6. Tổng quan tài liệu nghiên cứu
2.2.4. Phân tích kết quả hoạt động cho vay tại Quỹ đầu tƣ phát triển TP
triển TP Đà Nẵng
a. Phân tích tăng trưởng quy mô cho vay
- Tỷ lệ hoàn thành kế hoạch cho vay của Quỹ
Bảng 2.5: Tỷ lệ hoàn thành kế hoạch cho vay của Quỹ
Đơn vị tính: Triệu đồng, %
Chỉ tiêu Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015
Dƣ nợ cho vay theo kế hoạch 320.000 350.000 430.000
Dƣ nợ cho vay thực tế 246.596 280.420 321.000
Tỷ lệ hoàn thành chỉ tiêu (%) 77,06 80,12 74,65
(Nguồn: Số liệu báo cáo của Quỹ đầu tư phát triển TP Đà Nẵng)
Năm 2013, dƣ nợ cho vay thực tế đạt 77,06% kế hoạch đƣợc giao. Năm 2014, mức hoàn thành chỉ tiêu đƣợc giao đạt 80,12% kế hoạch. Còn năm 2015, tỷ lệ hoàn thành chỉ tiêu là 74,65%. Quỹ đầu tƣ phát triển TP Đà Nẵng chƣa hoàn thành vƣợt mức chỉ tiêu dƣ nợ cho vay đƣợc giao qua các năm, bởi vì chỉ tiêu giao hàng năm luôn cao nhiều so với năm trƣớc. Ban lãnh đạo cũng nhƣ các CBNV Quỹ đầu tƣ phát triển TP Đà Nẵng cũng luôn nỗ lực trong công cuộc tìm kiếm khách hàng tiềm năng, nâng cao dƣ nợ cho vay tại Quỹ để Quỹ tồn tại và phát triển.
- Dƣ nợ bình quân/số lƣợng khách hàng vay
Để mở rộng quy mô, trong những năm qua, Quỹ Đầu tƣ phát triển đã không ngừng chú trọng đến mở rộng đối tƣợng cho vay, tăng số lƣợng khách hàng, do vậy số lƣợng khách hàng vay vốn đều tăng qua các năm (đƣợc thể hiện qua các dự án đã đƣơc Quỹ phê duyệt cho vay)
Bảng 2.6: Số lƣợng khách hàng và dƣ nợ bình quân của Quỹ
Đơn vị tính: triệu đồng, dự án, triệu đồng/dự án
Chỉ tiêu Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015
Tăng giảm tƣơng đối 2014/ 2013 2015/ 2014 Dƣ nợ cho vay 246.596 304.774 366.700 23,59 20,32 Số khách hàng 9 14 20 55,56 42,86 Dƣ nợ bình quân/Số khách hàng 27.400 33.864 40.744 23,59 20,32
(Nguồn: Số liệu báo cáo của Quỹ đầu tư phát triển TP Đà Nẵng)
+ Số lƣợng khách hàng (dự án vay)
Số lƣợng khách hàng tại Quỹ tăng trƣởng khá tốt, năm sau cao hơn năm trƣớc: năm 2013 (9 dự án), năm 2014 (14 dự án) và năm 2015 (20 dự án). Nhƣ vậy, năm 2014, số lƣợng khách hàng vay đƣợc phê duyệt tại Quỹ tăng 5 dự án, còn năm 2015 tăng 6 dự án. Tốc độ tăng trƣởng phê duyệt các dự án cho vay của Quỹ tăng đều qua các năm, tuy nhiên số lƣợng dự án đƣợc phê duyệt quá thấp so với nhu cầu phát triển kinh tế xã hội của thành phố Đà Nẵng. Theo đó, ban lãnh đạo của Quỹ cần phải tập trung hơn nữa đến việc mở rộng khách hàng vay cũng nhƣ đơn giản hóa quy trình cho vay để các dự án vay đều đƣợc phê duyệt.
