Trong thời gian tới đõy, UBCKNN cần phải tớch cực thực thi những giải phỏp nhằm phỏt triển TTCK, biến TTCK trở thành “sõn chơi” đầy lợi ớch cho cỏc Ngõn hàng, từ đú tạo điều kiện và thu hỳt cỏc Ngõn hàng tham gia niờm yết cổ phiếu trờn TTCK. Trước hết, trong thời gian tới, Ủy ban cần phải tiếp tục thực hiện cỏc biện phỏp nhằm đẩy mạnh thị trường sơ cấp phỏt triển như thực hiện tốt cỏc hoạt động đấu thầu trỏi phiếu, đấu giỏ cổ phần hoỏ, mở rộng thị trường giao dịch cú tổ chức, tăng quy mụ thị trường và đưa hàng hoỏ cú chất lượng cao vào TTCK. Bờn cạnh đú, Ủy ban cần nõng cao chất lượng hoạt động của Trung tõm giao dịch chứng khoỏn và cỏc cụng ty chứng khoỏn, tăng cường giỏm sỏt và cưỡng chế thực thi phỏp luật đối với cỏc chủ thể trờn TTCK. Song song với cỏc giải phỏp này, UBCK cần phỏt triển nguồn nhõn lực hiện nay, trang bị cho họ những nền tảng kiến thức cần thiết, đồng thời đẩy mạnh cụng tỏc thụng tin tuyờn truyền về chứng khoỏn và TTCK. Sau đõy là một số kiến nghị với UBCKNN để thực hiện cỏc mục tiờu đú.
Thứ nhất, UBCK cần tiếp tục phối hợp với NHNN, xem xột và chỉnh sửa quy chế về chế độ quản lý ngoại hối đối với nhà đầu tư nước ngoài vào TTCK, trong đú phải đặc biệt lưư ý tới cơ chế lưu ký, thanh toỏn đối với tổ chức lưu ký nước ngoài. Đồng thời, UBCK cần khẩn trương xõy dựng luật chứng khoỏn để trỡnh Chớnh phủ, Quốc hội theo chương trỡnh xõy dựng luật được Quốc hội phờ chuẩn, kiến nghị với Bộ tài chớnh sửa đổi một số điều luật về thủ tục hành chớnh nhằm đẩy nhanh hoạt động của thị trường.
Thứ hai, UBCK cần tiếp tục tổ chức triển khai hệ thống đấu giỏ cổ phần hoỏ qua cỏc Trung tõm giao dịch chứng khoỏn, cỏc cụng ty chứng khoỏn, tớch cực tham gia quỏ trỡnh bỏn cổ phiếu của doanh nghiệp. Bờn cạnh đú, Ủy ban cần cú sự cải tiến phỏt hành trỏi phiếu Chớnh phủ, trỏi phiếu
chớnh quyền địa phương, trỏi phiếu doanh nghiệp theo hướng mở rộng hỡnh thức đấu thầu theo coupon, cụng bố cụng khai nhiệm vụ huy động vốn, kế hoạch đấu thầu để cỏc thành viờn thị trường chủ động bố trớ vốn tham gia đấu thầu.
Thứ ba, trong thời gian tới đõy, UBCK cần triển khai dự ỏn nõng cấp hệ thống giao dịch tại Trung tõm giao dịch chứng khoỏn Thành phố HCM, giỳp đỡ hỗ trợ Trung tõm giao dịch chứng khoỏn Hà Nội mới đi vào hoạt động, tiếp tục nghiờn cứu đề ỏn chuyển Trung tõm giao dịch thành phố HCM thành Sở giao dịch chứng khoỏn, phỏt triển thị trường trỏi phiếu theo hướng phi tập trung (OTC).
Thứ tư, đề nghị bỏ phương thức bảo lónh phỏt hành đối với trỏi phiếu Chớnh phủ, từ đú tạo điều kiện phỏt triển hơn nữa thị trường trỏi phiếu núi chung và thị trường trỏi phiếu doanh nghiệp núi riờng.
