6. Tổng quan tài liệu nghiên cứu
4.2.CÁC HÀM Ý VÀ KHUYẾN NGHỊ TỪ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
4.2.1. Hàm ý từ kết quả nghiên cứu.
Về mức ngại rủi ro:
Mức ngại rủi ro được đo lường bằng tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản. Kết quả nghiên cứu cho thấy mức ngại rủi ro có tác động cùng chiều với tỷ lệ thu nhập lãi cận biên của các ngân hàng thương mại Việt Nam. Vì vậy, để tăng tỷ lệ thu nhập lãi cận biên thì các ngân hàng thương mại Việt Nam cần có những biện pháp nhằm tăng vốn chủ sở hữu hoặc có những biện pháp nhằm giảm tài sản mang lại lợi nhuận thấp cho ngân hàng. Các ngân hàng sợ rủi ro sẽ tăng quy mô vốn chủ sở hữu, làm chi phí trả lãi giảm hơn việc sử dụng vốn vay khiến thu nhập lãi cận biên của ngân hàng tăng.
Về chi phí trả lãi ngầm:
Ta cũng có thể thấy đúng với kỳ vọng của tác giả, chi phí trả lãi ngầm có tác động cùng chiều với tỷ lệ thu nhập lãi cận biên của các NHTM Việt Nam. Để tăng tỷ lệ thu nhập lãi cận biên thì các ngân hàng thương mại cần có những biện pháp nhằm tăng thu nhập ngoài lãi, giảm tài sản lại lợi nhuận thấp cho ngân hàng và giảm chi phí ngoài lãi. Điều này có nghĩa rằng, các ngân hàng thương mại nên kiểm soát chi phí hoạt động dịch vụ, chi phí hoạt động kinh doanh vàng và ngoại hối, chi phí từ góp vốn và mua cổ phần…một cách hiệu quả hơn nhằm tăng tỷ lệ thu nhập lãi cận biên. Các ngân hàng thương mại nên đầu tư chất lượng dịch vụ và sản phẩm của mình tốt hơn để thu hút khách hàng mà không cần phải thêm trả lãi ngầm cho khách hàng.
Yếu tố chất lượng quản lý được đo lường bằng tỷ lệ tổng chi phí hoạt động trên tổng thu nhập hoạt động. Kết quả nghiên cứu chỉ ra rằng chất lượng quản lý có tác động nghịch chiều với tỷ lệ thu nhập lãi cận biên của các NHTM Việt Nam. Các ngân hàng thương mại nên giảm chi phí nhân viên, chi phí thuê mướn trụ sở và các chi phí hoạt động khác nhằm tăng tỷ lệ thu nhập lãi cận biên. Các nhà quản trị ngân hàng cần có những chiến thuật, chiến lược kinh doanh để tăng thu nhập hoạt động của ngân hàng từ các hoạt động như hoạt động tín dụng, kinh doanh và và ngoại hối, kinh doanh chứng khoán… Những nhà quản trị ngân hàng giỏi sẽ có những chiến lược kinh doanh hiệu quả mang lại lợi nhuận cao cho ngân hàng và làm tăng tỷ lệ thu nhập lãi cận biên.
Về quy mô hoạt động cho vay:
Quy mô hoạt động cho vay được đo lường bằng logarit của tổng dư nợ cho vay khách hàng. Quy mô hoạt động cho vay có tác động cùng chiều với tỷ lệ thu nhập lãi cận biên của các ngân hàng thương mại Việt Nam. Kết quả này được giải thích rằng khi quy mô hoạt động cho vay càng lớn thì tổng dư nợ cho vay khách hàng càng lớn, thu từ lãi sẽ tăng khiến NIM tăng. Để tăng tỷ lệ thu nhập lãi cận biên thì các ngân hàng thương mại cần tăng tổng dư nợ cho vay khách hàng. Bên cạnh đó, các ngân hàng thương mại cần thực hiện tốt quy trình tín dụng, quản lý tín dụng một cách hiệu quả để tránh những rủi ro tiềm ẩn trong hoạt động tín dụng.
Rủi ro tín dụng (CR) và sở hữu nước ngoài (FO) có tác động ngược chiều với tỷ lệ thu nhập lãi cận biên của các ngân hàng thương mại Việt Nam, trái với kỳ vọng của tác giả. Nhưng kết quả của mô hình cho thấy hai biến này không có ý nghĩa thống kê.