+ Cùng với sự tăng trƣởng của Dƣ nợ cho vay và số khách hàng vay, Dƣ nợ bình quân/số khách hàng vay hiển nhiên cũng tăng trƣởng. Năm 2013, dƣ nợ bình quân trên một dự án là 27.400 triệu đồng. Năm 2014, dƣ nợ bình quân đạt 33.864 triệu đồng (tăng 6.464 triệu đồng so với năm 2013). Năm 2015, dƣ nợ bình quân đạt 40.744 triệu đồng (tăng 6.880 triệu đồng so với năm 2014). Tuy nhiên, về mức tăng tƣơng đối, dƣ nợ bình quân giảm nhẹ khi
mà dƣ nợ bình quân/số khách hàng năm 2014 đạt 23,59%, trong khi đó mức tăng của năm 2015 (20,32%).
b. Phân tích về cơ cấu cho vay
- Theo kỳ hạn
Bảng 2.7. Cơ cấu dƣ nợ cho vay theo kỳ hạn của Quỹ
Đơn vị tính: Tỷ đồng, %
Chỉ tiêu
Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015
Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Dƣ nợ cho vay 246,5 100% 304,7 100% 366,7 100% Dƣ nợ ngắn hạn 85,2 34,6% 116,7 38,3% 126,4 34,5% Dƣ nợ trung hạn 126,8 51,4% 162,3 53,3% 218,5 59,6% Dƣ nợ dài hạn 34,5 14,0% 25,7 8,4% 21,8 5,9%
(Nguồn: Số liệu báo cáo của Quỹ đầu tư phát triển TP Đà Nẵng)
Nghiên cứu số liệu cho thấy, qua các năm, tỷ trọng dƣ nợ trung hạn luôn chiếm tỷ trọng cao hơn dƣ nợ ngắn, dài hạn trong tổng dƣ nợ cho vay tại Quỹ Đầu tƣ phát triển (trên 50%): năm 2013 dƣ nợ trung hạn chiếm 51,4% tổng dƣ nợ cho vay, năm 2014 chiếm 53,3% và năm 2015 chiếm 59,6% tổng dƣ nợ cho vay. Nhƣ vậy, dƣ nợ trung hạn là nguồn tín dụng phổ biến tại Quỹ ĐTPT.
Về phía dƣ nợ ngắn và dài hạn, các khoản vay dƣ nợ dài hạn chiếm tỷ lệ không đáng kể trong dƣ nợ của Quỹ: năm 2013 (14%), năm 2014 (8,4%), năm 2015 (5,9%); trong khi đó, dƣ nợ ngắn hạn chiếm tỷ lệ cao hơn và góp phần cùng với dƣ nợ trung hạn đóng góp vào nguồn thu của Quỹ: năm 2013 (34,6%), năm 2014 (38,3%) và năm 2015 (34,5%).
Qua đó có thể thấy Quỹ chú trọng vào cơ cấu dƣ nợ ngắn hạn và trung hạn, trong đó việc tăng tỷ trọng của dƣ nợ trung hạn nằm trong chủ trƣơng
của Quỹ trong những năm qua, nhằm giảm thiểu chi phí, giảm bớt áp lực cho đội ngũ đội ngũ cán bộ tham gia vào nghiệp vụ cho vay. Điều này cũng làm giảm áp lực trong quản lý nợ, hạn chế rủi ro trong công tác cho vay.
- Theo hình thức bảo đảm tiền vay
TSBĐ chính là một trong các điều kiện vay vốn đối với khách hàng khi muốn vay vốn tại Quỹ đầu tƣ phát triển TP Đà Nẵng. Việc lựa chọn các hình thức bảo đảm tiền vay phải dựa trên các tiêu chí phù hợp và theo chủ trƣơng của thành phố Đà Nẵng cũng nhƣ của Quỹ đầu tƣ phát triển TP Đà Nẵng.