Thứ năm, UBCK cần kết hợp với cỏc Trung tõm giao dịch, cỏc cơ quan quản lý để tăng cường cụng tỏc kiểm tra giỏm sỏt trờn thị trường, tiến hành nghiờn cứu xõy dựng mẫu giỏm sỏt để đưa ra cỏc thụng số cảnh bỏo nhằm phũng ngừa và phỏt hiện cỏc biểu hiện vi phạm trờn thị trường. Ủy ban cần đề ra cỏc biện phỏp nhằm xử lý nghiờm với cỏc hành vi gian lận trờn thị trường, từ đú làm tăng tớnh ổn định cho TTCK.
Thứ sỏu, UBCK phải cú kế hoạch kết hợp với cỏc tổ chức, ban bộ ngành trong việc phỏt triển hàng húa cho TTCK, lựa chọn những doanh nghiệp làm ăn hiệu quả để niờm yết cổ phiếu trờn TTCK. Đối với cỏc doanh nghiệp chưa niờm yết, UBCK cú thể tạo điều kiện cho họ đăng ký giao dịch tại Trung tõm giao dịch chứng khoỏn Hà Nội, chuẩn bị sẵn sàng cho việc niờm yết trong tương lai.
Ngoài ra, bờn cạnh những giải phỏp nhằm tăng tớnh hấp dẫn cho thị trường, UBCK cần cú những biện phỏp trực tiếp nhằm khuyến khớch cỏc NHTM phỏt hành cổ phiếu, trỏi phiếu trờn TTCK. Muốn vậy, UBCK cần phải kết hợp với cỏc ban ngành địa phương, tỡm ra cỏc Ngõn hàng hoạt động
hiệu quả cú đủ điều kiện niờm yết, đồng thời tớch cực hướng dẫn thủ tục cho họ đưa cổ phiếu ra niờm yết trờn thị trường. Do Ngõn hàng là một loại hỡnh doanh nghiệp đặc biệt, UBCK cần cú sự quan tõm hỗ trợ đặc biệt trong thời gian đầu khi họ niờm yết, giỳp cỏc Ngõn hàng đi vào hoạt động ổn định, thớch nghi với mụi trường mới. Ngoài ra, UBCK cần tiếp tục nghiờn cứu cỏc quy định về thuế và cú những đề xuất lờn cơ quan cú thẩm quyền nhằm tạo ra những ưu đói cho cỏc tổ chức niờm yết, khuyến khớch cỏc Ngõn hàng tham gia.
KẾT LUẬN
Niờm yết cổ phiếu trờn TTCK là một cỏch thức hữu hiệu để nõng cao năng lực cạnh tranh và hoàn thiện mọi mặt hoạt động cho Ngõn hàng. Khụng chỉ đem lại lợi ớch cho Ngõn hàng trong huy động vốn, mở rộng hoạt động cho vay, nõng cao năng lực quản trị điều hành và tăng trưởng lợi nhuận, niờm yết cổ phiếu của Ngõn hàng trờn TTCK cũn tạo ra những biến đổi về chất trong hoạt động của Ngõn hàng, mang lại cho Ngõn hàng những đũn bẩy mạnh mẽ vươn lờn chiếm lĩnh những tầm cao mới. Trờn cơ sở lý thuyết về hoạt động niờm yết cổ phiếu của NHTMCP và phõn tớch thực tiễn cỏc điều kiện niờm yết của VPBank, đề tài đó đưa ra hệ thống cỏc giải phỏp nhằm hoàn thiện hơn nữa mọi mặt hoạt động của Ngõn hàng, tiến tới đưa cổ phiếu của VPBank niờm yết trờn TTCKVN. Đối chiếu với thực tế nghiờn cứu, đề tài đó đạt được những kết quả sau:
Thứ nhất, hệ thống hoỏ được cỏc lý luận cơ bản về NHTMCP và hoạt động niờm yết cổ phiếu của NHTMCP trờn TTCK.
Thứ hai, đề tài đó đi sõu phõn tớch cỏc kết quả hoạt động của VPBank trong thời gian qua, đối chiếu với cỏc điều kiện niờm yết, từ đú rỳt ra những mặt tớch cực và hạn chế cũng như cỏc nguyờn nhõn.
