Kết quả nghiên cứu đã cho thấy tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tài sản (tương đồng hệ số CAR – vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản có rủi ro), có tác động rất mạnh và nghịch chiều với ROE, tuy nhiên cùng chiều với ROA và NIM (kết quả mô hình GLS với ROA và NIM được trình bày ở phần Phụ lục). Điều này cho thấy khi tăng vốn chủ sở hữu sẽ mang đến nhiều lợi thế cho hoạt động của ngân hàng giúp tăng lợi nhuận, tuy nhiên sẽ tác động trực tiếp làm giảm tỷ lệ thu nhập ròng trên vốn chủ sở hữu. Do vậy việc các ngân hàng kiểm soát và nâng cao tỷ lệ này để giảm thiểu rủi ro và gia tăng khả năng sinh lợi đồng nhất với việc kiểm soát và nâng cao tỷ lệ an toàn vốn CAR do NHNN Việt Nam quy định. Các khuyến nghị gồm:
- Thực hiện niêm yết cổ phiếu trên thị trường chứng khoán kể cả thị trường chứng khoán nước ngoài để phát hành cổ phiếu tăng vốn chủ sở hữu. Hiện nay trong hệ thống NHTM cổ phần Việt Nam vẫn còn nhiều NHTM chưa niêm yết cổ phiếu trên thị trường chứng khoán.
- Chọn lựa các đối tác nước ngoài đủ điều kiện và năng lực tài chính để bán cổ phần tăng vốn chủ sở hữu.
- Có chính sách giữ lại lợi nhuận hàng năm để tăng vốn.
- Đối với các NHTM cổ phần có vốn nhà nước, giảm tỷ lệ sở hữu của Nhà nước xuống mức quy định là 51% để có điều kiện tăng vốn cổ phần từ các thành phần khác. Hiện nay tỷ lệ sở hữu Nhà nước trong 03 NHTM cổ phần là từ 65% - 95%. (BIDV 95%, Vietcombank 77%, Vietinbank 65%).
- Giảm tài sản có rủi ro: Các tài sản Có tùy theo quy định của NHNN trong từng thời kỳ mà có hệ số rủi ro quy đổi khác nhau. Các NHTM cổ phần căn cứ theo các quy định này để cơ cấu lại danh mục đầu tư nhằm giảm thiểu tài sản Có rủi ro theo hướng hạn chế các tài sản có hệ số rủi ro quy đổi cao bằng các biện pháp hạn chế và thắt chặt điều kiện cho vay đối với các loại tài sản này. Hiện nay theo thông tư 36/2014/TT-NHNN ngày 20/11/2014 của NHNN Việt Nam hiện đang có hiệu lực thì các loại tài sản có mức rủi ro quy đổi cao 150% gồm các khoản cho vay đối với các công ty con, công ty liên kết với tổ chức tín dụng, công ty kinh doanh chứng khoán, công ty quản lý quỹ, các khoản cho vay kinh doanh bất động sản, cho vay kinh doanh chứng khoán. Các NHTM cần phải hạn chế dư nợ và thắt chặt hơn nữa các điều kiện cho vay đối với các công ty và ngành nghề kinh doanh này nhằm giảm thiểu tài sản Có rủi ro và tăng tỷ lệ an toàn vốn.