8. Tổng quan tài liệu nghiên cứu
1.3.2.Nội dung kiểm soát và tài trợ rủi ro tín dụng trong cho vay dự án
dự án đầu tƣ
a. Kiểm soát rủi ro tín dụng trong cho vay dự án đầu tư
Khái niệm về kiểm soát rủi ro tín dụng
- Khái niệm kiểm soát rủi o nói chung: đó là những kỹ thuật, những công cụ, những chiếc lƣợc và những quá trình nhằm biến đổi rủi ro ở một tổ chức thông qua việc né tránh, ngăn ngừa, giảm thiểu bằng cách kiểm soát tần suất và mức độc của rủi ro và tổn thất.
- Kiểm soát rủi ro tín dụng cho vay DAĐT là việc thực hiện các biện pháp, kỹ thuật, công cụ, chiến lƣợc và những quá trình nhằm ngăn chặn, giảm thiểu khả năng rủi ro tín dụng cho vay DAĐT trƣớc khi rủi ro xuất hiện hoặc giảm thiểu những tổn thất, những hậu quả không mong đợi đến NH.
Theo P. Volker, cựu chủ tịch Cục dự trữ liên bang Mỹ (FED) cho rằng: “Nếu ngân hàng không có những khoản cho vay tồi thì đó không phải là hoạt động kinh doanh”. Do đó, kiểm soát rủi ro tín dụng trong cho vay DAĐT là một khâu quan trọng nhất trọng trong quy trình quản trị rủi ro, đồng thời thể hiện rõ nhất chiến lƣợc cũng nhƣ tƣ tƣởng của mỗi NHTM về vấn đề quản trị rủi ro trong hoạt động tín dụng. Dƣới đây là các biện pháp nhằm kiểm soát RRTD trong cho vay DAĐT mà các NHTM sử dụng.
Đặc điểm của kiểm soát rủi ro tín dụng trong cho vay DADT:
- Kiểm soát RRTD trong cho vay DAĐT là những hoạt động nhằm giảm thiểu rủi ro trƣớc khi rủi ro xảy ra.
- Kiểm soát RRTD trong cho vay DAĐT đƣợc thực hiện xuyên suốt trƣớc, trong và sau khi cho vay dự án đầu tƣ.
nhƣng hiệu quả lại thấp, ngƣợc lại mức độ kiểm soát thấp hơn nhƣng có thể mang lại lợi nhuận cao nhƣng rủi ro cũng có thể cao. Cho nên cần phải tìm ra sự cân bằng tối ƣu giữa hoạt động kiểm soát rủi ro trong cho vay DAĐT và lợi ích đem lại. Ví dụ: nếu một ngân hàng nên chuẩn cho vay dự án cao hơn thì rủi ro giảm nhƣng quy mô cho vay sẽ bị thu hẹp và lợi nhuận cũng bị giảm.