Bảng 2.8: Cơ cấu dƣ nợ cho vay theo hình thức bảo đảm tiền vay của Quỹ
Đơn vị tính: Triệu đồng, % Chỉ tiêu Năm 2013 Tỷ trọng Năm 2014 Tỷ trọng Năm 2015 Tỷ trọng Dƣ nợ cho vay 246.596 100% 304.774 100% 366.700 100%
Cho vay có bảo
đảm bằng tài sản 98.860 40,09% 108.074 35,46% 116.491 31,77%
Cho vay không có bảo đảm bằng tài sản
147.736 59,91% 196.700 64,54% 250.209 68,23%
(Nguồn: Số liệu báo cáo của Quỹ đầu tư phát triển TP Đà Nẵng)
Việc cho vay có bảo đảm bằng tài sản chiếm tỷ trọng thấp hơn cho vay không có bảo đảm bằng tài sản tại Quỹ đầu tƣ phát triển TP Đà Nẵng. Dƣ nợ có bảo đảm bằng tài sản năm 2013 đạt 98.860 triệu đồng, chiếm 40,09% tổng dƣ nợ cho vay. Năm 2014 đạt 108.074 triệu đồng, chiếm 35,46% tổng dƣ nợ. Tỷ trọng dƣ nợ cho vay có bảo đảm bằng tài sản năm 2014 giảm 4,63% so với năm 2013 và tăng 3,69% vào năm 2015.
thế chấp năm 2013 đạt 147.736, chiếm 59,91% tổng dƣ nợ cho vay. Năm 2014 đạt 196.700 triệu đồng, chiếm 64,54%. Đến năm 2015, đạt 250.209 triệu đồng, chiếm 68,23%. Nhƣ vậy, tỷ trọng cho vay không có TSBĐ năm 2014 tăng 4,63% so với năm 2013, năm 2015 tăng 3,69% so với năm 2014. Mức tăng tỷ trọng là tƣơng đối ổn định, năm sau cao hơn năm trƣớc.
Có đƣợc kết quả khả quan nhƣ vậy là do Quỹ đầu tƣ phát triển TP Đà Nẵng luôn khuyến khích việc cho vay không có TSBĐ nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp có nhu cầu vay vốn có thể tiếp cận nhanh chóng với nguồn vốn mặc dù việc cho vay không có TSBĐ mang lại nhiều rủi ro. Nhƣ vậy, Quỹ đầu tƣ phát triển TP Đà Nẵng phải thực hiện tốt các khâu kiểm định và quản lý khoản vay, nhằm hạn chế các khoản vay có vấn đề.
- Theo hình thức vốn vay trong từng ngành nghề cho vay của Quỹ
Bảng 2.9: Tổng mức vốn vay trong từng ngành nghề cho vay của Quỹ
S T T Chỉ tiêu Tổng số các dự án cho vay Tổng Tổng mức vốn vay (tỷ đồng) Tổng Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015 Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015 1 Lĩnh vực y tế, giáo dục 1 2 4 7 24,2 45,5 82,9 152,6 2 Lĩnh vực hạ tầng KDC, KCN, giao thông 2 3 4 9 63,5 78,3 89,8 231,6 3 Cấp thoát nƣớc 1 1 2 4 21,2 29,3 35,4 85,9 4 Nhà ở xã hội 1 2 2 5 22,1 32,5 35,5 90,1 5 Môi trƣờng 0 1 1 2 0 1,68 1,75 3,43 6 Lĩnh vực khác 4 5 7 21 115,5 117,4 121,3 354,2 TỔNG CỘNG 9 14 20 48 246,5 304,7 366,65 917,8
(Nguồn: Số liệu báo cáo của Quỹ đầu tư phát triển TP Đà Nẵng)
Hoạt động cho vay đầu tƣ tại Quỹ thời gian qua đƣợc triển khai khá hiệu quả là hoạt động chủ yếu tạo ra doanh thu cho Quỹ. Trong khoảng thời
gian 2013-2015, Quỹ đã thực hiện xúc tiến đƣợc trên 75 dự án để xây dựng kế hoạch đầu tƣ, đã trình HĐQL Quỹ thông qua và đƣợc UBND thành phố phê duyệt kế hoạch cho vay 48 dự án với tổng mức vốn 917,8 tỷ đồng, trong đó các dự án đƣợc thành phố phê duyệt nhiều nhất thuộc lĩnh vực hạ tầng khu công nghiệp, khu dân cƣ, giao thông với 9 dự án đƣợc phê duyệt cho vay mức vốn 231,6 tỷ đồng. Qua đó, cho thấy lãnh đạo thành phố rất quan tâm, chú trọng đầu tƣ vào lĩnh vực hạ tầng giao thông, khu dân cƣ, khu công nghiệp. Tiếp theo là lĩnh vực y tế, giáo dục đƣợc duyệt 7 dự án với mức vốn là 152,6 tỷ đồng; lĩnh vực nhà ở đƣợc phê duyệt 5 dự án với mức vốn là 90,1 tỷ đồng; lĩnh vực cải tạo, cấp, thoát nƣớc đƣợc phê duyệt 4 dự án với mức vốn là 85,9 tỷ đồng; lĩnh vực môi trƣờng đƣợc phê duyệt 2 dự án với mức vốn 3,43 tỷ đồng; còn lại lĩnh vực khác (hạ tầng lƣới điện, di dời cơ sở sản xuất,..) đƣợc phê duyệt cho vay 21 dự án với mức vốn 354,2 tỷ đồng.
0 20 40 60 80 100 120 140 Lĩnh vực y tế, giáo dục Lĩnh vực hạ tầng KDC, KCN, giao thông
Cấp thoát nước Nhà ở xã hội Môi trường Lĩnh vực khác
Tổng mức vốn vay trong từng ngành nghề cho vay của Quỹ
Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015
Hình 2.3: Tổng mức vốn vay trong từng ngành nghề cho vay của Quỹ
thông, nhà ở xã hội, y tế, giáo dục,... các lĩnh vực khác cũng đƣợc quan tâm đầu tƣ nhƣng còn hạn chế.
c. Phân tích kết quả tài chính cho vay
Bảng 2.10: Thu nhập từ cho vay của Quỹ đầu tƣ phát triển TP Đà Nẵng
Đơn vị tính: Triệu đồng, % Chỉ tiêu Năm 2013 Tỷ trọng Năm 2014 Tỷ trọng Năm 2015 Tỷ trọng Tăng giảm tƣơng đối 2014/ 2013 2015/ 2014 Tổng thu nhập từ hoạt động của Quỹ 76.936 100% 87.807 100% 115.927 100% 14,13 32,02 Thu nhập từ cho vay 30.415 40% 45.734 52% 67.782 58% 50,37 48,21
(Nguồn: Số liệu báo cáo của Quỹ đầu tư phát triển TP Đà Nẵng)
Tổng thu nhập từ hoạt động của Quỹ đầu tƣ phát triển TP Đà Nẵng tăng đều qua các năm. Trong đó, thu nhập từ hoạt động cho vay của Quỹ đầu tƣ phát triển TP Đà Nẵng lại có sự tăng trƣởng mạnh ở năm 2015. Số liệu ở Bảng 2.8 cho thấy năm 2013 thu nhập cho vay là 30.415 triệu đồng, năm 2014 tăng lên 45.734 triệu đồng. Năm 2013, tỷ trọng thu nhập cho vay/tổng thu nhập từ các hoạt động của Quỹ chỉ có 40%, nhƣng đến năm 2014 tỷ trọng tăng lên 52% và năm 2015 chiếm 58%. Tốc độ tăng trƣởng của thu nhập từ hoạt động cho vay năm 2014 là 50,37%, còn năm 2015 so với năm 2014 giảm xuống còn 48,21%. Điều này cho thấy thu nhập cho vay của Quỹ có sự giảm nhẹ trong năm 2015, nhƣng không đáng kể.
