Nhìn vào bảng 1, thể hiện sự biến động về tổng tài sản của công ty trong giai đoạn từ năm 2017 đến năm 2019 và biểu đồ 1 thể hiện cơ cấu tài sản công ty, ta thấy:
về quy mô tài sản, giai đoạn năm 2017-2018, tổng tài sản tăng 298,095,075 đồng tương ứng với mức tăng 12.77 % và tăng chủ yếu ở tài sản ngắn hạn.
Giai đoạn năm 2018-2019 thì tổng tài sản lại giảm 254,713,495 đồng ứng với 9.67%. Giảm ở cả tài sản ngắn hạn cũng như tài sản dài hạn.
về cơ cấu tài sản, ngay từ năm 2017, công ty đã chi một khoản để mua sắm tài sản cố định và năm 2018, 2019 không mua thêm thiết bị máy móc. Công ty TNHH sơn Hải Đăng cung cấp vật liệu cho các công trình và đi kèm dịch vụ thi công nên về cơ cấu tài sản của công ty thì tài sản ngắn hạn chiếm phần lớn trong tổng tài sản.
Chỉ tiêu Năm 2017 Năm 2018 Năm 2019 Chênh lệch 17-18 Chênh lệch 18-19
Giá trị % Giá trị % Giá trị % Giá trị % Giá trị %
TSNH 1,906,796,30 4 81.6 6 2,289,159,867 86.93 2,118,714,860 89.08 382,363,563 20.05 (170,445,007) (7.45) 1. Tiền và các khoản tương đương tiền 509,482,708 221.8 216,290,525 8.21 162,984,946 6.85 (293,192,183) ) (57.55 ) (53,305,579 (24.65) 2. Các khoản phải thu 247,131,731 810.5 1,087,825,740 41.31 523,273,369 22.00 840,694,009 340.18 (564,552,371) (51.90) 3. Hàng tồn kho 1,087,633,34 8 846.5 923,634,511 35.08 1,390,503,810 58.46 (163,998,837) ) (15.08 466,869,299 50.55
(Nguồn: Báo cáo tài chính năm 2017-2019)
Biểu đồ 1: Cơ cấu tài sản 2017-2019
Bảng 1: Sự biến động tài sản 2017-2019
4. Tài sản ngắn hạn khác 62,548,517 2.68 61,409,091 2.33 41,952,735 1.76 (1,139,426) (1.82) (19,456,356 ) (31.68) TSDH 428,364,795 18.3 4 344,096,307 13.07 259,827,819 10.92 ) (84,268,488 ) (19.67 ) (84,268,488 (24.49) 1. Tài sản cố định 428,364,795 18.3 4 344,096,307 13.07 259,827,819 10.92 (84,268,488 ) (19.67 ) (84,268,488 ) (24.49) Tổng 2,335,161,09 9 100 2,633,256,174 100 2,378,542,679 100 298,095,075 12.77 (254,713,495) (9.67)
(Nguồn: Báo cáo tài chính năm 2017- 2019)
Chỉ tiêu Năm 2017 Năm 2018 Năm 2019
Giá trị % Giá trị % Giá trị %
2.2.1.1. Tài sản ngắn hạn
Tài sản ngắn hạn của công ty gồm các khoản tiền và tương đương tiền, các khoản phải thu, hàng tồn kho và tài sản ngắn hạn khác. Tài sản ngắn hạn có vai trò quan trọng đối với công ty, đây là khoản để chi trả các chi phí phát sinh trong hoạt động sản xuất kinh doanh, chi trả đầu tư máy móc thiết bị. Dựa vào bảng 1, ta thấy tài sản ngắn hạn qua các năm đều có sự biến đổi. Năm 2018 tài sản ngắn hạn tăng 382,363,563 đồng so với 2017 nhưng đến năm 2019 tài sản ngắn hạn lại có xu hướng giảm, giảm 170,445,007 đồng và ứng với 7.45% so với năm 2018.