4.2.2. Khuyến nghị từ hàm ý kết quả nghiên cứu.
Theo kết quả nghiên cứu, mức ngại rủi ro, chi phí trả lãi ngầm và quy mô hoạt động cho vay có mối quan hệ tỷ lệ thuận với tỷ lệ thu nhập lãi cận biên, ngược lại chất lượng quản lý có mối quan hệ tỷ lệ nghịch với tỷ lệ thu nhập lãi cận biên của các NHTM. Vì vậy, đối với các NHTM cần phải:
-Hạn chế cho vay với những hợp đồng vay vốn có rủi ro cao để giảm dự phòng rủi ro cho vay. Việc giữ được chất lượng tín dụng tốt và kiểm soát được nợ xấu, quản lý nợ quá hạn hiệu quả sẽ giúp ngân hàng thương mại giảm thiểu chi phí dự phòng nợ quá hạn, thất thoát lãi dự thu. Các ngân hàng thương mại nên cải tổ và nâng cấp từ chính sách tín dụng, chính sách khách hàng, quy định và quy trình tín dụng, hệ thống phê duyệt tín dụng, công tác quản lý và giám sát chất lượng tín dụng, công tác thu hồi nợ. Đổi mới về nhận thức và hành vi ứng xử của từng cán bộ nhân viên liên quan đến công tác tín dụng như sự nhận thức sâu sắc về chất lượng khách hàng, chất lượng dự án, chất lượng khoản vay, chất lượng tài sản đảm bảo, là sự nhận thức đầy đủ về chính sách tín dụng theo ngành hàng, theo sản phẩm, theo loại khách hàng, theo đơn vị kinh doanh, … và quan trọng là hành vi ứng xử tuân thủ nghiêm túc chính sách, quy định, quy trình và phê duyệt tín dụng của cấp có thẩm quyền, sự hợp tác chặt chẽ với các đơn vị kinh doanh, quản lý tín dụng, quản lý tài sản bảo đảm.
-Nâng cao chất lượng công tác thẩm định và phân tích tín dụng bằng cách rà soát, chỉnh sửa và hoàn thiện các quy trình nội bộ, ứng dụng thông tin phù hợp với các thông tin của pháp luật có liên quan. Thu thập thông tin về các khách hàng cần kịp thời và chính xác về tình hình tài chính và khả năng trả nợ của khách hàng, tình hình sản xuất kinh doanh để từ đó có chính sách cấp tín dụng và quản lý tín dụng một cách có hiệu quả, tránh được những rủi ro tiềm ẩn trong hoạt động tín dụng. Cần tăng cường công tác kiểm tra, kiểm
soát, kiểm toán nội bộ và ứng dụng công nghệ mới để kịp thời phát hiện, ngăn ngừa sai phạm, rủi ro.
-Trích lập và sử dụng quỹ dự phòng rủi ro hợp lý và có hiệu quả kết hợp khai thác và xử lý tốt các tài sản đảm bảo nợ vay hoặc có thể chuyển nợ thành vốn góp cổ phần.
-Ngân hàng thương mại cũng cần quan tâm tới tài sản đảm bảo, khâu định giá tài sản một cách chuẩn xác và đảm bảo đầy đủ tính pháp lý của những tài sản này. Với tài sản thế chấp, ngân hàng cũng cần kiểm tra xem việc sử dụng tài sản có hợp lý, đúng như cam kết hay không. Với các đảm bảo bằng bảo lãnh, những nội dung giám sát người bảo lãnh cũng giống như đối với khách hàng đi vay.
-Tăng doanh thu bằng cách đa dạng hóa nguồn thu, phát triển sản phẩm mới. Ngoài biện pháp đẩy mạnh nguồn thu từ tín dụng bên cạnh đó tăng cường nguồn thu từ hoạt động dịch vụ, nguồn thu từ kinh doanh ngoại hối.
-Giảm chi phí từ lãi bằng cách huy động các nguồn huy động giá vốn thấp như tiền gửi không kỳ hạn từ các tổ chức kinh tế, dân cư giảm bớt các nguồn vốn huy động cao trên thị trường liên ngân hàng.
