a, Các chỉ tiêu tuyệt đối
Bên cạnh những kết quả đã đạt được, Công ty vẫn còn gặp một số điểm hạn chế cần khắc phục trong quá trình hoạt động của mình.
- Một là, các khoản giảm trừ doanh thu của Công ty có xu hướng tăng với tốc độ rất nhanh.
Nguyên nhân: Như đã phân tích ở chương 2 của khoá luận, các khoản giảm trừ doanh thu phát sinh là do những tính toán về nguyên vật liệu của Công ty chưa chính xác.
Nguyên nhân là do những biến động chung của nền kinh tế, giá cả thị trường leo thang khiến giá nguyên vật liệu đầu vào của Công ty cũng bị đội lên. Nếu Công ty không thể mua được nguyên vật liệu đầu vào với mức giá như khi dự thầu thì chính Công ty sẽ phải chịu khoản chênh lệch này. Ngoài ra một nguyên nhân khác là do công tác dự tính và lập kế hoạch, mua sắm nguyên vật liệu có độ chính xác chưa cao nên, tính toán sai định mức dẫn đến dư thừa nguyên vật liệu.
- Hai là, giá trị giá vốn hàng bán của Công ty vẫn ở mức cao và tốc độ tăng giá vốn nhanh hơn tốc độ tăng của doanh thu. Giá vốn hàng bán là tất cả các chi phí ban đầu phải bỏ ra để tạo ra sản phẩm. Giá vốn của Công ty bao gồm 3 khoản mục: CP NVL trực tiếp, CP nhân công trực tiếp, CP sản xuất chung
Nguyên nhân:
+ Về CP NVL trực tiếp, giá cả thị trường leo thang và Công ty chưa tìm được những nguồn cung cấp nguyên liệu với giá phù hợp hơn là những nguyên nhân khiến các chi phí của Công ty cao. Bên cạnh nguyên nhân về giá, việc xác định chưa đúng định mức nguyên vật liệu cho các hạng mục công trình cũng khiến Công ty lãng phí, sử dụng không hiệu quả nguyên vật liệu, làm gia tăng chi phí. Một nguyên nhân nữa là do các công trình của công ty có ở rất nhiều địa điểm khác nhau và thường cách xa trụ sở công ty nên quá trình kiểm tra, giám sát cũng không được thường xuyên và gặp nhiều khó khăn do đó có thể có tình trạng thất thoát, sử dụng NVL không đúng mục đích mà Công ty không kiểm soát được.
+ về CP nhân công trực tiếp, chính sách lương, thưởng,... của Công ty đều không có gì thay đổi trong những năm gần đây, do đó nguyên nhân chính của tình trạng này là do trình độ quản lý và sắp xếp nhân sự của Công ty còn yếu kém. Một số công việc đòi hỏi yêu cầu kĩ thuật cao, cần giao cho những công nhân có kinh nghiệm và tay nghề cao. Tuy nhiên lực lượng công nhân tay nghề cao của Công ty còn mỏng, chưa đáp ứng đủ nhu cầu phân bổ về các công trình nên hiệu quả sử dụng lao động còn thấp, làm gia tăng chi phí nhân công trực tiếp. Ngoài ra do tác
động của chính sách điều chỉnh lương cơ bản của Nhà nước, chi phí tiền lương phải trả cho người lao động của Công ty cũng bị tăng lên.
+ Về CP sản xuất chung, nguyên nhân chủ yếu đến từ giá cả các yếu tố khác tham gia và quá trình thi công sản phẩm như chi phí điện, nước, chi thuê máy móc, thiết bị, chi phí vận chuyển, chi phí văn phòng phẩm cho bộ phận hành chính ở các đội, công trình,.. .Đồng thời cũng do sự quản lý chưa hiệu quả của các cấp lãnh đạo ở mỗi công trình, quá trình kiểm soát các hoạt động phát sinh chi phí và sử dụng các yếu tố này chưa chặt chẽ, một bộ phận công nhân còn chưa có ý thức tiết kiệm khi sử dụng điện, nước hay văn phòng phẩm.
Ngoài nguyên nhân đến từ phía Công ty, việc mỗi công trình được thi công ở một địa điểm khác nhau và đặc điểm về vị trí địa lý, kinh tế, văn hoá vùng miền,. cũng là một nguyên nhân khách quan tác động đến giá vốn hàng bán của công trình đó. Cụ thể là giá cả nguyên vật liệu, điều kiện thi công, giá cước vận chuyển, giá cả các yếu tố khác liên quan đến hoạt động thi công như điện, nước, tiền thuê mặt bằng,. ở mỗi công trình có sự chênh lệch có thể làm tăng hoặc giảm giá vốn hàng bán của Công ty mà không phụ thuộc vào quy mô công trình.
- Ba là, chi phí quản lý doanh nghiệp cao và biến động thất thường. Nhìn vào các số liệu về chi phí quản lý doanh nghiệp của Công ty, dễ dàng nhận thấy xu hướng tăng rất nhanh và mạnh của khoản mục chi phí này.
Nguyên nhân:
Chi phí quản lý doanh nghiệp phát sinh ở các bộ phận văn phòng hoặc các chi phí hoạt động khác cho nhân viên hành chính. Trong khi bộ máy tổ chức của Công ty không được mở rộng nhưng chi phí lại có xu hướng tăng cho thấy Công ty quản lý chi phí ở bộ phận này chưa tốt. Nguyên nhân là do sự lãng phí trong sử dụng điện, nước, các nhu yếu phẩm cần thiết như giấy, bút, máy in,.ở bộ phận văn phòng. Bên cạnh đó vẫn có một bộ phận người lao động ý thức còn chưa tốt, vẫn còn sử dụng các tài sản công cho mục đích cá nhânh hay khai không trung thực về các khoản công tác phí,.