Thứ ba, đề tài đó đưa ra được một hệ thống cỏc giải phỏp và kiến nghị đồng bộ nhằm hoàn thiện mọi mặt hoạt động của VPBank theo hướng đỏp ứng cỏc điều kiện niờm yết đặt ra và phỏt triển TTCK nhằm đưa cổ phiếu của VPBank niờm yết trờn TTCK trong thời gian tới.
Với những kết quả đạt được trờn, em mong muốn đúng gúp một phần nhỏ bộ nhằm đưa cổ phiếu của VPBank lờn niờm yết trờn TTCK cũng như nõng cao năng lực cạnh tranh của Ngõn hàng trong tương lai. Em tin rằng, cỏc giải phỏp trờn cú thể phỏt huy tỏc dụng nếu được sự quan tõm nỗ lực
thực hiện của Ngõn hàng cũng như sự tạo điều kiờn của cỏc Bộ, ngành cú liờn quan.
Cuối cựng, em rất mong nhận được sự gúp ý của thầy cụ và bạn bố. Em xin chõn thành cảm ơn thầy giỏo-Tiến sĩ Trần Đăng Khõm đó tận tỡnh giỳp đỡ em hoàn thành đề tài này.
DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO
1. Tỳ Anh: "Một vài suy nghĩ về năng lực cạnh tranh của Ngõn hàng Việt Nam hiện nay" - Tạp chớ ngõn hàng số 4/2001.
2. Bỏo cỏo thường niờn của VPBank (2003,2004,2005). 3. Cẩm nang giao dịch VPBank
4. Sổ tay giao dịch VPBank
5. ThS. Đinh Ngọc Dinh: tài liệu giảng dạy Marketing Ngõn hàng 6. Giỏo trỡnh Ngõn hàng Thương mại - Khoa Ngõn hàng - Tài chớnh - ĐHKTQD
7. Giỏo trỡnh Thị trường chứng khoỏn - Khoa Ngõn hàng - Tài chớnh - ĐHKTQD
8. Giỏo trỡnh quản trị nguồn nhõn lực - ĐHKTQD Hà Nội
9. Kinh tế 2004-2005 Việt Nam và Thế giới - thời bỏo kinh tế Việt Nam
10. Kỷ yếu hội thảo khoa học: "Tự do hoỏ tài chớnh và hội nhập quốc tế của hệ thống Ngõn hàng Việt nam" - ĐH KT TPHCM
11. Quyết định 292/1998/QĐ của Thống đốc Ngõn hàng Nhà nước Việt Nam về quy chế xếp loại tổ chức tớn dụng cổ phần Việt Nam
12. Quyết định của Thống đốc ngõn hàng Nhà nước Việt Nam số 787/2004/QĐ-NHNN ban hành quy định tạm thời về việc Ngõn hàng Thương mại cổ phần đăng ký niờm yết và phỏt hành cổ phiếu ra cụng chỳng.
13. Quyết định của thống đốc Ngõn hàng Nhà nước số 1122/2001/QĐ-NHNN ngày 04/09/2001 về việc ban hành quy định về cổ đụng, cổ phần, cổ phiếu và vốn điều lệ của Ngõn hàng Thương mại cổ phần của Nhà nước và nhõn dõn.