Kết quả đạt đƣợc là do Quỹ đầu tƣ phát triển TP Đà Nẵng đã chú trọng vào việc gia tăng dƣ nợ, giảm bớt tỷ trọng cho vay của các Doanh nghiệp không có khả năng chi trả. Bên cạnh đó, Quỹ đầu tƣ phát triển TP Đà Nẵng còn đặt nhiệm vụ tăng cƣờng thu nợ đến hạn và lãi vay đối với khách hàng là nhiệm vụ của CBNV Quỹ đầu tƣ phát triển TP Đà Nẵng.
d. Phân tích kết quả kiểm soát rủi ro tín dụng trong cho vay
(i) Tỷ lệ nợ quá hạn cho vay
Bảng 2.11: Tỷ lệ nợ quá hạn của Quỹ
Đơn vị tính: Triệu đồng, % Chỉ tiêu Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015
Tăng giảm tƣơng đối (%)
2014/2013 2015/2014 Dƣ nợ cho vay 246.596 280.420 321.000 13,71 14,47
Nợ quá hạn 13.489 17.274 22.213 28,06 28,59
Tỷ lệ nợ quá hạn (%) 5,47 6,16 6,92 12,47 12,37
(Nguồn: Số liệu báo cáo của Quỹ đầu tư phát triển TP Đà Nẵng)
Nợ quá hạn tại Quỹ đầu tƣ phát triển TP Đà Nẵng có xu hƣớng tăng lên trong thời gian qua. Cụ thể, năm 2013 nợ quá hạn là 13.489 triệu đồng. Năm 2014 nợ quá hạn đạt 17.274 triệu đồng (tốc độ tăng trƣởng là 28,06%). Năm 2015 nợ quá hạn là 22.213 triệu đồng (tốc độ tăng trƣởng là 28,59%). Việc gia tăng nợ quá hạn chứng tỏ Quỹ đầu tƣ phát triển TP Đà Nẵng chƣa chú trọng vào công tác giám sát các khoản cho vay cũng nhƣ công tác thu nợ, nhắc nhở khách hàng trả nợ khi đến hạn. Công tác xử lý nợ đến hạn ở Quỹ chƣa thực sự hiệu quả.
Tỷ lệ nợ quá hạn cho thấy số nợ gốc bị quá hạn và chƣa đƣợc hoàn trả, phản ánh rủi ro của khoản vay. Đến 31/12/2013, tỷ lệ nợ quá hạn của Quỹ đầu
cùng kỳ năm ngoái) và năm 2015 là 6,92% (tăng 0,76% so với năm 2014). Tốc độ tăng trƣởng của tỷ lệ nợ quá hạn tại Quỹ đầu tƣ phát triển TP Đà Nẵng là rất cao (trên 12%).
Nhƣ vậy, nguy cơ nợ tiềm ẩn ở Quỹ là rất cao do môi trƣờng kinh doanh có thể dẫn đến nhiều khó khăn. Khi đến hạn, do kinh doanh thua lỗ, do bị mất vốn hoặc đầu tƣ vào nhiều lĩnh vực không sinh lời nên khách hàng không trả đƣợc nợ buộc Quỹ phải chuyển nhóm nợ, từ đó có thể làm tăng nợ quá hạn. Vì vậy, Quỹ cần duy trì và thƣờng xuyên kiểm tra, giám sát, hạn chế sự gia tăng nợ quá hạn và rủi ro có thể xảy ra.
