Bên cạnh những kết quả đã đạt được, đề tài còn có những hạn chế sau:
- Đề tài mới chỉ lấy số liệu nghiên cứu của 27/37 ngân hàng thương mại cổ
phần, chưa nghiên cứu các ngân hàng nước ngoài và ngân hàng liên doanh để có cái nhìn toàn cục và có cơ sở so sánh giữa các ngân hàng với nhau;
- Khoảng thời gian nghiên cứu năm năm từ năm 2008 đến 2017 chưa đủ dài.
Vì trong khoảng thời gian này là trong giai đoạn hậu khủng hoảng tài chính, nên chưa nghiên cứu xem trước, trong và sau giai đoạn khủng hoảng tài chính thì có sự khác biệt như thế nào;
- Nhiều yếu tố có khả năng ảnh hưởng đến thu nhập lãi cận biên của các ngân hàng như loại hình sở hữu ngân hàng, tỷ lệ vốn hóa thị trường, thị phần ngân hàng, thanh toán lãi suất ngầm, … chưa được nghiên cứu trong mô hình;
- Sử dụng ước lượng GLS để kiểm tra và so sánh kết quả giữa các ước lượng; - Những hạn chế của đề tài đã mở ra hướng nghiên cứu tiếp theo là nghiên cứu thu nhập lãi cận biên của các ngân hàng trong thời gian dài hơn, bổ sung các yếu tố còn thiếu như đã trình bày ở trên mà nghiên cứu này chưa thực hiện được.
TÀI LIỆU THAM KHẢO TIẾNG VIỆT
[1]. Đặng Thị Xuân Hồng 2017, Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đấn tỷ lệ thu
nhập lãi cận biên tại các ngân hàng thương mại Việt Nam, Luận văn thạc sỹ, Trường Đại học Kinh tế TPHCM.
[2]. Đinh Công Khải 2012. Giải pháp nâng cao sự hài lòng về chất lượng dịch vụ của ngân hàng TMCP quốc tế Việt Nam, khu vực TPHCM đối với khách hàng sử dụng dịch vụ huy động vốn.
[3]. Hoàng Trung Khánh, Vũ Thị Đan Trà 2015, “KT&PT”, số 215 (II), tháng 05 năm 2015, tr. 47-55
[4]. Hoàng Vũ Chính 2017, Các yếu tố ảnh hưởng đến thu nhập lãi cận biên của
các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam, Luận văn thạc sỹ, Trường Đại học Kinh tế TPHCM
[5]. Nguyễn Trọng Hoài 2009, Kinh tế phát triển, Nhà xuất bản Lao Động, TP.HCM.
[6]. Ngân hàng nhà nước 2010, Thông tư số 13/2010/TT-NHNN quy định về các
tỷ lệ đảm bảo an toàn trong hoạt động của tổ chức tín dụng, Ngân hàng Nhà nước ban hành ngày 20 tháng 05 năm 2010.
[7]. Ngân hàng nhà nước 2010, Thông tư số 19/2010/TT-NHNN sửa đổi, bổ sung
một số điều của Thông tư số 13/2010/TT-NHNN quy định về các tỷ lệ đảm bảo an toàn trong hoạt động của tổ chức tín dụng, Ngân hàng Nhà nước ban hành ngày 27 tháng 09 năm 2010.
[8]. Nguyễn Kim Thu và Đỗ Thị Thanh Tuyền 2014, Tạp chí Khoa học
ĐHQGHN: Kinh tế và Kinh doanh, Tập 30, Số 4 (2014), trang 55-65.
[9]. Phạm Hoàng Ân & Nguyễn Thị Ngọc Hương 2013, Tác động của loại hình
sở hữu đến thu nhập lãi cận biên của ngân hàng thương mại ở Việt Nam, Tạp chí công nghệ Ngân hàng.