Các phương thức kiểm soát rủi ro tín dụng trong cho vay DAĐT:
- Biện pháp né tránh RRTD trong cho vay DAĐT: Né tránh rủi ro là việc né tránh những đối tƣợng, những nguyên nhân, hoạt động làm phát sinh tổn thất, mất mát có thể xảy ra. Chủ động né tránh RRTD trong cho vay dự án NH có thể loại bỏ rủi ro một cách tuyệt đối thông qua việc từ chối ngay từ đầu việc cho vay đối với những KH không hội đủ điều kiện vay vốn theo quy định của NH hoặc các dự án mà ngân hàng nhận thấy không khả thi, mức độ rủi ro có thể cao. Biện pháp này thƣờng đƣợc NH áp dụng trong những trƣờng hợp xin vay vốn cho dự án có khả năng bị thiệt hại cao và mức độ thiệt hại lớn
- Biện pháp ngăn ngừa RRTD trong cho vay DAĐT xảy ra: Bằng cách loại bỏ những nguyên nhân gây ra rủi ro, đối với những khoản vay mà yếu tố rủi ro đƣợc xác định nhƣng có thể khắc phục đƣợc thì NH có thể xem xét, cân nhắc để cho vay và thực hiện việc giám sát nhằm không xảy ra các nguy cơ gây ra rủi ro nhƣ: sử dụng vốn sai mục đích, không đảm bảo vốn tự có tham gia dự án đầu tƣ, tiến độ thực hiện và nguồn thanh toán, tuân thủ việc thực hiện hợp đồng với đối tác…
- Biện pháp chủ động giảm thiểu tổn thất trƣớc khi RRTD trong cho vay DAĐT xảy ra: Đây là biện pháp nhằm giảm mức độ thiệt hại do rủi ro mang lại nếu nó xảy ra. Các biện pháp giảm thiểu tổn thất:
+ Áp dụng sản phẩm, quy trình cho vay phù hợp: thông qua việc tập trung vào nguy cơ chính gây ra rủi ro, đồng thời xem xét môi trƣờng gây ra rủi ro và sự tƣơng tác giữa môi trƣờng và nguy cơ đó, qua đó áp dụng các hình thức,
quy trình cho vay hợp lý thích hợp với từng trƣờng hợp cụ thể để nếu rủi ro xảy ra thì bản thân các hình thức, quy trình đó sẽ hạn chế tổn thất ở mức thấp nhất có thể đƣợc.
+ Giảm số tiền cho vay, tạm dừng và chấm dứt cho vay: trong quá trình cho vay và giám sát vốn vay nếu phát hiện nguy cơ rủi ro cao thì ngân hàng cho vay có thể áp dụng các biện pháp nhƣ giảm số tiền cho vay, tạm dừng và chấm dứt cho vay nhằm giảm thiểu mức độ thiệt hại khi rủi ro xảy ra.
+ Hạn chế tổn thất bằng việc áp dụng các điều khoản trong nội dung hợp đồng tín dụng, hợp đồng bảo đảm tiền vay: là việc ngân hàng đƣa các điều khoản mang tính ràng buộc đối với khách hàng vay vốn nhằm hạn chế rủi ro nhƣ các điều khoản về lãi suất, điều kiện và hình thức thanh toán, đánh giá lại tài sản bảo đảm, mục đích sử dụng vốn vay, các trƣờng hợp giảm hạn mức, ngừng cho vay, các biện pháp bổ sung điều kiện vay vốn…
+ Định giá khoản vay có phần bù rủi ro: Đây chính là lãi suất cho vay, trong lãi suất cho vay phải bao gồm cả phần bù rủi ro. Phần bù rủi ro đƣợc áp dụng tùy theo mức độ rủi ro của từng khoản vay và mục đích là tạo nguồn thu để bù đắp tổn thất khi rủi ro xảy ra. Bất kỳ một ngân hàng nào cũng mong muốn đảm bảo rằng lãi suất cho vay cao hơn lãi suất đã đƣợc điều chỉnh theo rủi ro và bao gồm các khoản chi phí.
RL = I + IP + Các khoản phí + Lợi nhuận kỳ vọng
Trong đó: RL – lãi suất cho vay I – lãi suất huy động vốn
IP – phần bù rủi ro, tỷ lệ nghịch với xác suất thu hồi nợ (IP = 0 nếu khả năng thu hồi nợ là chắc chắn)
Các khoản phí: chi phí hoạt động, quản lý, thanh khoản… + Áp dụng biện pháp bảo đảm tiền vay: cho vay có đảm bảo bằng tài sản của bên vay hoặc bảo lãnh bằng tài sản của bên thứ 3 là một trong những hình
thức cho vay phổ biến của tất cả các ngân hàng. Việc gắn tài sản bảo đảm với nợ vay đƣợc thực hiện nhằm đáp ứng mục tiêu của ngân hàng đó là: TSBĐ là nguồn thu nợ thứ 2 khi rủi ro xảy ra; nâng cao trách nhiệm, ý chí trả nợ của bên vay.