Nhìn chung, giai đoạn 2017-2019, tài sản ngắn hạn tăng 211,918,556 đồng, cho thấy công ty có xu hướng mở rộng hoạt động kinh doanh sản xuất, tuy nhiên giai đoạn 2018-2019 lại chưa có sự hiệu quả. Có những sự biến đổi như vậy thể hiện cụ thể ở các chỉ tiêu:
Tiền và các khoản tương đương tiền: Đối với công ty, khoản này bao gồm tiền mặt và tiền gửi ngân hàng. Khoản tiền và tương đương tiền giúp công ty có thể chi trả ngay các khoản phát sinh trong hoạt động kinh doanh của công ty. Bên cạnh đó, việc đảm bảo duy trì tốt tiền và các khoản tương đương tiền giúp công ty có thể chủ động trong tình hình sản xuất kinh doanh.
Cả năm 2018 và 2019, tiền và các khoản tương đương tiền liên tục giảm. Cụ thể, năm 2018 giảm 293,192,183 đồng so với năm 2017 và năm 2019 tiếp tục giảm 53,305,579 đồng so với năm 2018 chỉ còn lại 162,984,946 đồng vào thời điểm cuối năm 2019. Nguyên nhân do năm 2018 còn một lượng lớn các khoản thanh toán của khách hàng chưa thu được tiền nên có sự giảm đột ngột về tiền và tương đương tiền của công ty. Về năm 2019, công ty muốn mở rộng quy mô sản xuất nhưng hoạt động kinh doanh còn gặp nhiều khó khăn nên tồn số lượng lớn hàng tồn kho, điều này dẫn đến các khoản tiền trong năm 2019 giảm đáng kể.
Tóm lại, qua 3 năm, khoản mục này có sự biến động và theo xu hướng giảm dần qua các năm. Năm 2018, công ty muốn mở rộng hoạt động kinh doanh nên làm cho các khoản phải thu tăng, dẫn đến khoản mục tiền giảm. Năm 2019, công ty trữ một lượng lớn hàng tồn kho làm khoản này giảm theo.
Các khoản phải thu: Đối với công ty TNHH sơn Hải Đăng, khoản mục này gồm phải thu của khách hàng và khoản trả trước cho người bán. Các khoản phải thu hay được nói cách khác là số tiền mà khách hàng chiếm dụng của công ty. Tùy vào từng giai đoạn phát triển thì có chính sách khác nhau trong việc quản lý các khoản phải thu. Năm 2018 khoản phải thu tăng nhanh và đột biến, đến năm 2019 thì lại giảm xuống. Cụ thể, năm 2018 tăng 840,694,009 đồng, tức tăng 340.18% so với năm 2017. Năm 2019, giảm 564,552,371 đồng tương ứng với mức 51.9% so với năm 2018.
Cơ cấu các khoản phải thu 2017-2019
1. Phải thu khách hàng 246,141,73
1 99.6 1,085,961,240 99.83 523,273,369 100 2. Trả trước cho người bán 990,000 0.4 1,864,500 0.17
Tổng 247,131,73
(Nguồn: Báo cáo tài chính năm 2017-2019)
Dựa vào bảng cơ cấu các khoản phải thu giai đoạn 2017-2019. Ta thấy rõ được phải thu khách hàng chiếm phần đa và biến động rõ rệt qua các năm. Cụ thể năm 2018 ở mức cao nhất là 1,085,961,240 đồng ứng với 99.83% tổng các khoản phải thu. Về khoản trả trước cho người bán chiếm phần không đáng kể, năm 2019 công ty không có khoản mục này.