TIẾNG ANH
[10]. Adusei, M. 2015, The impact of bank size and funding risk on bank stability, Cogent Economics & Finance, Vol. 3
[11]. Ahmad, R., & Shahruddin, S.S & Tin, L.M. 2011, Determinants of Bank Profits and Net Interest Margins in East Asia and Latin America, Working paper series.
[12]. Allen, L. 1988. The determinants of bank interest margins: a note. Journal of Financial and Quantitative analysis, Vol. 23, No.2,pp. 231-235.
[13]. Angbazo, L. 1997. Commercial bank net interest margins, default risk, interest-rate risk, and off-balance sheet banking. Journal of Banking & Finance, Vol. 21, No.1,pp. 55-87.
[14]. Aysun, U., & Hepp, R. 2016. The determinants of global bank lending: Evidence from bilateral cross-country data. Journal of Banking & Finance, Vol.66, pp. 35-52.
[15]. Bektas, E. 2014. Are the determinants of bank net interest margin and spread different. The case of North Cyprus.
[16]. Boyd, J.H. and Bruce, C. 2006, Inflation, Banking, and Economic
Growth, Federal Reserve Bank of Cleveland, Economic Commentar.
[17]. Brock, P. L., & Suarez, L. R. 2000. Understanding the behavior of bank spreads in Latin America. Journal of development Economics, Vol.63, No.1, pp. 113-134.
[18]. Chortareas, G.E., Garza-García, J.G., & Girardone, C. 2011, What affects net interest margins of Latin American Banks? Working Paper University of Essex, pp. 1-41.
[19]. Doliente, J. S. 2005, Determinants of bank net interest margins in Southeast Asia, Applied Financial Economic Letters, Vol.1, pp.53-57.
[20]. Demirgüç-Kunt, A., & Huizinga, H. 2000. Financial structure and bank profitability. World Bank Policy Research Working Paper, pp. 2430.
[21]. Fungáčová, Z., & Poghosyan, T. 2011, Determinants of bank interest margins in Russia: Does bank ownership matter?, Economic Systems, Vol. 35, pp. 481– 495.
[22]. Garza-García, J.G. 2010, What influences net interest rate margins? Developed versus developing countries, Banks and Bank Systems, Vol. 4, No. 5, pp. 32-41.
[23]. Gelos, R.G., 2006, Banking Spreads in Latin America, IMF Working Paper 06/44.
[24]. Gounder, N., & Sharma, P. 2012, Determinants of bank net interest margins in Fiji, a small island developing state, Applied Financial Economics, Iss: 22, pp. 1647-1654.
[25]. Gujarati, D. 1995. Ekonometrika dasar. Penerbit Erlangga, Jakarta, pp. 62. [26]. Hamadi, H., & Awdeh, A. 2012, The Determinants of Bank Net Interest Margin: Evidence from the Lebanese Banking Sector, Journal of Money, Investment and Banking, Vol. 3, pp. 85-98.
[27]. Hawtrey, K., & Liang, H. 2008, Bank interest margins in OECD countries”, North American Journal of Economics and Finance, Vol. 19, pp. 249–260.
[28]. Ho, T. S., & Saunders, A. 1981. The determinants of bank interest margins: theory and empirical evidence. Journal of Financial and Quantitative analysis, Vol.16, No.4, pp.581-600.
[29]. Kasman, A., & Tunc, G., & Vardar, G., & Okan, B. 2010, Consolidation and commercial bank net interest margins: Evidence from the old and new European Union members and candidate countries, Economic Modelling, Vol. 27 pp. 648– 655.
[30]. Kitamura, T., Muto, I., & Takei, I. 2015. How do Japanese banks set loan interest rates?: Estimating pass-through using bank-level data, Bank of Japan, No. 15-E-6
[31]. Lerner, E. M. 1981. Discussion: the determinants of bank interest margins: theory and empirical evidence. Journal of Financial and Quantitative Analysis, Vol. 16, No. 4, pp. 601-602.
[32]. Lin, J. R., Chung, H., Hsieh, M. H., & Wu, S. 2012. The determinants of interest margins and their effect on bank diversification: Evidence from Asian banks. Journal of Financial Stability, Vol. 8, No. 2, pp. 96-106.
[33]. López Espinosa, G., González, J. F. Z., Paipilla Monroy, O., & Rojo, S. L.
2011. Colecistectomías laparoscópicas realizadas en Unidad de Cirugía
Ambulatoria, Cirujano general, Vol. 33, No.2, pp.104-110.
[34]. Mahmud, K., Mallik, A., Imtiaz, M.F. and Tabassum, D.N. 2016, The Bank-
Specific Factors Affecting the Profitability of Commercial Banks in Bangladesh: A panel Data Analysis, International Journal of Managerial Studies and Research, Vol. 4, pp. 67-74.
[35]. Maudos, J., & Guevara, J.F. 2004, Factors Explaining the Interest Margin in the Banking Sectors of the European Union, Journal of Banking and Finance, Vol.28, No.9, pp. 2259-2281.
[36]. Maudos, J., & Solís, L. 2009, The determinants of net interest income in the Mexican banking system: an integrated model, Journal of Banking and Finance, Vol.33, pp.1920–31.
[37]. McShane, R.W., & Sharpe, I.G. 1985, A Time Series/Cross Section Analysis of the Determinants of Australian Trading Bank Loan/Deposit Interest Margins: 1962-1981, Journal of Banking and Finance, Vol.9, No.1, pp. 115-136.
[38]. Mercieca, S., Schaeck, K., & Wolfe, S. 2007. Small European banks: Benefits from diversification?. Journal of Banking & Finance, Vol.31, No.7, 1975- 1998.
[39]. Mody, A., & Peria, M. S. M. 2004. How foreign participation and market concentration impact bank spreads: evidence from Latin America, World Bank Publications, Vol. 3210
[40]. Neter, J., Wasserman, W., & Kutner, M. H. 1985. Applied linear statistical models: Regression, analysis of variance, and experimental designs, Homewood, IL: Richard D. Irwin. Inc.pp. 701.
[41]. Perera, A., & Wickramanayake, J. 2016. Determinants of commercial bank retail interest rate adjustments: Evidence from a panel data model. Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, Vol. 45, pp. 1-20.
[42]. Pervan, M., Pelivan, I. and Arnerić, J. 2015, Profit persistence and determinants of bank profitability in Croatia, Econ. Res. - Ekon. Istraživanja 28 , pp. 284 – 298.
[43]. Poghosyan, T. 2010. Re-examining the impact of foreign bank participation on interest margins in emerging markets. Emerging markets review, Vol. 11, No.4, pp. 390-403.
[44]. Rousseas, S. 1985. A markup theory of bank loan rates. Journal of Post Keynesian Economics, Vol. 8, No.1, pp.135-144.
[45]. Rudra, S., & Ghost, S. 2004, Net Interest Margin: Does Ownership Matter?, VIKALPA, Vol. 29, No.1, pp. 41-47.
[46]. Sander, H., & Kleimeier, S. 2004. Convergence in euro-zone retail banking? What interest rate pass-through tells us about monetary policy transmission, competition and integration. Journal of International Money and Finance, Vol. 23, No.3, pp. 461-492.
[47]. Saunders, A., & Schumacher, L. 2000, The determinants of bank interest margins: An international study, Journal of International Money and Finance, Vol. 19, pp. 813-832.
[48]. Siddik, M.N.A., Kabiraj, S. and Joghee, S. 2017, Impacts of Capital Structure on Performance of Banks in a Developing Economy: Evidence from Bangladesh, International Journal of Financial Studies, Vol. 5, pp. 5-13.
