II. NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 2.1 Phân tắch khái quát tình hình tài chắnh doanh nghiệp
2.3.2. Phân tắch tình hình bảo đảm vốn theo quan điểm luân chuyển vốn
Xuất phát từ tắnh chất cân bằng của bảng cân đối kế toán, tổng giá trị tài sản luôn bằng với tổng giá trị nguồn vốn. Tắnh chất cân bằng được thể hiện bởi phương trình sau:
Vốn chủ sở hữu + Vốn vay + Nguồn vốn thanh toán = Tài sản ngắn hạn + Tài sản dài hạn + Tài sản thanh toán (1)
Trong đó, các chỉ tiêu trong phương trình (1) được thu thập trên bảng cân đối kế toán, cụ thể:
* Vốn chủ sở hữu: phản ánh tổng số vốn chủ sở hữu hiện có của doanh nghiệp. Chỉ tiêu ỘVốn chủ sở hữuỢ là Mục B ỘVốn chủ sở hữuỢ, Mã số 400.
* Vốn vay: phản ánh tổng số vốn vay, bao gồm: ỘVay và nợ thuê tài chắnh ngắn hạnỢ (Mã số 320), ỘVay và nợ thuê tài chắnh dài hạnỢ (Mã số 338), ỘTrái phiếu chuyển đổiỢ (Mã số 339), ỘCổ phiếu ưu đãiỢ (Mã số 340).
* Nguồn vốn thanh toán: phản ánh toàn bộ số vốn mà doanh nghiệp đi chiếm dụng của các đối tác trong thanh toán (kể cả chiếm dụng bất hợp pháp). Nguồn vốn thanh toán bao gồm nguồn vốn thanh toán ngắn hạn và nguồn vốn thanh toán dài hạn; trong đó, nguồn vốn thanh toán ngắn hạn là số vốn chiếm dụng trong thanh toán mà doanh nghiệp có trách nhiệm phải thanh toán cho các đối tác trong vòng một năm hay một chu kỳ kinh doanh. Nguồn vốn thanh toán ngắn hạn trong doanh nghiệp bao gồm:
- Phải trả người bán ngắn hạn (Mã số 311);
- Người mua trả tiền trước ngắn hạn (Mã số 312); - Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước (Mã số 313);
- Phải trả người lao động (Mã số 314); - Chi phắ phải trả ngắn hạn (Mã số 315); - Phải trả nội bộ ngắn hạn (Mã số 316);
- Phải trả theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng (Mã số 317); - Doanh thu chưa thực hiện ngắn hạn (Mã số 318);
- Các khoản phải trả ngắn hạn khác (Mã số 319); - Dự phòng phải trả ngắn hạn (Mã số 321); - Qũy khen thưởng, phúc lợi (Mã số 322); - Qũy Bình ổn giá (Mã số 323);
- Giao dịch mua bán lại trái phiếu của chắnh phủ (Mã số 324).
Nguồn vốn thanh toán dài hạn trong doanh nghiệp gồm các khoản chiếm dụng trong thanh toán có thời hạn trên một năm hay ngoài một chu kỳ kinh doanh. Thuộc nguồn vốn thanh toán dài hạn trong doanh nghiệp gồm:
- Phải trả dài hạn người bán (Mã số 331);
- Người mua trả tiền trước dài hạn (Mã số 332); - Chi phắ phải trả dài hạn (Mã số 333)
- Phải trả nội bộ về vốn kinh doanh (Mã số 334); - Phải trả nội bộ dài hạn (Mã số 335);
- Doanh thu chưa thực hiện dài hạn (Mã số 336); - Phải trả nội bộ dài hạn khác (Mã số 337);
- Thuế thu nhập hoãn lại phải trả (Mã số 341); - Dự phòng phải trả dài hạn (Mã số 342);
- Qũy phát triển khoa học công nghệ (Mã số 343)
* ỘTài sản ngắn hạnỢ phản ánh giá trị tài sản ngắn hạn hiện có, không bao gồm các (tài sản) khoản phải thu phát sinh trong thanh toán. Chỉ tiêu Ộtài sản ngắn hạnỢ bao gồm: "Tiền và các khoản tương đương tiềnỢ (Mã số 110), "Các khoản
đầu tư tài chắnhỢ (Mã số 120), "Hàng tồn kho" (Mã số 140), "Chi phắ trả trước ngắn hạn" (Mã số 151) và "Tài sản ngắn hạn khácỢ (Mã số 155).
* ỘTài sản dài hạnỢ phản ánh giá trị tài sản dài hạn hiện có, không bao gồm các (tài sản) khoản phải thu phát sinh trong thanh toán. Chỉ tiêu Ộtài sản dài hạnỢ bao gồm: "Tài sản cố định" (Mã số 220), "Bất động sản đầu tư" (Mã số 230), Ộtài sản dở dang dài hạnỢ (Mã số 240), "Đầu tư tài chắnh dài hạn" (Mã số 250), "Chi phắ trả trước dài hạn" (Mã số 261), ỘThiết bị, vật tư, phụ tùng thay thế dài hạnỢ (Mã số 263) và "Tài sản dài hạn khác" (Mã số 268).
* Tài sản thanh toán là giá trị tài sản của doanh nghiệp nhưng bị các đối tác chiếm dụng, doanh nghiệp có trách nhiệm phải thu hồi. Thuộc tài sản thanh toán gồm tài sản thanh toán ngắn hạn và tài sản thanh toán dài hạn.
Tài sản thanh toán ngắn hạn bao gồm: - Các khoản phải thu ngắn hạn (Mã số 130);
- Thuế GTGT được khấu trừ (Mã số 152);
- Thuế và các khoản khác phải thu Nhà nước (Mã số 153); - Giao dịch mua bán lại trái phiếu của Chắnh phủ (Mã số 154); Tài sản thanh toán dài hạn bao gồm:
- Các khoản phải thu dài hạn (Mã số 210); - Tài sản thuế thu nhập hoãn lại (Mã số 262).
Xét theo quan điểm luân chuyển vốn, phương trình (1) có thể biến đổi như sau:
(Vốn chủ sở hữu + Vốn vay) Ờ (Tài sản ngắn hạn + Tài sản dài hạn) = Tài sản thanh toán - Nguồn vốn thanh toán (2)
Phương trình (2) có thể xảy ra các trường hợp sau đây: * Trường hợp 1:
Số vốn mà doanh nghiệp bị chiếm dụng (phần chênh lệch giữa vốn chủ sở hữu và vốn vay lớn hơn số tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn tương ứng) đúng bằng số chênh lệch giữa giá trị tài sản phát sinh trong quá trình thanh toán với
nguồn vốn chiếm dụng trong thanh toán * Trường hợp 2:
Số vốn mà doanh nghiệp đi chiếm dụng (phần chênh lệch giữa số tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn lớn hơn số vốn chủ sở hữu và vốn vay) đúng bằng số chênh lệch giữa nguồn vốn chiếm dụng trong thanh toán với giá trị tài sản phát sinh trong quá trình thanh toán
* Trường hợp 3: