ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG VAY VỐN NGÂN HÀNG CỦA DNNVV 2.2.1 Các nghiên cứu ước ngoài
Nhiều nghiên cứu thực nghiệm đã được thực hiện để đánh giá các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng vay vốn ngân hàng của các DNNVV ở nhiều quốc gia trên thế giới.
Logistic để đánh giá tác động của các yếu tố quy mô ngân hàng, sở hữu nước ngoài, nợ xấu đến khả năng tiếp cận vốn vay ngân hàng của các DNNVV. Tác giả cũng kiểm tra giả thuyết vay từ một ngân hàng duy nhất so với vay từ nhiều ngân hàng khác nhau. Kết quả nghiên cứu cho thấy nợ xấu ít có ảnh hưởng đến khả năng vay vốn ngân hàng của các doanh nghiệp có quy mô nhỏ hơn so với các doanh nghiệp có quy mô lớn, và các doanh nghiệp có quy mô nhỏ có thể phản ứng bằng cách vay từ nhiều ngân hàng khác nhau. Ngoài ra, nghiên cứu cũng cho thấy các DNNVV ít có khả năng tiếp cận với nguồn vốn vay của các ngân hàng nước ngoài.
Bebczuk (2004) nghiên cứu những yếu tố ảnh hưởng đến khả năng tiếp cận vốn vay của 140 DNNVV ở Argentina. Nghiên cứu sử dụng mô hình hồi quy Logistic để đánh giá tác động của các yếu tố tuổi doanh nghiệp, tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản (ROA), tỷ số tiền mặt trên tổng tài sản, doanh thu của doanh nghiệp, tỷ số tài sản cố định trên tổng tài sản, tỷ số nợ trên tổng tài sản, mức thấu chi hàng tháng. Kết quả nghiên cứu cho thấy các biến khả năng sinh lời, mức thấu chi hàng tháng, doanh thu của doanh nghiệp, tỷ số tài sản cố định trên tổng tài sản, tổng nợ trên tổng tài sản có tác động cùng chiều với khả năng tiếp cận vốn ngân hàng của DNNVV.
Harif và Zali (2004) nghiên cứu các yếu tố tác động đến khả năng tiếp cận vốn vay ngân hàng của các DNNVV tại alaysia. Đề tài sử dụng phương pháp nghiên cứu định tính với mẫu dữ liệu được thu thập bằng cách phỏng vấn và tìm hiểu 10 NHTM lớn nhất và đóng vai trò quan trọng nhất trong việc cấp tín dụng tại Malaysia (Malayan Banks Bhd, ublic Bank Bhd, RH Bank Bhd, …). Tác giả dùng hàm phân tích yếu tố để xác định các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng tài trợ vốn tín dụng ngân hàng của các DNNVV, áp dụng thang đo Likert để phỏng vấn và đánh giá tầm quan trọng của các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng tiếp cận vốn vay ngân hàng của các DNNVV tại Malaysia. Kết quả nghiên cứu cho thấy có 12 yếu tố tác động đến khả năng tiếp cận vốn vay ngân hàng của các DNNVV tại alaysia là: năng lực tài chính của doanh nghiệp, nguồn trả nợ vay, mục đ ch sử dụng vốn, khả năng kinh doanh của doanh nghiệp, trình độ của chủ doanh nghiệp, ý kiến của cán bộ thẩm định cho vay, tư cách khách hàng, điều kiện nền kinh tế, tài sản thế chấp và vốn của doanh nghiệp.