Nguyên nhân dẫn đến sự tăng giảm thất thường này, năm 2018 công ty đưa ra nhiều chính sách đãi ngộ với khách hàng trong việc thu hồi tiền cung cấp sản phẩm, dịch vụ nên dẫn đến các khoản phải thu tăng. Năm 2019, vì việc kinh doanh gặp nhiều khó khăn nên các khoản phải thu giảm đáng kể. Tuy nhiên, công ty cần chú trọng trong việc quản lý các khoản phải thu khách hàng để tránh rủi ro khó thu hồi được tiền từ khách hàng.
Hàng tồn kho: Hàng tồn kho qua các năm luôn chiếm phần lớn trong TSNH. Dựa vào khoản mục này có thể xác định được công ty trong năm kinh doanh có đạt hiệu quả hay không hoặc có thể xác định được khả năng cung ứng sản phẩm cho khách hàng. Công ty phát sinh doanh thu chủ yếu là doanh thu bán hàng hóa nên phân tích chỉ tiêu hàng tồn kho là việc làm cần thiết để định hướng chiến lược kinh doanh của công ty.
Dựa vào bảng 1, năm 2018, hàng tồn kho cuối kì đạt giá trị 923,634,511 đồng, giảm 163,998,837 đồng ứng với mức giảm tương đối 15.08% so với năm 2017. Năm 2019, hàng tồn kho lại tăng lên đạt giá trị 1,390,503,810 đồng, tăng 466,869,299 đồng tướng ứng với mức tăng 50.55% so với năm 2018. Ở năm 2018 là do công ty bán được nhiều sản phẩm nên làm hàng tồn kho giảm nhưng đến năm 2019, doanh thu chững lại, hàng tồn kho nhiều nên dẫn đến việc ứ đọng và hàng tồn kho tăng lên. Mặc dù, có sự tăng giảm không đều qua các năm nhưng tỷ trọng hàng tồn kho trong tài sản ngắn hạn luôn xấp xỉ đạt ở mức cao nhất, ngoại trừ năm 2018.
Tài sản ngắn hạn khác: Khoản mục này bao gồm thuế giá trị gia tăng được khấu trừ và tài sản ngắn hạn khác. Khoản mục này chiếm phần nhỏ nhất trong tài sản ngắn hạn và qua các năm thì khoản mục này có chiều hướng giảm. Cụ thể, năm 2018 giảm 1,139,426 đồng ứng với 1.82% so với năm 2017. Năm 2019, chỉ tiêu này giảm 19,456,356 đồng tương ứng mức giảm tương đối là 31.86% so với năm 2018. Nguyên nhân giảm là do hàng hóa mua vào giảm dẫn đến thuế giá trị gia tăng được khấu trừ giảm kéo theo tài sản ngắn hạn giảm qua các năm 2017-2019.
2.2.1.2. Tài sản dài hạn
Tài sản dài hạn của công ty là những máy móc, thiết bị phục vụ cho việc sản xuất kinh doanh. Chỉ tiêu này qua các năm liên tiếp giảm. Cụ thể, năm 2018 giảm 84,268,488 đồng ứng với 19.67% so với năm 2017 và năm 2019 giảm 84,268,488 đồng, ứng với mức giảm tương đối là 24.49% so với năm 2018.
Nguyên nhân của tài sản dài hạn giảm qua các năm là do năm 2017 công ty đã đầu tư một khoản cho TSCĐ và từ năm 2017 đến năm 2019 không đầu tư thêm vào máy móc thiết bị hay mở rộng kho bãi. Mặt khác, TSCĐ hao mòn theo thời gian nên làm cho khoản mục tài sản dài hạn giảm qua các năm.
Giai đoạn từ năm 2017 đến năm 2019, tổng tài sản cũng như cơ cấu từng mục nhỏ trong tổng tài sản có sự biến đổi tăng giảm thất thường, tuy nhiên vẫn ở mức khá tốt, không chênh lệch quá nhiều giữa các năm. Muốn biết được hiệu quả cũng như tác động của tài sản đến năng lực tài chính công ty cần phải kết hợp phân tích các chỉ tiêu có liên quan để đưa ra kết luận chính xác.