- Bốn là, doanh thu và lợi nhuận của Công ty chưa ổn định. Có thể thấy, tính đến thời điểm gần nhất doanh thu và lợi nhuận của Công ty vẫn có xu hướng
tăng. Tuy nhiên khi xem xét trong cả giai đoạn 2016-2018, các chỉ tiêu này đều chưa đạt được sự tăng trưởng bền vững mà tăng, giảm bất thường.
Nguyên nhân:
+ Về doanh thu, việc Công ty không còn đấu thầu hay kí kết được hợp đồng xây dựng các công trình có giá trị gây ảnh hưởng trực tiếp làm giảm doanh thu. Nguyên nhân đến từ sự cạnh tranh giữa các doanh nghiệp trong ngành xây dựng. Mỗi buổi đấu thầu công trình đều có sự tham gia của nhiều doanh nghiệp khác nhau. Nếu Công ty không chứng minh được năng lực tài chính, không đảm bảo được các yêu cầu mà nhà đầu tư đặt ra cũng như không thuyết phục được nhà đầu tư về những ưu điểm của mình so với các doanh nghiệp khác thì sẽ không thể trúng thầu công trình đó.
Ngoài nguyên nhân đến từ năng lực của Công ty làm ảnh hưởng đến khoản mục các khoản giảm trừ doanh thu, các yếu tố về chính sách cũng như xã hội cũng ảnh hưởng phần nào đến số lượng dự án mà Công ty nhận được trong năm. Cụ thể, cơ sở hạ tầng giao thông là những công trình có thời hạn sử dụng lâu dài, vì vậy khi đã phát triển tương đối ổn định, sẽ không có nhiều công trình được xây dựng thêm nữa, nhất là những công trình có quy mô lớn. Điều này gây ảnh hưởng đến tình hình đấu thầu và kí kết các hợp đồng xây dựng của Công ty.
+ Về lợi nhuận của Công ty, không chỉ thay đổi theo các biến động doanh thu mà một phần còn bị ảnh hưởng bởi chi phí nên trong năm 2017, mặc dù doanh thu tăng nhưng lợi nhuận của Công ty lại sụt giảm. Điều đó cho thấy Công ty vẫn chưa thật sự tìm ra được hướng đi đúng đắn và phù hợp nhất, nhất là trong công tác quản lý chi phí. Đây cũng chính là nguyên nhân khiến lợi nhuận khác trong năm 2017 âm, làm giảm lợi nhuận chung của Công ty.
b, Các chỉ tiêu tương đối
- Năm là, tỷ suất lợi nhuận doanh thu HĐKD biến động không ổn định.
ROS năm 2017 có tăng nhẹ so với năm 2016 tuy nhiên đến năm 2018 lại tiếp tục sụt giảm và xuống mức thấp hơn năm 2016.
Nguyên nhân:
Trong năm 2018 cả doanh thu thuần và lợi nhuận thuần từ HĐKD của Công ty đều tăng nhưng ROS giảm chứng tỏ tốc độ tăng lợi nhuận đang thấp hơn tốc độ
tăng doanh thu. Nguyên nhân của tình trạng này là do Công ty quản lý các khoản chi phí chưa tốt, mặc dù doanh thu tăng nhưng các khoản mục chi phí như khoản giảm trừ doanh thu, giá vốn, chi phí HĐTC,.. đồng thời cũng tăng lên, thậm chí tăng với tốc độ nhanh hơn doanh thu dẫn đến kết quả cuối cùng là lợi nhuận bị sụt giảm.
- Sáu là, tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản của Công ty chưa cao và liên tục sụt
giảm. Như đã phân tích ở trên, tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản của Công ty trong ba năm vừa qua liên tục giảm sút.
Nguyên nhân:
Trong cả ba năm, ngay cả khi lợi nhuận tăng thì ROA vẫn giảm cho thấy công tác sử dụng tài sản của Công ty chưa hiệu quả. Cụ thể:
- Vòng quay hàng tồn kho biến động phụ thuộc vào tiến độ thi công của Công ty do hàng tồn kho là giá trị dở dang của những công trình còn chưa hoàn thành. Tuy nhiên thời gian thi công cụ thể của từng công trình, hạng mục công trình đã được quy định cụ thể khi đấu thầu nên biến động chỉ tiêu này chủ yếu phụ thuộc vào giá vốn hàng bán trong kì.
- Hiệu suất sử dụng tài sản cố định giảm ngoài nguyên nhân do doanh thu của Công ty giảm còn do công tác sử dụng và quản lý TSCĐ không hợp lý, tốc độ tăng TSCĐ không tương xứng với tốc độ tăng doanh thu cũng như quy mô hoạt động của Công ty, đặc biệt trong năm 2017, trong khi doanh thu giảm thì TSCĐ bình quân thậm chí là tăng so với 2016 làm HSSD TSCĐ giảm mạnh.
- Vòng quay khoản phải thu: Tương tự như HSSD TSCĐ, ngoài lí do doanh thu giảm, việc các khoản phải thu khách hàng và phải thu khác tăng lên với tốc độ nhanh chóng là nguyên nhân chính làm giảm vòng quay khoản phải thu. Tình trạng này là do Công ty đã có những chính sách khá thoải mái trong mối quan hệ với các bên đối tác tuy nhiên công tác thu hồi khoản phải thu lại chưa chặt chẽ.