Okurut (2006) nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng tiếp cận vốn vay của các DNNVV tại Cộng hòa Botswana. Nghiên cứu sử dụng phương pháp định
lượng thông qua mô hình Logistic với dữ liệu thu thập từ 250 DNNVV từ những thành phố lớn ở Botswana: Gaborone, Francistown, Serowe, Maun và Lobatse. Các DNNVV được lựa chọn kinh doanh ở nhiều ngành nghề khác nhau. Kết quả nghiên cứu thu được khả năng tiếp cận các nguồn tín dụng chịu sự chi phối mạnh mẽ bởi doanh thu, kinh nghiệm, chủ sở hữu, ngành nghề kinh doanh …
Zhao (2006) nghiên những yếu tố ảnh hưởng đến khả năng tiếp cận vốn vay ngân hàng của các DNNVV tại thành phố Thành Đô, Trung Quốc. Nghiên cứu sử dụng phương pháp hồi quy Logistic với mẫu dữ liệu từ 342 DNNVV ở tỉnh Thành Đô. Kết quả nghiên cứu cho thấy quy mô doanh nghiệp, tính s n lòng chấp nhận các điều kiện của ngân hàng, mối quan hệ với ngân hàng đóng vai trò quan trọng tác động đến khả năng tiếp cận vốn vay ngân hàng của các DNNVV tại Thành Đô. ác yếu tố doanh thu, lợi nhận ròng, điểm tín dụng của doanh nghiệp không tác động đến khả năng tiếp cận vốn vay ngân hàng của DNNVV tại Thành Đô.
Irwin (2010) nghiên cứu những yếu tố ảnh hưởng đến khả năng tiếp cận vốn vay ngân hàng của các DNNVV tại Anh. Nghiên cứu sử dụng phương pháp thống kê đơn biến dựa trên mẫu dữ liệu từ 400 DNNVV là khách hàng của ngân hàng Barclays. Kết quả nghiên cứu cho thấy trình độ của người quản lý doanh nghiệp có tác động cùng chiều với khả năng tiếp cận vốn vay ngân hàng của DNNVV. Giới của người quản lý doanh nghiệp cũng có tác động đến khả tiếp cận vốn vay ngân hàng, trong đó phụ nữ sẽ dễ tiếp cận với nguồn vốn vay ngân hàng hơn so với nam giới.
ahembe (2011) đã nghiên cứu những yếu tố ảnh hưởng đến khả năng tiếp cận vốn vay và hỗ trợ của các DNNVV ở Nam Phi. Nghiên cứu sử dụng phương pháp hồi quy Logistic kiểm định các yếu tố bên trong như quy mô của DNNVV, nhu cầu vốn, tỷ lệ thành công/từ chối cho vay, quan điểm của chủ sở hữu doanh nghiệp, khả năng tiếp cận thông tin tín dụng, thủ tục pháp lý và kinh nghiệm của doanh nghiệp. Và các yếu tố bên ngoài như hệ thống pháp luật không hiệu quả, tội phạm và tham nhũng. ết quả nghiên cứu cho thấy những biến quy mô DNNVV, khả năng tiếp cận thông tin tín dụng, kinh nghiệm của doanh nghiệp có tác động cùng chiều với khả năng tiếp cận vốn vay ngân hàng của các DNNVV ở Nam Phi.