+ Trích lập dự phòng rủi ro: Xuất phát từ bản chất của hoạt động cho vay là đã cho vay là có chứa đựng rủi ro, tuy nhiên, vì đây thuộc loại rủi ro suy đoán nên ngân hàng phải cân nhắc giữa cơ hội tạo ra lợi nhuận và nguy cơ xảy ra tổn thất để chấp nhận một mức rủi ro hợp lý với mong muốn thu đƣợc lợi nhuận mong muốn. Khi đã chấp nhận rủi ro thì phải dự trù về nguồn tài chính để khi rủi ro xảy ra thì sẽ khắc phục đƣợc kịp thời nhằm bù đắp những tổn thất mất mát. Đây là phƣơng pháp thông qua việc lƣu giữ tổn thất, việc lƣu giữ đƣợc thực hiện một cách chủ động, có kế hoạch thông qua việc định kỳ hạn nợ và trích lập dự phòng rủi ro. Việc làm này sẽ tạo cho ngân hàng có ý thức kiểm soát rủi ro chặt chẽ vì khi rủi ro xảy ra thì ngân hàng là ngƣời chịu tổn thất, dự phòng rủi ro chính là chi phí trích trƣớc do vậy sẽ làm tăng chi phí và ảnh hƣởng đến lợi nhuận của ngân hàng. Trích lập dự phòng tại các ngân hàng mang tính chất giống nhƣ hình thức tự bảo hiểm rủi ro. Việc trích lập bao gồm trích lập dự phòng cụ thể và dự phòng chung:
Trích lập dự phòng cụ thể: mức trích lập đƣợc thực hiện dựa vào phân loại nợ, mỗi nhóm nợ đƣợc trích lập theo một tỷ lệ nhất định (dựa vào mức độ rủi ro của nợ vay) sau khi đã trừ đi giá trị tài sản bảo đảm đƣợc khấu trừ.
Trích lập dự phòng chung: theo một lộ trình nhất định, các TCTD trích lập dự phòng chung bằng một tỷ lệ theo quy định trên tổng dƣ nợ (sau khi đã trừ nhóm nợ nào đã trích dự phòng cụ thể 100%).
- Biện pháp chuyển giao RRTD: Là việc sắp xếp một vài đối tƣợng gánh chịu hoàn toàn hay một phần tổn thất xảy ra. Có thể chuyển giao cho công ty bảo hiểm, ngƣời kinh doanh rủi ro hoặc cho Ngân hàng nhà nƣớc. Các cách thức chuyển giao:
+ Chuyển giao rủi ro cho ngƣời kinh doanh rủi ro (các công ty bảo hiểm)
Thông qua khách hàng vay: Ngân hàng yêu cầu bên vay phải mua bảo hiểm liên quan đến khoản vay nhƣ: bảo hiểm công trình, nhà xƣởng, kho tàng, máy móc thiết bị, phƣơng tiện vận tải, hàng hóa…để khi rủi ro xảy ra, ngân hàng nhận khoản tiền đền bù từ nhà bảo hiểm để bù đắp tổn thất.
