7. Kết cấu của đề tài
1.4.7. Phân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ
Lưu chuyển tiền tệ là quá trình mà dòng tiền và tương đương tiền của doanh nghiệp được tạo ra (dòng tiền vào) và được sử dụng cho các hoạt động của doanh nghiệp (dòng tiền ra). Thông qua quá trình lưu chuyển tiền tệ, các nhà quản lý có thể đánh giá được các thay đổi trong tài sản thuần, trong cơ cấu tài chính của doanh nghiệp cũng như khả năng chuyển đổi của tài sản thành tiền, khả năng thanh toán và khả năng tạo ra các luồng tiền từ các hoạt động mà doanh nghiệp tiến hành. Cũng thông qua quá trình lưu chuyển tiền tệ, các nhà quản lý xem xét và dự đoán khả năng về số lượng, thời gian và độ tin cậy của các luồng tiền trong tương lai; thẩm định lại các đánh giá, dự đoán trước đây về các luồng tiền; kiểm tra mối quan hệ giữa khả năng sinh lời với lượng lưu chuyển tiền thuần và những tác động của thay đổi giá cả trong quá trình hoạt động kinh doanh (Nguyễn Văn Công, 2010).
Quá trình lưu chuyển tiền tệ của doanh nghiệp được thực hiện thông qua các hoạt động, đó là hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tư và hoạt động tài chính. Trong đó luồng tiền tạo ra từ hoạt động kinh doanh về nguyên tắc là dòng tiền lớn nhất. Phân tích lưu chuyển tiền tệ thực chất là phân tích dòng tiền của doanh nghiệp thông qua nghiệp vụ thu, chi khi tiến hành hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tư, hoạt động tài chính. Phân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ giúp đối tượng quan tâm có cái nhìn sâu hơn về dòng tiền của doanh nghiệp, biết được tiền của doanh nghiệp được tạo ra từ đâu, mức độ bao nhiêu, và tiền sử dụng vào đâu. Ngoài ra, các nhà quản lý có thể dự báo được khả năng tài chính và sự phát triển tài chính của doanh nghiệp trong thời gian tới thông qua việc phân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ.
Phân tích mức độ tạo tiền và tình hình lưu chuyển tiền tệ thường được tiến hành trên các nội dung cơ bản sau:
- Phân tích khả năng tạo tiền: khả năng tạo tiền ngoài việc thể hiện thông qua tổng tiền thu vào trong kỳ còn thể hiện ở lượng tiền thu vào từ hoạt động khác. Việc phân tích được thực hiện trên cơ sở xác định tỷ trọng dòng tiền thu của từng hoạt động trong tổng dòng thu trong kỳ của doanh nghiệp qua công thức tổng quát sau:
Tỷ trọng dòng tiền thu vào của
từng hoạt động =
Tổng số tiền thu vào của từng hoạt động
x 100 Tổng số tiền thu vào trong kỳ
Tỷ trọng này thể hiện mức đóng góp của từng hoạt động trong việc tạo tiền của doanh nghiệp, hay đó là khả năng tạo tiền của từng hoạt động.
Do dòng tiền của doanh nghiệp được lưu chuyển trong quá trình hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tư và hoạt động tài chính, nên khi phân tích chỉ tiêu tỷ trọng dòng tiền thu vào của từng hoạt động người ta thường tính toán riêng cho từng hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tư và hoạt động tài chính.
- Phân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ:
Phân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ giúp các đối tượng quan tâm có cái nhìn sâu sắc hơn về những dòng tiền của doanh nghiệp, biết được những nguyên nhân, tác động ảnh hưởng đến tình hình tăng giảm vốn bằng tiền và các khoản tương đương tiền trong kỳ.
Để có cái nhìn khái quát về tình hình lưu chuyển tiền tệ của năm hiện tại so với các năm trước, nhà phân tích tiến hành đánh giá khái quát tình hình lưu chuyển tiền tệ bằng cách so sánh tổng số dòng tiền lưu chuyển thuần giữa kỳ này với kỳ trước cả về số tuyệt đối và số tương đối.
Hơn nữa, nhằm giúp người sử dụng thông tin hiểu rõ hơn về dòng tiền của doanh nghiệp, biết được nguyên nhân, tác động ảnh hưởng đến tình hình tăng giảm vốn bằng tiền và các khoản tương đương tiền trong kỳ nhà phân tích tiến hành phân tích mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố đến dòng tiền lưu chuyển thuần trong kỳ.
Dòng tiền lưu chuyển thuần trong kỳ của doanh nghiệp cấu thành bởi ba bộ phận chính đó là: lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh, lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư và lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính. Ba bộ phận này lại được cấu thành bởi những nhân tố khác nhau. Từ đó, nhà phân tích đánh giá mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố đến sự biến động của dòng tiền lưu chuyển thuần trong kỳ, về mức tăng giảm của các nhân tố và tỷ trọng của từng nhân tố làm tăng hoặc giảm tiền chiếm trong tổng số tiền tăng hoặc giảm trong kỳ.
Sự thay đổi dòng lưu chuyển tiền của toàn doanh nghiệp cũng như trong từng loại hoạt động không những cho chúng ta thông tin về tiềm lực tài chính thực sự của doanh nghiệp, những xét đoán tổng thể về các chính sách tài chính lớn của doanh nghiệp như: chính sách huy động vốn, chính sách đầu tư... mà còn cung cấp cả những đánh giá quan trọng về chiến lược sản xuất, chiến lược quản trị bán hàng... Việc quản trị dòng tiền hiệu quả sẽ góp phần tối ưu hóa dòng tiền, lành mạnh hóa tình hình tài chính của doanh nghiệp.
KẾT LUẬN CHƯƠNG 1
Như vậy trong Chương 1, tác giả đã làm rõ cơ sở lý luận về phân tích báo cáo tài chính trong các doanh nghiệp. Luận văn đã khái quát hệ thống báo cáo tài chính của các doanh nghiệp theo chế độ kế toán hiện hành, luận văn đã trình bày tổ chức phân tích báo cáo tài chính bao gồm 3 giai đoạn: công tác chuẩn bị, tiến hành phân tích và kết thúc phân tích. Đồng thời luận văn đã nêu ra những nội dung cần thiết của phân tích báo cáo tài chính. Đây chính là cơ sở lý luận để nghiên cứu và khảo sát thực trạng phân tích báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần Lương thực Bình Định.
Chương 2
THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN LƯƠNG THỰC BÌNH ĐỊNH