Samuel Sekyi, Paul Kwame Nkegbe và Nassegnible Kunnible (2013) ‘ articipation in the credit market by small scale enterprises in Ghana: Evidence from Wa unicipality’ đề tài thực hiện khảo sát ngẫu nhiên 200 doanh nghiệp thông qua bảng câu hỏi khảo sát. Trong số 200 N được khảo sát thì có 115 DN chiếm tỷ lệ 57.5% không vay vốn và 5 N tương ứng với 42.5% có vay vốn (xác định trong vòng 12 tháng), trong số các DN vay vốn thì chỉ có 31 DN vay từ nguồn tín dụng chính thức còn lại 54 DN thì phải vay từ thị trường tín dụng không chính thức. Sau đó đề tài sử dụng mô hình ước lượng Bivariate probit với 2 biến phụ thuộc là tham gia thị trường tín dụng và nguồn tín dụng được lựa chọn, các biến độc lập gồm tuổi chủ doanh nghiệp, thời gian hoạt động của DN, giới tính chủ DN, Số nhân khẩu trong gia đình chủ N, trình độ học vấn chủ DN, khoảng cách từ văn phòng của N đến tổ chức điểm giao dịch của tổ chức tín dụng gần nhất, số lượng nhân viên của DN, thu nhập của DN, tài sản của DN. Kết quả nghiên cứu cho thấy có bốn nhân tố có tương quan dương với khả năng tham gia thị trường tín dụng của N đó là: k ch cỡ hộ gia đình chủ N, trình độ học vấn chủ DN, tuổi chủ doanh nghiệp và thu nhập của DN, trong đó trình độ học vấn của chủ DN ảnh hưởng mạnh nhất đến khả năng tham gia thị trường tín dụng, theo kết quả hồi quy thì cứ tăng thêm 1 năm tham gia học tập của chủ DN thì xác suất tham gia vào thị trường tín dụng của N đó tăng xấp xỉ 16%. Tuy nhiên, tài sản của DN lại có tương quan ngược chiều với khả năng tham gia thị trường tín dụng của DN. Về việc lựa chọn nguồn tín dụng thì có hai nhân tố ảnh hưởng đó là tuổi chủ doanh nghiệp và học vấn của chủ doanh nghiệp, trong đó tuổi chủ doanh nghiệp ảnh hưởng đến khả năng lựa chọn nguồn tín dụng có hình dạng hình chữ U, tức khả năng lựa chọn nguồn tín dụng chính thức sẽ tăng lên cùng với độ tuổi chủ doanh nghiệp nhưng đến độ tuổi nhất định thì khả năng này sẽ giảm xuống do các tổ chức tín dụng không s n lòng cho vay với những người có độ tuổi cao.
Selamawit Niguse Kebede, Aregawi Ghebremichael Tirfe và Nigus Abera (2014) ‘ eterminants of icro and Small Enterprises’ Access to inance’. Nghiên cứu sử dụng hồi quy binary logistic với số lượng mẫu là 13 NN được lựa chọn ngẫu nhiên từ tổng 538 DNNVV khảo sát. Nghiên cứu đưa ra mười giả thuyết về khả năng tiếp cận vốn của DNNVV tại Ethiopia trong đó có bảy giả thuyết được chấp nhận là: N được điều hành bởi người chủ lớn tuổi có xu hướng dễ tiếp cận nguồn vốn hơn N được điều hành bởi người chủ trẻ tuổi, chủ N có trình độ học vấn cao hơn thì dễ
tiếp cận nguồn vốn ngân hàng hơn, DN có tài sản đảm bảo dễ tiếp cận nguồn vốn hơn DN không có, DN có thời gian hoạt động lâu hơn dễ tiếp cận nguồn vốn hơn, N có quy mô về lao động lớn hơn thì dễ tiếp cận nguồn vốn hơn, quy trình t n dụng ảnh hưởng tiêu cực đến khả năng vay vốn của DNNVV, kỳ hạn khoản vay ảnh hưởng tiêu cực đến khả năng vay vốn của DNNVV. Ba giả thuyết chưa đủ bằng chứng để kết luận là N được điều hành bởi người chủ là nam dể tiếp cận vốn hơn là chủ nữ, DN hoạt động trong lĩnh vực sản xuất dễ tiếp cận vốn hơn, lãi suất khoản vay ảnh hưởng tiêu cực đến việc tiếp cận vốn của DN; trong các nhân tố còn lại quy mô lao động được xem là nhân tố có tác động mạnh nhất đến khả năng tiếp cận vốn.