14. Tài liệu hội thảo: "Những thỏch thức của Ngõn hàng Thương mại Việt Nam trước thềm hội nhập" - NHNN
17. webpage: - http://vpb.com.vn - http://www.ttvnol.com
MỤC LỤC
LỜI MỞ ĐẦU ...1
CHƯƠNG I: NIấM YẾT CỔ PHIẾU CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN...2
1.1. CÁC HOẠT ĐỘNG CƠ BẢN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN ...2
1.1.1. Khỏi niệm Ngõn hàng thương mại cổ phần...2
1.1.2. Cỏc hoạt động cơ bản của Ngõn hàng thương mại ...3
1.1.3 Vai trũ của việc niờm yết cổ phiếu trong hoạt động của Ngõn hàng thương mại cổ phần ...4
1.1.3.1 Những lợi ớch của NHTMCP khi niờm yết cổ phiếu trờn TTCK ...4
1.1.3.2 Những bất lợi của NHTMCP khi niờm yết cổ phiếu trờn TTCK ...9
1.2 NIấM YẾT CỔ PHIẾU CỦA NHTMCP...10
1.2.1 Khỏi niệm niờm yết cổ phiếu của NHTMCP...10
1.2.2. Phõn loại niờm yết chứng khoỏn...11
1.2.2.1. Niờm yết lần đầu (Initial Listing)...11
1.2.2.2. Niờm yết bổ sung (Additional Listing) ...11
1.2.2.3. Thay đổi niờm yết (Change Listing)...11
1.2.2.4. Niờm yết lại (Relisting) ...11
1.2.2.5. Niờm yết cửa sau (Back door Listing)...11
1.2.2.6. Niờm yết toàn phần và niờm yết từng phần (Dual Listing & Partial Listing) ...11
1.3. ĐIỀU KIỆN NIấM YẾT CỔ PHIẾU CỦA NHTMCP ...12
1.3.1. Cỏc điều kiện chủ quan ...12
1.3.2. Cỏc điều kiện khỏch quan ...14
CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG CÁC ĐIỀU KIỆN NIấM YẾT CỔ PHIẾU CỦA VPBANK ...18
2.1. KHÁI QUÁT VỀ VPBANK ...18
2.1.1. Sơ lược quỏ trỡnh phỏt triển của VPBank ...18
2.1.2. Cơ cấu tổ chức nhõn sự ...20
2.1.3. Kết quả hoạt động của VPBank trong thời gian qua ...22
2.1.3.1. Hoạt động huy động vốn...22
2.1.3.3. Hoạt động dịch vụ khỏc ...26
2.1.3.4. Kết quả hoạt động chung ...26
2.2. THỰC TRẠNG CÁC ĐIỀU KIỆN NIấM YẾT CỔ PHIẾU CỦA VPBANK...28
2.2.1. Quy trỡnh niờm yết cổ phiếu...28
2.2.2. Thực trạng cỏc điều kiện niờm yết cổ phiếu của VPBank...31
2.3. ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG CÁC ĐIỀU KIỆN NIấM YẾT CỔ PHIẾU CỦA VPBANK...33
2.3.1. Kết quả đạt được và nguyờn nhõn...33
2.3.1.1. Kết quả đạt được...33
2.3.1.2. Nguyờn nhõn ...36
2.3.2. Hạn chế và nguyờn nhõn ...39
2.3.2.1. Hạn chế ...39
2.3.2.2. Nguyờn nhõn chưa đạt được những điều kiện trờn...40
Chương 3: GIẢI PHÁP THÚC ĐẨY NIấM YẾT CỔ PHIẾU CỦA VPBANK ...44
3.1. BỐI CẢNH...44
3.1.1. Xu hướng hội nhập kinh tế trong lĩnh vực Ngõn hàng...44
3.1.2. Xu hướng phỏt triển tất yếu của TTCK ...45
3.2. ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA VPBANK ...46
3.3. GIẢI PHÁP THÚC ĐẨY NIấM YẾT CỔ PHIẾU CỦA VPBANK TRấN TTCKVN:...48
3.3.1. Giải phỏp về vốn ...48
3.3.2. Giải phỏp đối với hoạt động tớn dụng ...51
3.3.3. Nhúm giải phỏp hỗ trợ...54
3.3.3.1. Giải phỏp đối với hoạt động Marketing Ngõn hàng...54
3.3.3.2. Giải phỏp bồi dưỡng và phỏt triển nguồn nhõn lực ...56
3.3.3.3. Cơ cấu lại bộ mỏy tổ chức và hiện đại hoỏ Ngõn hàng...60
3.4. KIẾN NGHỊ ...62
3.4.1. Đối với chớnh phủ...62
3.4.2. Đối với Ngõn hàng Nhà nước...63
3.4.3. Đối với UBCKNN...65
KẾT LUẬN ...68