-Gia tăng thu nhập, giảm chi phí hoạt động, phát hành tín phiếu, trái phiếu, cổ phiếu cũng như thu hút các đối tác chiến lược để tăng vốn chủ sở hữu. Tối ưu hóa chi phí hoạt động của hệ thống và chi phí đầu tư. Tái thiết kế, tự động hóa và giản đơn hóa quy trình kinh doanh, quy trình tác nghiệp nhằm hướng tới việc tăng cao năng suất lao động của mỗi cán bộ nhân viên. Tăng trưởng khách hàng mở tài khoản mới đặc biệt là nhóm khách hàng doanh nghiệp do đây là nhóm khách hàng có lượng tiền gửi không kỳ hạn rất nhiều. Phát triển số lượng giao dịch của khách hàng doanh nghiệp đã mở tài khoản bằng các dịch vụ nhanh chóng thuận tiện, giảm thiểu thời gian thủ tục giao dịch rườm rà, đảm bảo chất lượng thanh toán báo có nhanh, chuyển tiền trong
và ngoài nước tức thời, nhân viên phục vụ chu đáo để doanh nghiệp cảm thấy thuận tiện. Xây dựng gói sản phẩm theo đặc thù kinh doanh của khách hàng, tích cực bán chéo các sản phẩm trả lương qua tài khoản đối với nhóm khách hàng doanh nghiệp vì đây là sản phẩm giúp làm dòng tiền của doanh nghiệp chuyển qua tài khoản của các cá nhân cũng mở tại ngân hàng.
-Quy mô vốn chủ sở hữu có tác động cùng chiều đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên của các ngân hàng thương mại Việt Nam. Quy mô vốn chủ sở hữu của ngân hàng càng tăng thì tỷ lệ thu nhập lãi cận biên của ngân hàng đó càng tăng. Có rất nhiều cách để ngân hàng thương mại tăng quy mô vốn chủ sở hữu của mình như: phát hành thêm cổ phiếu ra thị trường, bán cổ phần cho các đối tác chiến lược là các ngân hàng trong nước, các ngân hàng nước ngoài, các tổng công ty trong nước, các nhà đầu tư nước ngoài, thực hiện chi trả cổ tức bằng cổ phiếu, sử dụng thặng dư vốn cổ phần của năm trước để tăng vốn cho năm nay, trích lập các quỹ từ nguồn lợi nhuận năm trước. Tùy theo thế mạnh và tình hình cụ thể trong từng thời kỳ, ngân hàng sẽ có những lựa chọn các phương thức tăng vốn khác nhau sao cho đảm bảo nguồn vốn bền vững, đảm bảo lợi ích của các cổ đông trong ngân hàng.
-Chất lượng quản lý có tác động ngược chiều với tỷ lệ thu nhập lãi cận biên. Để đảm bảo chất lượng quản lý cao, các ngân hàng thương mại cần cơ cấu, sắp xếp lại các bộ phận chức năng kinh doanh, quản trị, điều hành; sắp xếp, bố trí hợp lý cán bộ và phát triển đội ngũ cán bộ quản lý và kinh doanh ngân hàng có trình độ cao, ý thức trách nhiệm và đạo đức nghề nghiệp tốt…
Đối với ngân hàng Nhà nước.
-Ngân hàng Nhà nước cần ban hành đồng bộ những chính sách thúc đẩy tăng trưởng chung của nền kinh tế trong thời gian tới. Ngân hàng Nhà nước cần áp dụng chính sách tiền tệ cũng như sử dụng các công cụ điều tiết vĩ mô một cách có hiệu quả và thống nhất. Cần ban hành các chính sách về an toàn
tín dụng, chính sách hỗ trợ doanh nghiệp đi vay vốn cũng như tạo điều kiện để các NHTM thu hút các nhà đầu tư.
-Để tạo điều kiện thuận lợi hơn cho các ngân hàng thương mại chủ động thực hiện tốt hơn công tác phân loại nợ, trích lập và sử dụng dự phòng rủi ro và các quy định hoạt động an toàn trong hệ thống ngân hàng thương mại, ngân hàng Nhà nước cần ban hành những quy định cụ thể hơn và có những văn bản hướng dẫn cụ thể. Tránh tình trạng văn bản hướng dẫn chung chung, gây khó khăn cho các NHTM trong quá trình thực hiện.
-Hoàn thiện khuôn khổ pháp lý cho thị trường tài chính, tiền tệ để các NHTM an tâm hơn trong hoạt động kinh doanh của mình.
-Đẩy mạnh cải cách hành chính, nâng cao hiệu quả quản lý, tăng cường thanh tra, kiểm tra, chống tham nhũng, lãng phí.
Đối với các nhà đầu tư
-Các nhà đầu tư nên đầu tư vào các ngân hàng thương mại có tỷ lệ dự phòng rủi ro cho vay trên tổng dư nợ thấp. Điều này thể hiện các khoản vay là các khoản vay tốt, ít rủi ro.