(ii)Tỷ lệ nợ xấu
Bảng 2.12: Tỷ lệ nợ xấu của phần cho vay tại Quỹ
Đơn vị tính: Triệu đồng, % Chỉ tiêu Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015
Tăng giảm tƣơng đối (%) 14/13 15/14 Dƣ nợ cho vay 246.596 280.420 321.000 13,71 14,47
Nợ xấu 6.683 5.216 9.181 -21,94 76,01
Tỷ lệ nợ xấu (%) 2,71 1,86 2,86 -31,11 53,58
(Nguồn: Số liệu báo cáo của Quỹ đầu tư phát triển TP Đà Nẵng)
Nợ xấu của Quỹ có xu hƣớng gia tăng trong giai đoạn 2013- 2015. Năm 2014, cùng với nhiều cải cách của Quỹ nhƣ tích cực trong thu hồi nợ cũng nhƣ việc quán triệt thực hiện theo đúng quy trình cho vay nhằm nâng cao chất lƣợng tín dụng, hạn chế nợ xấu, nên nợ xấu là 5.216 triệu đồng, giảm 1.367 triệu đồng so với năm 2013. Tuy nhiên, đến năm 2015 nợ xấu lại tăng mạnh, mức tăng là 3.965 triệu đồng, đƣa nợ xấu lên mức 9.181 triệu đồng. Về tốc độ tăng trƣởng, năm 2014 nợ xấu giảm 21,94%. Tuy nhiên, năm 2015 tốc độ tăng trƣởng lại quá cao, đạt 76,01%.
Tỷ lệ nợ xấu trong cho vay trên 2,5% (trừ năm 2014 là ở dƣới mức 2%). Bên cạnh đó, tỷ lệ nợ xấu năm 2015 là 2,86%, tăng đột biến so với năm 2014 (mức tăng là 53,8%). Đây là điều đáng lo ngại đối với tình hình cho vay tại Quỹ đầu tƣ phát triển TP Đà Nẵng khi mức nợ xấu ở trên mức quy định của Quỹ là 2,5%.
(iii) Biến động cơ cấu các nhóm nợ thuộc nợ xấu
Bảng 2.13: Cơ cấu các nhóm nợ xấu trong cho vay tại Quỹ
Đơn vị tính: Triệu đồng, % Chỉ tiêu Năm 2013 Tỷ trọng Năm 2014 Tỷ trọng Năm 2015 Tỷ trọng Tăng giảm tƣơng đối (%) 14/13 15/14 Nợ xấu 6.683 100 5.216 100 9.181 100 -21,94 76,01 Nhóm 1 2.793 41,80 1.441 27,63 1.802 19,62 -48,41 25,05 Nhóm 2 2.181 32,63 2.026 38,84 2.257 24,58 -7,2 11,40 Nhóm 3 1.709 25,57 1.749 33,53 5.122 55,79 2,3 292,85
Hình 2.4: Tỷ trọng các nhóm nợ xấu của Quỹ
Dựa theo Bảng 2.13 có thể thấy nợ nhóm 1 tại Quỹ đầu tƣ phát triển TP Đà Nẵng có xu hƣớng giảm dần theo thời gian, trong khi đó nợ nhóm 2 và nợ nhóm 3 lại tăng trƣởng mạnh. Năm 2013, nợ nhóm 1 là 2.793 triệu đồng, chiếm 41,8% nợ xấu cho vay. Năm 2015, nợ nhóm 1 là 1.802 triệu đồng, tăng 361 triệu đồng so với năm 2014, chiếm 19,62% nợ xấu cho vay. Nhƣ vậy, năm 2013, nợ nhóm 1 có tốc độ tăng trƣởng âm là -48,14%. Năm 2015, tốc độ tăng trƣởng của nợ nhóm 1 lại 25,05%.
Năm 2014, nợ nhóm 2 tăng lên 2.026 triệu đồng, giảm 175 triệu đồng so với năm 2013, chiếm 38,84% nợ xấu cho vay. Năm 2015, nợ nhóm 2 là 2.257 triệu đồng, tăng 231 triệu đồng so với cùng kỳ năm ngoái, chiếm 24,58% nợ xấu cho vay của Quỹ đầu tƣ phát triển TP Đà Nẵng.
Nợ nhóm 3 là nhóm nợ có sự tăng trƣởng mạnh nhất trong các nhóm nợ