Arlinda ustafa (2015) ‘Access to bank loan of S Es in osovo’ sử dụng hồi quy Logistic với số lượng mẫu là 486 DNNVV lấy ngẫu nhiên từ 44.302 DNNVV được khảo sát trong cuộc khảo sát năm 2012 tại bảy khu vực ở Kosovo, biến phụ thuộc đề xuất trong nghiên cứu này là giới tính chủ DN, thời gian hoạt động của DN, trình độ học vấn người quản lý, vị trí của DN, kinh nghiệm quản lý, loại hình DN, giá trị tài sản đảm bảo, kế hoạch kinh doanh của DN, quy mô doanh nghiệp. Trong các biến trên thì chỉ có các biến là vị trí DN, thời gian hoạt động của DN, kinh nghiệm quản lý, kế hoạch kinh doanh, quy mô doanh nghiệp và giá trị tài sản đảm bảo là có ý nghĩa thống kê, trong đó kế hoạch kinh doanh của N có tác động mạnh nhất đến khả năng vay vốn của DNNVV. Một điều đặc biệt là nghiên cứu này có so sánh với cuộc khảo sát doanh nghiệp của Ngân hàng Thế giới tại Việt Nam, tác giả đã chỉ ra một khác biệt rất lớn giữa Kosovo và Việt Nam là trong khi giá trị tài sản đảm bảo đóng vai trò không đáng kể đối với khả năng tiếp cận vốn vay tại Kosovo, thì tại Việt Nam giá trị tài sản đảm bảo lại đóng một vai trò cực kỳ quan trọng đối với các N khi đi vay vốn.
2.2.2 Các nghiên cứu tr g ước
Tại Việt Nam cũng có một số nghiên cứu thực nghiệm đã được thực hiện để đánh giá các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng tiếp cận tín dụng ngân hàng của các NN như sau:
Nguyễn Quốc Nghi (2010), nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng tiếp cận nguồn vốn tín dụng hỗ trợ của DNNVV ở thành phố Cần Thơ. Tác giả đã sử dụng mô hình Logistic để kiểm định các yếu tố tuổi doanh nghiệp, trình độ học vấn của
mối quan hệ xã hội. Kết quả nghiên cứu cho thấy các biến tuổi doanh nghiệp, trình độ học vấn của người quản lý doanh nghiệp, quy mô doanh nghiệp, tốc độ tăng trưởng doanh thu, các mối quan hệ xã hội có tác động cùng chiều với khả năng tiếp cận nguồn vốn tín dụng hỗ trợ doanh nghiệp tại Cần Thơ.
Nguyễn Minh Phục (2011), Phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng vay vốn ngân hàng của các NN trên địa bàn thành phố Cần Thơ. Trong đề tài này, tác giả đã sử dụng hai mô hình: mô hình probit để xác định khả năng vay vốn của các NN trên địa bàn thành phố Cần Thơ và mô hình ước lượng bình phương bé nhất (OLS) để xác định các nhân tố ảnh hưởng đến lượng vốn vay được của các DNNVV. Tác giả đã đưa ra yếu tố để nghiên cứu là: tuổi của doanh nghiệp, trình độ học vấn, kinh nghiệm quản lý, ngành nghề kinh doanh, tổng tài sản và mối quan hệ nghiệp vụ, tỷ suất lợi nhuận và tỷ số nợ. Kết quả mô hình Probit cho thấy có 5 trong 8 yếu tố được đưa vào mô hình có ý nghĩa về mặt thống kê là trình độ học vấn, kinh nghiệm quản lý, ngành nghề kinh doanh, tổng tài sản và mối quan hệ nghiệp vụ có tác động đến khả năng vay vốn ngân hàng của các NN trên địa bàn thành phố Cần Thơ. Kết quả ước lượng mô hình OLS có 2 yếu tố ảnh hưởng đến lượng vốn vay ngân hàng của các NN trên địa bàn thành phố Cần Thơ là trình độ học vấn của người quản lý và tổng tài sản của doanh nghiệp.
