hợp với thực tế của nghiên cứu, các số biến được đề xuất và đưa vào mô hình như sau:
Z-SCORE = β0 + β1 LGit + β2LLRit+ β3 ROAit + β4 NIMit + β5CIRit + β6IDit + β7SIZEit + β8OWNit + β9LISTit + εit (*)
Trong đó:
β1, β2, … β9: Hệ số của các biến độc lập;
β0: Hệ số chặn;
ε: Sai số;
Các biến được giải thích như sau:
Bảng 3.1: Mô tả các biến được sử dụng trong nghiên cứu
BIẾN KÝ HIỆU CÔNG THỨC DẤU KỲ VỌNG Biến phụ thuộc Chỉ số đo lường
rủi ro phá sản Z-SCORE
2
Biến độc lập
Tăng trưởng tín dụng
LG Dư nợ cho vayt - Dư nợ cho vayt-1
Dư nợ cho vay t
+
Tỷ lệ dự phòng nợ xấu
LLR
Vốn CSH t – Vốn CSH t-1 Dự phòng rủi ro tín dụng Tổng dư nợ cho vay
-
Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản
ROA Lợi nhuận sau thuế Tổng tài sản
-
Tỷ lệ thu nhập lãi thuần
NIM Thu nhập lãi thuần Tài sản sinh lời
-
BIẾN KÝ
HIỆU CÔNG THỨC
DẤU KỲ VỌNG
Hiệu quả quản lý chi phí
CIR Chi phí Tổng tài sản
+
Đa dạng hóa thu nhập
ID Thu nhập ngoài lãi Tổng thu nhập
-
Quy mô SIZE Log (Tổng tài sản) +
Sở hữu nhà nước
OWN
Là 1 nếu ngân hàng có sở hữu nhà
nước và ngược lại nhận giá trị 0 +
Ngân hàng niêm
yết LIST
Là 1 nếu ngân hàng được niêm yết trên sàn chứng khoán và ngược lại nhận giá trị 0
-
Dấu (+) so với Z-score có nghĩa biến độc lập đồng biến với rủi ro Dấu (-) so với Z-score có nghĩa biến độc lập nghịch biến với rủi ro
Nguồn: Tổng hợp của tác giả