-Các nhà đầu tư cũng có thể yên tâm hơn khi đầu tư vào những ngân hàng thương mại có tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản cao. Điều này cho thấy các ngân hàng thương mại này có mức ngại rủi ro cao nên tỷ lệ thu nhập lãi cận biên của các ngân hàng thương mại này cũng sẽ cao.
-Các ngân hàng thương mại có chi phí hoạt động trên thu nhập hoạt động thấp được thể hiện trên các báo cáo tài chính cũng là các ngân hàng mà các nhà đầu tư nên quan tâm. Điều này cho thấy các ngân hàng thương mại này có chất lượng quản lý tốt.
-Năng lực của các nhà quản trị ngân hàng và trình độ của nhân viên góp phần đáng kể trong hiệu quả hoạt động của ngân hàng cũng như chất lượng của ngân hàng. Các nhà đầu tư cũng nên đầu tư vào các ngân hàng có các nhà
quản trị ngân hàng có năng lực, đội ngũ cán bộ quản lý và kinh doanh ngân hàng có trình độ cao, ý thức trách nhiệm và đạo đức nghề nghiệp tốt để mang lại lợi ích cho bản thân.
4.3. CÁC ĐÓNG GÓP VÀ HẠN CHẾ CỦA ĐỀ TÀI. 4.3.1. Các đóng góp của đề tài 4.3.1. Các đóng góp của đề tài
Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên có ý nghĩa đặc biệt quan trọng đối với các ngân hàng thương mại. Việc xác định các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên giúp các nhà quản trị ngân hàng đánh giá tốt hơn các loại tài sản, đánh giá nguồn vốn nào có chi phí thấp nhất để tạo ra lợi nhuận cao cho ngân hàng.
Theo các học thuyết có liên quan đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên và các nghiên cứu thực nghiệm ở Việt Nam và trên thế giới, có 7 nhân tố ảnh hưởng đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên của các NHTM Việt Nam được đưa vào mô hình là rủi ro tín dụng, mức ngại rủi ro, chi phí trả lãi ngầm, chất lượng quản lý, vị thế ngân hàng, quy mô hoạt động cho vay và sở hữu nước ngoài. Để xác định lại các yếu tố trên có thực sự ảnh hưởng đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên của các NHTM Việt Nam hay không, bài nghiên cứu đã thu thập dữ liệu của tất cả các NHTM Việt Nam tính tại thời điểm 31/12 của mỗi năm trong giai đoạn 2005 – 2014 để nghiên cứu ảnh hưởng của các nhân tố nội sinh đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên của các ngân hàng thương mại Việt Nam. Kết quả của bài nghiên cứu có những đóng góp sau:
- Xác định được tỷ lệ thu nhập lãi cận biên và phân tích các nhân tố ảnh hưởng tới tỷ lệ thu nhập lãi cận biên của các ngân hàng thương mại bằng mô hình thực nghiệm tại Việt Nam giai đoạn 2005-2014.
- Đánh giá mức độ tác động của các nhân tố đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên của các ngân hàng thương mại Việt Nam.
- Nghiên cứu đã ứng dụng mô hình hồi quy Pooled-OLS và mô hình ảnh hưởng cố định - FEM với dữ liệu bảng để nghiên cứu tỷ lệ thu nhập lãi cận biên và các nhân tố ảnh hưởng tới tỷ lệ thu nhập lãi cận biên của các ngân hàng thương mại.
- Từ hàm ý kết quả nghiên cứu, tác giả cũng đưa ra một số kiến nghị nhằm tăng tỷ lệ thu nhập lãi cận biên của các ngân hàng thương mại Việt Nam.
4.3.2. Hạn chế của đề tài
Ngoài những đóng góp mà nghiên cứu đạt được, bên cạnh có nghiên cứu cũng có những hạn chế như sau:
- Nghiên cứu chỉ tập trung vào các nhân tố nội sinh ảnh hưởng đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên. Ngoài ra còn có các yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên nhưng chưa được đề cập trong bài như: năng lực của nhà quản trị, quy mô hội đồng quản trị, GDP, lạm phát…
- Mẫu nghiên cứu chỉ xem xét trong phạm vi các ngân hàng thương mại Việt Nam. Vì vậy, trong tương lai tác giả có thể mở rộng phạm vi nghiên cứu tỷ lệ thu nhập lãi cận biên và các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên của các ngành khác.
- Số liệu được thu thập từ các báo cáo tài chính của các NHTM. Tuy nhiên các báo cáo này có thể chưa phản ánh hết được các thông tin của ngân