Chuyển giao rủi ro cho tổ chức kinh doanh bảo hiểm tín dụng: Ngân hàng trực tiếp mua bảo hiểm tín dụng cho các khoản mà mình cho vay, tổ chức kinh doanh bảo hiểm tín dụng sẽ bồi thƣờng cho ngân hàng những thiệt hại, tổn thất khi rủi ro tín dụng xảy ra. Thông thƣờng, bảo hiểm tín dụng chỉ đảm bảo cho phần nợ bị mất hoàn toàn sau khi đƣợc xác định rõ ràng chứ không áp dụng cho toàn bộ khoản vay. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
+ Chuyển giao rủi ro cho bên mua nợ: Sau khi cho các doanh nghiệp vay, ngân hàng lập tức tập hợp các tài sản có rủi ro (trái phiếu những khoản nợ có rủi ro tín dụng) và bán cho các nhà đầu tƣ khác để chuyển đổi sở hữu khoản nợ nhằm quản lý và giảm thiểu rủi ro tín dụng.Theo quan điểm của các nhà đầu tƣ, việc mua các phần của gói nợ này là tƣơng đối hấp dẫn vì việc mở rộng danh mục đầu tƣ thông qua nhiều khoản vay sẽ làm giảm rủi ro tín dụng nói chung và làm tăng các khoản thu nhập từ gói nợ đã mua mà không nhất thiết phải nắm giữ các tài liệu có này.Nhƣ vậy, để quản lý rủi ro tín dụng, ngân hàng có thể sử dụng các phƣơng thức nhƣ trích lập dự phòng rủi ro, bảo hiểm, phân tán rủi ro tín dụng tài sản của rủi ro tín dụng với các tài sản khác và bán các phần của nó cho các nhà đầu tƣ bên ngoài. Những phƣơng thức nhƣ vậy có thể làm giảm rủi ro tín dụng của các tổ chức tín dụng hoặc nhà đầu tƣ và những rủi ro tín dụng này có thể đƣợc chia sẻ cho nhiều ngƣời sở hữu mới.
+ Chuyển giao rủi ro cho ngân sách nhà nƣớc (đối với các dự án cho vay theo Chỉ định của Chính phủ)
một loại hình bảo hiểm rủi ro tài chính khi thực hiện các hợp đồng kinh tế mà bản chất là phân tán rủi ro tiềm ẩn và đƣơng nhiên, lợi nhuận của các giao dịch cùng đƣợc chia sẻ cho các bên. Công cụ phái sinh gồm Hợp đồng kỳ hạn (forward), hoán đổi (swaps), quyền chọn (options) và tƣơng lai (futures). Những lợi ích mà ngân hàng thƣơng mại thu đƣợc khi tham gia công cụ phái sinh là để bảo hiểm rủi ro giao dịch tài chính cho cả ngân hàng và khách hàng. Trong quá trình hoạt động, nếu có sinh lời thì bản chất vẫn là phòng ngừa rủi ro để tối đa hóa lợi nhuận chứ không hẳn kiếm lời.
+ Chứng khoán hóa khoản vay: Là việc ngân hàng thực hiện tập hợp đóng gói các khoản nợ chƣa đáo hạn có chung đặc điểm nhƣ cùng kỳ hạn, lãi suất, hình thức bảo đảm…bán cho nhà đầu tƣ dƣới hình thức chứng khoán nợ. Các chứng khoán nợ này cho phép ngƣời sở hữu chứng nhận đƣợc khoản tiền thanh toán từ ngƣời vay. Những lợi ích cơ bản của chứng khoán hóa đối với ngân hàng bán: tăng khả năng thanh khoản của tài sản, chuyển đổi các tài sản thanh khoản thấp sang các tài sản thanh khoản cao hơn, cung cấp một công cụ tài trợ mới, chuyển đổi lĩnh vực đầu tƣ sang các thị trƣờng mới có khả năng sinh lợi cao hơn. Nói một cách khác, chứng khoán hóa là quá trình phát hành chứng khoán nợ trên cơ sở đảm bảo bởi dòng tiền mặt tƣơng lai sẽ thu đƣợc từ một nhóm tài sản tài chính sẵn có. Do đó, các nhà đầu tƣ mua chứng khoán nợ chấp nhận rủi ro liên quan tới danh mục tài sản đảm bảo đƣợc đem ra chứng khoán hóa. Ngày nay, các tài sản tài chính có thể dùng để chứng khoán hóa rất đa dạng bao gồm các khoản cho vay thế chấp mua nhà, các khoản cho vay thƣơng mại, các khoản phải thu thƣơng mại, danh mục các khoản cho vay thẻ tín dụng, danh mục nợ dƣới chuẩn, các trái phiếu hạng đầu cơ (high-yield bond) hay các khoản cho vay bất động sản thƣơng mại. Nhƣ vậy với nghiệp vụ chứng khoán hóa, ngƣời cho vay không nhất thiết phải nắm giữ rủi ro tín dụng mà có thể chuyển hóa sang cho ngƣời khác một cách dễ dàng thông qua việc phát hành chứng
khoán nợ lấy danh mục tín dụng làm tài sản đảm bảo.