Lê Nữ inh hương (2012) sử dụng số liệu điều tra doanh nghiệp từ Wold Bank năm 2009 để phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến việc tiếp cận dịch vụ tín dụng ngân hàng của các DNNVV ở Việt Nam. Nghiên cứu cho rằng ngành nghề sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp là một yếu tố quan trọng quyết định đến việc tiếp cận vốn vay, phụ thuộc vào từng ngành nghề khác nhau. Theo thứ tự, doanh nghiệp hoạt động trong ngành sản xuất, dịch vụ và bán lẻ có khả năng tiếp cận vốn vay giảm dần. Ngoài ra, yếu tố vùng miền cũng có tác động đến khả năng tiếp cận vốn vay của doanh nghiệp, cụ thể: doanh nghiệp ở Đồng bằng sông Cửu Long và Đông Nam Bộ ít gặp phải các trở ngại trong việc tiếp cận các khoản vay từ ngân hàng. Nghiên cứu cũng cho thấy rằng các doanh nghiệp ở Việt Nam phụ thuộc quá nhiều vào bất động sản, đất đai là tài sản thế chấp so với các nước châu Á khác.
2.2.3 Khoảng trống trong các nghiên cứu
Nhìn chung, các nghiên cứu trước đây đã chỉ ra khả năng tiếp cận vốn ngân hàng phụ thuộc vào các yếu tố đặc thù doanh nghiệp (yếu tố bên trong) như tổng tài sản của doanh nghiệp, tài sản đảm bảo, vốn tự có, kết quả kinh doanh của doanh nghiệp, ngành nghề kinh doanh, số năm hoạt động của doanh nghiệp, năng lực quản lý của chủ doanh nghiệp, tỷ số nợ của doanh nghiệp, mối quan hệ với ngân hàng, khả năng đáp ứng các điều kiện của ngân hàng, phương án kinh doanh của doanh nghiệp, lịch sử quan hệ tín dụng của doanh nghiệp … Ngoài ra, các yếu tố bên ngoài như nguồn vốn của NHTM, chiến lược kinh doanh của ngân hàng, sự phát triển của nền kinh tế, chính sách tiền tệ của Chính phủ … cũng ảnh hưởng đáng kể đến khả năng tiếp cận vốn tín dụng của NN . Như vậy, có rất nhiều các nhân tố ảnh hưởng đến khả năng tiếp cận vốn tín dụng ngân hàng của DNNVV từ các nghiên cứu trước.
Trong các nghiên cứu trước đây mà tác giả tìm hiểu, thì cũng đã có một số nghiên cứu áp dụng tại BIDV tuy nhiên dữ liệu đã cũ chưa mang t nh cập nhật để phục vụ cho hoạt động cho vay ở thời điểm hiện tại. à đặc biệt là đối với một số nghiên cứu cho rằng các yếu tố tuổi doanh nghiệp và tỷ suất lợi nhuận không ảnh hưởng đến khả năng vay vốn ngân hàng của các doanh nghiệp nhỏ và vừa (Nguyễn Quốc Nghi (2010); Nguyễn Minh Phục (2011)). Tuy nhiên, ở một vài nghiên cứu khác lại cho rằng hai yếu tố này ảnh hưởng đến khả năng vay vốn ngân hàng của các doanh nghiệp nhỏ và vừa (Hongjiang Zhao, Wenxu Wu và Xuechua Chen (2006)). Như vậy đối với BIDV, hai yếu tố này có ảnh hưởng đến khả năng vay vốn hay không. Đây cũng là mục tiêu đề tài hướng đến.
2.3 CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG VAY VỐN NGÂN HÀNG CỦA DNNVV
2.3.1 Số ă h ạt ộng c a doanh nghi p
Được đo lường bằng số năm hoạt động của doanh nghiệp, được tính từ khi doanh nghiệp được cấp phép thành lập hoặc cấp phép đăng ký kinh doanh lần đầu. Khi thẩm định cấp tín dụng cho các doanh nghiệp thì số năm hoạt động của doanh nghiệp