[49]. Stiroh, K. J., & Rumble, A. 2006. The dark side of diversification: The case of US financial holding companies. Journal of banking & finance, Vol. 30, No.8, pp. 2131-2161.
[50]. Tarus, D.K., & Chekol, Y.B., & Mutwol, M. 2012, Determinants of Net Interest Margins of Commercial Banks in Kenya: A Panel Study, Procedia Economics and Finance, Vol.2, pp. 199 – 208.
[51]. Ugur, A., & Erkus, H. 2010, Determinants of the Net Interest Margins of Banks in Turkey, Journal of Economic and Social Research, Vol.12, No.2, pp. 101- 118.
[52]. Zhou, K., and Wong, M.C.S., 2008, The Determinants of Net Interest Margins of Commercial Banks in Mainland China, Emerging Markets Finance & Trade, Vol. 44, No.5, pp. 41-53
[53]. Were, M., & Wambua, J. 2014. What factors drive interest rate spread of commercial banks? Empirical evidence from Kenya. Review of Development Finance, Vol.4, No.2, pp.73-82.
[54]. Wooldridge, J. 2002, Econometric Analysis of Cross Section and Panel
PHỤ LỤC
Phụ Lục 1. Danh sách các ngân hàng
STT Tên Ngân hàng Viết tắt Thời gian
1 Ngân Hàng TMCP An Bình ABB 2008-2017
2 Ngân Hàng TMCP Á Châu ACB 2008-2017
3 Ngân Hàng TMCP Đầu Tư & Phát Triển Việt Nam BID 2008-2017
4 Ngân Hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam CTG 2008-2017
5 Ngân Hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu VIỆT NAM EIB 2008-2017
6 Ngân hàng TMCP Bản Việt GDB 2008-2017
7 Ngân Hàng TMCP Phát Triển TPHCM HDB 2008-2017
8 Ngân hàng TMCP Kiên Long KLB 2008-2017
9 Ngân Hàng TMCP Bưu Điện Liên Việt LVB 2008-2017
10 Ngân Hàng TMCP Quân Đội MBB 2008-2017
11 Ngân Hàng TMCP Hàng Hải Việt Nam MSB 2008-2017
12 Ngân hàng TMCP Nam Á NAB 2008-2017
13 Ngân hàng TMCP Bắc Á NASB 2009-2017
14 Ngân hàng TMCP Quốc Dân NVB 2008-2017
15 Ngân Hàng TMCP Phương Đông OCB 2008-2017
16 Ngân hàng TMCP đại chúng PVF 2008-2017
17 Ngân hàng TMCP Sài Gòn SCB 2008-2017
STT Tên Ngân hàng Viết tắt Thời gian
19 Ngân hàng TMCP Sài Gòn Công thương SGB 2008-2017
20 Ngân Hàng TMCP Sài Gòn - Hà Nội SHB 2008-2017
21 Ngân Hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín STB 2008-2017
22 Ngân Hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam TCB 2008-2017
23 Ngân hàng TMCP Tiên Phong TPB 2008-2017
24 Ngân hàng TMCP Việt Á VAB 2008-2017
25 Ngân Hàng TMCP Công Thương Việt Nam VCB 2008-2017
26 Ngân Hàng TMCP Quốc Tế Việt Nam VIB 2008-2017
27 Ngân Hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng VPB 2008-2017
Phụ lục 2. Ma trận hệ số tương quan
Phụ lục 3: Kết quả VIF
Phụ lục 4. Kết quả hồi quy Pool OLS
Phụ lục 5. Kết quả hồi quy FEM
Phụ lục 6. Kết quả hồi quy REM
Phụ lục 7. Kết quả hồi quy FGLS
Phụ lục 8. Kết quả kiểm đinh Breusch and Pagan Lagrangian
Phụ lục 9. Kết quả kiểm đinh Hausman
(Nguồn: Tác giả tổng hợp từ Stata)
Phụ lục 10. Kiểm định Wooldrige