Trong phân tích dữ liệu bảng có 2 phương pháp ước lượng thường được sử dụng là ước lượng tác động cố định (Fixed effects estimator) và ước lượng tác động ngẫu nhiên (Random effects estimator). Để lựa chọn phương pháp ước lượng phù hợp, kiểm định Hausman sẽ được sử dụng.
Sử dụng phần mềm Eviews ước lượng mô hình (3.1) theo 2 phương pháp ước lượng tác động cố định (FE) và tác động ngẫu nhiên (RE). Kết quả ước lượng được trình bày ở bảng A1 và A2 trong phần phụ lục.
Nhìn vào bảng A1 và A2 ta có thể thấy hệ số hồi quy của các biến hầu hết đều có ý nghĩa thống kê với p < 0.1, riêng với biến WIPS nếu hồi quy theo phương pháp FE thì hệ số hồi quy không có ý nghĩa thống kê vì p = 0.2685 > 0.1 và tương tự với biến RMIS nếu hồi quy theo phương pháp RE thì hệ số hồi quy cũng không có ý nghĩa thống kê với p = 0.1001 > 0.1. Vì vậy sau khi sử dụng kiểm định Hausman để xác định phương pháp ước lượng phù hợp, ta cần tiến hành kiểm định Wald cho 1 trong 2 biến mà hệ số hồi quy của chúng khác 0 nhưng không có ý nghĩa thống kê.
Bảng 4.3. Kết quả kiểm định Hausman cho RE
Variable Fixed Random Varr(Diff) Prob
RMIS -0.1875 -0.1190 0.0024 0.1607 WIPS 0.1378 0.1816 0.0071 0.6041 FGIS -0.9184 -0.7557 0.0014 0.0000 SIZES 0.0307 0.0326 0.0000 0.7487 SES 1.6650 1.4039 0.0319 0.1434 Chi-Sq. statistic = 42.3056 Prob = 0.0000
Với kết quả kiểm định Hausman cho phương pháp ước lượng RE ta có p < 0.05 có ý nghĩa thống kê do đó phương pháp ước lượng FE là phù hợp để sử dụng ước lượng cho mô hình nghiên cứu (3.1).
Bảng 4.4. Kết quả ước lượng mô hình (3.1) theo FE Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob
C 13.2542 1.4054 9.4306 0.0000 RMIS -0.1875 0.0871 -2.1514 0.0322 WIPS 0.1378 0.1243 1.1085 0.2685 FGIS -0.9184 0.0774 -11.8655 0.0000 SIZES 0.0307 0.0107 2.8699 0.0044 SES 1.6650 0.2294 7.2577 0.0000 R2 = 0.6999 F-Statistic = 14.7882 Prob(F- Statistic) = 0.0000 Durbin-Watson = 1.6983
Đối với mô hình 3.2 có sử dụng biến giả IND đại diện cho ngành sản xuất và thương mại, đối với mô hình 3.3 có sử dụng biến giả S đại diện cho thời kỳ khủng hoảng và không khủng hoảng của nền kinh tế. Với hạn chế của ước lượng FE là không đo lường được ảnh hưởng của các tác nhân (ngành, khủng hoảng kinh tế) không thay đổi theo thời gian nên phương pháp ước lượng phù hợp cho 2 mô hình này là ước
lượng tác động ngẫu nhiên theo phương pháp mà Đặng Văn Cường (2015) đã sử dụng để hồi quy mô hình dữ liệu bảng với biến giả.