- Biện pháp đa dạng hóa danh mục cho vay dự án: Nguyên tắc hạn chế rủi ro đối các NHTM là “không nên bỏ trứng vào một giỏ”. Đa dạng hóa danh mục cho vay DAĐT cũng làm giảm thiểu RRTD. Vì sự tập trung dƣ nợ quá lớn vào một ngành nghề, một loại hình cho vay, một loại đối tƣợng khách hàng…sẽ gây rủi ro cho ngân hàng khi đối tƣợng mà ngân hàng tập trung dƣ nợ gặp rủi ro. Thực hiện việc đa dạng hoá trong hoạt động cho vay theo KH, theo ngành nghề, theo địa lý, theo thời hạn cho vay... để có thể tận dụng sự khác biệt về công nghệ, địa lý, sự biến động của các dòng tiền, sự biến động của thị trƣờng giúp NH loại bỏ đƣợc rủi ro phi hệ thống. Đây là nguyên tắc bảo hiểm rất có ý nghĩa do tận dụng đƣợc sự vận động ngƣợc chiều của các dòng tiền
b. Tài trợ rủi ro tín dụng trong cho vay dự án đầu tư
Tài trợ rủi ro trong cho vay dự án đầu tư là việc thực hiện các biện pháp
tài chính nhằm giảm thiểu tác động bất lợi của rủi ro khi rủi ro đã xảy ra.
Tài trợ rủi ro tín dụng cho vay DAĐT là một hoạt động thụ động nếu đem so với kiểm soát rủi ro. Trong khi hoạt động kiểm soát rủi ro là chủ động nhằm giảm tốn thất của RRTD thì tài trợ rủi ro lại đối phó theo nghĩa nó chỉ hành động sau khi tổn thất đã xuất hiện.
Các nguồn tài trợ rủi ro tín dụng trong cho vay DAĐT:
Nguồn từ ngân hàng:
- Từ nguồn dự phòng rủi ro đã trích (bao gồm dự phòng chung và dự phòng cụ thể), khi rủi ro xảy ra ngân hàng sử dụng khoản chi phí trích trƣớc này để bù đắp rủi ro, khoản nợ đƣợc xử lý rủi ro này sẽ đƣợc chuyển sang theo dõi ngoại bảng.
- Trích thẳng trực tiếp vào chi phí hoặc lợi nhuận của ngân hàng. Trong trƣờng hợp này khi xảy ra tổn thất ngân hàng sẽ trích chi phí hoặc lợi nhuận của mình để xử lý, nợ vay bị rủi ro đƣợc mang sang tài khoản ngoại bảng (số dƣ nợ
đƣợc xử lý tƣơng ứng với phần tăng chi phí hoặc giảm lợi nhuận).
Về bản chất cả hai hình thức tài trợ rủi ro nêu trên đều ảnh hƣởng đến tình hình tài chính của ngân hàng, làm giảm lợi nhuận hoạt động. Tuy nhiên, hình thức bù đắp bằng quỹ dự phòng rủi ro – chi phí đã đƣợc trích trƣớc mang tính chủ động hơn, có dự trù về nguồn tài chính để khi rủi ro xảy ra thì ngân hàng sẽ khắc phục đƣợc kịp thời hơn, ít tác động xấu và đột ngột hơn so với việc bù đắp rủi ro từ hình thức trích thẳng vào lợi nhuận hoặc chi phí.